港股晨報

2024年1月4日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,646 -0.8% -2.4% H股指數 5,629 -0.8% -2.4% 中國股市 上海綜合指數 2,967 0.2% -0.3% 深證成份指數 9,331 -0.7% -2.0% 滬深300指數 3,378 -0.2% -1.5% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 132,697 -1.1% -1.1% 亞洲股市 日經指數 33,464 -0.2% 28.2% 韓國綜合指數 2,607 -2.3% -1.8% 富時新加坡指數 3,199 -0.9% -1.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,430 -0.8% -0.7% 標普500指數 4,705 -0.8% -1.4% 納斯達克指數 14,592 -1.2% -2.8% 英國富時100指數 7,682 -0.5% -0.7% 德國DAX指數 16,538 -1.4% -1.3% 法國CAC40指數 7,412 -1.6% -1.7% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 Sep-23Nov-23 0.0 Jan-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 华润啤酒(0291) 32.30 3.0% -5.6% 海底捞(6862) 14.20 1.6% -2.3% 信义玻璃(0868) 8.55 1.5% -2.4% 表現最差前三 京东健康(6618) 35.95 -5.9% -8.1% 联想集团(0992) 10.54 -4.5% -3.5% 7,000 港铁公司(0066) 28.60 -4.2% -5.6% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數792.78.10.85 H股指數304.17.00.74 科技指數201.917.32.14 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jan-23 Apr-23 Jul-23 Oct-23 0.0 Jan-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近16,600點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分點;人民銀行12月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，8月2日美國被下調信貸評級；美聯儲12月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50% 區間，會後指討論了減息時間表；美聯儲公佈12月份議息紀要，表明預料今年將減息多次，但仍不抹殺加息可能性，；美國11月CPI同比3.1%，符於預期的3.1%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開164點或0.97%，報16,625點，隨即跌幅反覆擴大，最多跌約224點，最終恆指半日報16,584點，跌205點或1.22%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收16,646點，跌142點，或0.85%，大市成交793億港元。 國企指數前收報5,628點，跌43點或0.77%。恆生科技指數前收報3,646點，跌68點或 1.84%。 即月期指前收報16,694點，高水48點。 A股，上證收報2,967點，升5點或0.17%;深成指收報9,331點，跌70點或0.75%。 外圍市況 美聯儲公佈12月份議息紀要，表明預料今年將減息多次，但仍不抹殺加息可能性，另外美國11月JOLTs職位空缺數8.790百萬，低於預期的8.850百萬，12月ISM製造業PMI47.4，高於預期的47.1，美元指數升至近102.2，美國十年期國債收益率跌至近3.906%，美股週三下跌，道瓊斯工業平均指數收37,430點，跌285點或0.76%;標普500指數報4,705點，跌 38點或0.80%;納斯達克指數報14,582點，跌174點或1.18%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.79 -0.89 -2.33 16.94 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 57.02 -0.80 -2.40 57.48 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.62 -1.95 -3.11 3.68 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 11.70 -0.17 -2.99 11.71 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 312.70 -1.97 -2.31 314.04 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 460.70 -0.50 -1.64 453.73 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 38.20 -0.26 -1.04 38.17 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 173.60 -2.39 -3.72 178.32 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1494.00 -0.40 -0.40 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.23 -3.41 -2.35 6.25 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 利比亞最大油田突然暫停生產，加上中東局勢可能惡化，全球原油供應不明朗，國際油價周三反彈，5日來首次回升，單日漲幅是去年11月中以來最大。 紐約期油收市升2.32美元或3.3%，報72.7美元。倫敦布蘭特期油收市升2.36美元或3.11%， 報78.25美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.57 4.67 -2.08 26.44 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.00 46.62 37.29 36.47 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.70 45.82 36.83 56.97 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 43.55 44.45 -2.02 -3.86 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 64.85 75.65 -14.27 5.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.00 8.91 45.94 66.08 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.10 8.35 -2.99 0.32 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.28 13.74 -17.89 -7.55 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.30 87.44 -16.17 1.19 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1494.00 1339.00 11.58 31.72 平均 7.62 21.37 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 184.25 172.17 7.01 -4.22 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 370.60 312.76 18.50 7.26 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 138.92 132.43 4.90 -6.34 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 475.69 435.13 9.32 -1.92 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 238.45 246.53 -3.28 -14.52 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 617.70 524.22 17.83 6.59 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 542.03 507.74 6.75 -4.49 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 159.30 158.50 0.50 -10.74 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 418.77 390.49 7.24 -4.00 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1058.58 811.10 30.51 19.27 平均 9.93 -1.31 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年12月18日 評級：未評級 中電控股(0002.HK)業務回暖 中電控股截於2023年6月30日六個月業績，營業收入按年跌9.0%，至433億港元，股東應 佔利潤按年轉虧為盈，至50.6億港元，每股基本利潤按年轉虧為盈，至2.00港元。派發每 股股息0.63港元，按年持平。營運現金流按年轉虧為盈，至75.0億港元。 其中香港電力業務收入按年增7.4%，至242.5億港元，香港以外能源業務收入按年跌26.5%，至181.6億港元，其他業務收入則按年增186%，至8.9億港元。 期內集團售電量按年增3.7%，至16,319百萬度，主要受惠香港經濟活動漸復常，和5月及 6月天氣較熱所帶動。其中住宅售電量按年跌2.7%，至4,216萬度；商業售電量按年增6.6%，至6,481百萬度，受餐飲、酒店及零售行業復甦所帶動；基建及公基服務售電量按年增6.5%，至4,858百萬度，受於政府、公共服務以及學校逐漸復常所帶動；製造業售電量按年跌0.4%，至764百萬度。 另外集團亦公佈了2023年1-9月的季度簡報，顯示售電量按年增1.6%，至27,292百萬度，其中住宅售電量按年跌2.3%，至7,836萬度；商業售電量按年增3.4%，至10,445百萬度；基建及公基服務售電量按年增3.5%，至7,787百萬度；製造業售電量按年跌0.2%，至1,224 百萬度。另外集團公佈派發第三季度股息每股0.63港元，按年持平。累計2023年首三季度 一共派息每股1.89港元，按年持平。 隨著經濟由疫情中回復，中電控股業績亦見回暖，派息亦維持穩定。 以63.45港元股價來算，市值約為1,603億港元，市盈率(TTM)約為14.8倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為36.8倍，目前估值低於近5年平均。股息收益率約為4.86%，過往多年亦有派發股息，最近15年的平均股息率約為4.15%，因此目前股息率高於過往15年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 1月 4 5 8 9 10 11 12