传媒互联网行业周报：WAIC2024圆满落幕，青木股份更名为青木科技

传媒行业周报概览

核心观点与投资策略

• 投资组合：推荐组合包含腾讯控股、网易、美团、哔哩哔哩、快手、百度集团、青木股份、恺英网络、上海电影、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、分众传媒等。
• 投资主题：聚焦于收并购、游戏、AI和VR、教育、短剧、影视动漫、广告等领域。
• 受益标的：涵盖港股海外公司如腾讯控股、网易、美团等，以及A股公司如青木股份、慈文传媒、掌阅科技等。
• 投资建议：看好行业整体加配机会，基于基本面修复、ARVR和AIGC赛道的成长预期以及政策支持等因素。

重点事件点评

• WAIC 2024：阿里、华为、猿辅导等厂商展示AI创新产品，建议关注AI技术工具、IP类及动漫动画影视内容、AI视频广告营销电商素材、AI+IP传媒国央企、AI+游戏等细分领域。
• 青木股份更名：青木股份更名青木科技，并获得阿里妈妈多个奖项，强调其在AI领域的创新和影响力。

市场行情分析

• 市场回顾：上周传媒板块表现相对平稳，但整体略弱于沪深300指数。
• 估值水平：传媒行业PE(TTM)和PB(LF)分别处于近五年平均水平附近，显示行业估值相对合理。
• 行业动态：重点关注了AI短剧公司CreativeFitting完成百度集团投资、暑期档票房情况、米哈游新作《绝区零》公测、上海电影与AI企业的合作等事件。

风险提示

• 技术进展风险、商业化挑战、经济周期影响、行业政策变动、市场竞争压力。

结论

当前传媒行业呈现出多点开花的趋势，尤其是AI、游戏、IP等细分领域展现出强劲的增长动力。投资策略应聚焦于具有技术创新能力、能够把握行业趋势的公司，同时关注政策导向和市场环境的变化。投资组合应多元化配置，以分散风险并抓住不同领域的投资机会。