在Dezan Shira & Associates发布的关于中国外国投资法律和税务咨询的报告中，主要围绕尽职调查的重要性及其在不同商业活动中的应用进行了详细的阐述。以下是基于报告内容的总结：
1. 尽职调查的重要性与应用
- 背景与趋势：在中国进行商业活动时，尽职调查往往被忽视，这可能导致投资风险。报告强调了尽职调查在预防问题、保障投资安全方面的重要性。
- 适用范围：尽职调查应用于各种商业场景，包括但不限于合资企业设立、公司上市、运营、环境以及区域更新。
2. 关注的主要领域
- 基本检查：包括中国营业执照、上市尽职调查、运营尽职调查、环境尽职调查等。
- 常见错误与假设：报告指出外国投资者在进行尽职调查时可能出现的误解和错误做法。
- 风险管理：通过早期的尽职调查，可以识别并防范潜在风险，避免投资失败。
3. 高风险领域示例
- 中国社会文化因素：包括缺乏道德规范、欺诈行为的容忍度高、个人自负等。
- 法律体系：中国法律体系的复杂性、缺乏独立司法机构导致的执法难题。
- 经济环境：市场激烈竞争导致的价格战、外商直接投资的开放性带来的挑战。
4. 进一步细分的尽职调查领域
- 运营尽职调查：评估目标公司的运营效率、流程、系统及其相互作用，以预测未来的财务表现。
- 营业执照审查：确保企业信息准确，包括法律责任、地址、注册资本等。
- 土地使用权：关注土地所有权和使用权，防止投资损失。
- 财务报表审核：验证历史数据，评估潜在的未来销售和盈利能力。
- 管理层评估：考察现有管理层的习惯和能力，特别是国有企业中的管理风格。
5. 实践建议
- 基本尽职调查：如获取营业执照副本、验证土地使用权等。
- 风险识别：关注文化、法律、经济等风险因素。
- 专业建议：在必要时寻求法律和会计专家的意见。
结论
报告强调，尽管尽职调查可能被视为昂贵且繁琐的过程，但其对预防投资风险、保护投资者利益至关重要。通过提前进行尽职调查，可以显著降低未来的不确定性和风险，确保投资的成功。同时，报告鼓励投资者在与中国合作伙伴进行交易时保持警觉，重视本地文化和法律知识，以便做出明智的决策。
