股指期货将偏弱震荡 白银、铅、原油、集运指数期货将偏强震荡 玻璃、纯碱、天然橡胶期货将震荡偏弱

期货研究 2024年7月5日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡白银、铅、原油、集运指数期货将 研 究偏强震荡玻璃、纯碱、天然橡胶期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2407阻力位3431和3452点，支撑位3409和3380点；IH2407阻力位2389和2400 点，支撑位2365和2355点；IC2407阻力位4835和4875点，支撑位4750和4700点；IM2407阻力位4752 和4803点，支撑位4650和4600点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位105.38和105.50元，支撑位105.19和 105.12元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将震荡整理，阻力位560.3和561.4元/克，支撑位557.1和556.0元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8147和8185元/千克，支撑位7979和7966 元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏强震荡，阻力位80500和81000元/吨，支撑位79800和79600元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将震荡整理，支撑位20290和20210元/吨，阻力位20550和20600元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2408大概率将震荡整理，支撑位3837和3808元/吨，阻力位3888和3916元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将偏强震荡，阻力位24820和25000元/吨，支撑位24570和24450元/吨。 铅期货主力合约PB2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位19820和19900元/吨，支撑位19520和19410 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将偏弱震荡，支撑位136200和135400元/吨，阻力位138200和139400元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位279100和280000元/吨，支撑位274200和 273000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，支撑位3600和3579元/吨，阻力位3619和3635元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏弱震荡，支撑位3780和3765元/吨，阻力位3809和3819元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡，支撑位850和842元/吨，阻力位870和874元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1529和1516元/吨，阻力位1580和1587元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2150和2119元/吨，阻力位2217和2239元/ 吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位640和645元/桶，支撑位633和629元/桶。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5972和5938元/吨，阻力位6046和6058元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将震荡整理，支撑位6032和6010元/吨，阻力位6078和6140元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，支撑位2553和2530元/吨，阻力位2572和2584元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位14690和14570元/吨，阻力位14960和 15030元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏弱震荡，支撑位3278和3252元/吨，阻力位3330和3350元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将偏弱震荡，支撑位2568和2548元/吨，阻力位2612和2627元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5900和6000点，支撑位5750 和5662点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。李强提出三点建议：一是深化创新合作，释放智能红利。二是推动普惠发展，弥合智能鸿沟。携手打造开放、公平、非歧视的人工智能发展环境，帮助发展中国家加强能力建设，推进网络、算力、数据等普惠化，为广大中小企业和普通民众提供低门槛、低价格的人工智能服务，实现更大程度的数字包容。三是加强协同共治，确保智能向善。加强发展战略、治理规则、技术标准等对接协调，推动建立普遍参与的国际机制，形成具有广泛共识的治理框架和标准规范，确保人工智能发展安全、可靠、可控，始终符合人类的根本利益和价值标准。 2、央行7月4日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有1000亿元逆回购到期， 因此实现净回笼980亿元。 3、国务院办公厅印发《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方案（2024-2026年）》，在政府采购工程项目中落实扶持政策，适用招标投标法的政府采购工程项目要全面落实政府采购支持中小企业政策，对超过400万元的工程采购项目中适宜由中小企业提供的，预留份额由30%以上阶段性提高至40%以上的政策延续至2026年底。 4、《上海市推进国际金融中心建设条例（修订草案）》征求意见。《草案》提出，推动资本市场高质量发展，配合深化股票发行注册制和科创板改革，升级“浦江之光”行动；开展债券业务创新，支持基础设施互联互通和统一对外开放；完善期货及衍生品产品序列，建设全国性大宗商品流通领域基础性平台；发展区域性股权市场。 5、商务部等14部门联合发布的《推动消费品以旧换新行动方案》落地已近3个月，部分省市配套出台的补贴政策迎来阶段性收官。当前政府部门对政策落地成效评估相对积极，新一轮补贴活动正酝酿开展。其中，财政资金支持与金融机构优惠叠加的合力，仍是未来推进消费品“以旧换新”的重头戏。 6、展望2024年下半年全球关键市场趋势，多国央行正在积极为利率下行做部署，全球降息趋势已经展开，以期为经济增长带来支撑。此外，随着人工智能热潮继续推动股市上涨，有外资机构预计，中国最终会开发出与其他地区不同的AI生态系统，带来显著的变现潜力，进而看好中国互联网行业。 7、中国气象局发布《中国气候变化蓝皮书（2024）》显示，2023年是全球有观测记录以来最暖的一年，极端天气气候事件频发，我国平均气温创下有完整气象观测记录以来历史新高。在全球变暖背景下，未来我国极端高温事件将呈现出增多趋势，未来30年，中国区域平均极端最高温度将上升1.7℃-2.8℃。8、欧盟委员会决定正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为 37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。这一临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；期间欧盟成员国将投票决定是否将其转为为期五年的正式关税。欧盟和中国政府仍在通过技术层面的讨论，寻求符合世贸组织规则的解决方案。与6月12日预先披露的数据相比，本次确定的临时加征税率有所下调。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，玻璃跌2.65%，纸浆跌2.49%，20号胶跌 2.25%，纯碱跌2.22%，橡胶跌2.16%，丁二烯橡胶跌1.91%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.42%，焦炭跌 1.04%。农产品多数下跌，菜粕跌1.4%，豆二跌1.17%。基本金属涨跌不一，沪铅涨1.05%，沪锌涨0.38%，不锈钢涨0.25%，沪锡涨0.01%，沪铜跌0.1%，沪铝跌0.39%，氧化铝跌0.54%，沪镍跌1.1%。沪金跌0.11%，沪银跌0.24%。 2、7月4日，上期能源的集运指数（欧线）期货主力合约大涨超3%，创上市以来新高，今年以来累计涨幅已达343.79%。该期货合约的标的物是上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线），4月22日至7月1日该指数已连续10周上涨，涨幅高达151%。多重因素影响下，除了集运欧线价格连续大涨外，北美航线的价格也同步大涨。 3、上期所通知，燃料油品种保税标准仓单交易的挂牌基准价为3804元/吨；丁二烯橡胶品种标准仓单 交易的挂牌基准价为15130元/吨。 4、上期能源就修订《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》公开征求意见。此次修订的主要内容为取消立即成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的异常交易行为豁免。 5、财政部会同农业农村部下达中央财政农业生产防灾救灾资金5.46亿元，积极应对南涝北旱灾情，支持加快恢复农业生产秩序。 6、国家粮油信息中心监测，预计6月份我国大豆进口量近1000万吨，7月份大豆进口到港量约1100 万吨，或创年内新高。 7、伦敦金属交易所称，LME在2024年第二季度的期货和期权日均交易量达到730385手，创10年来的最高水平，较上年同期增长27%。 8、由于电动汽车增长放缓，巴斯夫放弃了在智利投资锂矿资产的计划。 9、周四波罗的海干散货指数跌2.08%报2021点，连续两日下跌。 10、上海有色网最新报价显示，7月4日，国产电池级碳酸锂价格上涨380元报9.07万元/吨，近5日 累计下跌900元，近30日累计下跌16120元。 11、国际油价小幅上涨，美油8月合约涨0.21%，报84.06美元/桶。布油9月合约涨0.24%，报87.55 美元/桶。 12、国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.17%报2365.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.49% 报30.69美元/盎司。 13、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.18%报9886美元/吨，LME期锌跌0.03%报2990美元/吨，LME期镍跌0.22%报17285美元/吨，LME期铝跌0.82%报2527美元/吨，LME期锡跌0.1%报33330美元 /吨，LME期铅涨0.45%报2232美元/吨。 14、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨2.5个基点报4.196%，法国10年期国债收益率 涨2.7个基点报3.273%，德国10年期国债收益率涨2.4个基点报2.604%，意大利10年期国债收益率涨 1.6个基点报3.995%，西班牙10年期国债收益率涨1.9个基点报3.392%。 15、纽约尾盘，美元指数跌0.19%报105.15，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.22%报1.0812，英镑兑美元涨0.15%报1.2761，澳元兑美元涨0.31%报0.6726，美元兑日元跌0.26%报161.26，美元兑瑞郎跌0.17%报0.9001，离岸人民币对美元涨81个基点报7.2950。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 7月4日，沪深300股指期货主力合约IF2407开盘3445.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下 行，收盘在3419.0点，下跌0.57%，最高上行至3459.8点，未能突破6月18日以来短线阻力3465点阻 力，最低下探至3418.0点，7月1日低点3417点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH