格林大华期货股指早报20240704

格林大华期货股指早报20240704 股指： 【品种观点】 周三成长类指数走弱，芯片和房地产板块走强。行业与主题ETF中涨幅居前的是旅游ETF、半导体设备ETF、科创芯片ETF、房地产ETF、科创信息技术ETF，跌幅居前的是软件ETF、云计算ETF、工程机械ETF。中证1000指数收4867点，跌39点，中证500指数收4911点，跌39点，上证指数收2982点，跌15点， 沪深300指数收3463点，跌8点，上证50指数收2415点，跌2点。两市板块指数中涨幅居前的是酒店餐饮、旅游、半导体、房地产、汽车芯片指数，跌幅居前的是Sora概念、铜缆高速连接、信创、虚拟电厂、软件服务指数。中国6月财新服务业采购经理指数（PMI）为51.2，较5月下滑2.8个百分点，但连续 18个月位于荣枯线上方。分析师认为，如果央行通过国债借入开展现券卖出的规模超出预期，长端利率可能会在一段时间内出现较大的回升，这种情况下不排除出现广义基金赎回、抛售负反馈的可能。在车圈一步步获得巨大声量后，华为最终还是选择将问界品牌“交回”给赛力斯手中，向外界进一步展示出“不造车”的态度。人形机器人公司FigureAI与德国汽车制造巨头宝马(BMW)达成商业合作协议,计划将通用型人形机器人引入汽车生产线，有望提高生产效率、降低成本，并创造更安全的工作环境。特斯拉创始人称，一旦特斯拉完全解决了自动驾驶问题，并量产Optimus机器人，任何仍持有空头头寸的人都会被消灭。美国FDA批准了礼来的Kisunla，用于治疗出现早期症状的阿尔茨海默病的成年人，亚群分析显示，处于疾病最早阶段的受试者获益更为显著，与安慰剂相比，其认知与功能下降减缓达60%。日本股市重拾涨势，日经225指数再度突破40000点大关，东证指数也在上周迈向三十四年高点。美联储主席在欧洲央行中央银行论坛上表示，美国正重返“通胀回落轨道”，但决策层需更多数据验证近期通胀率下降的真实性。芝加哥联储主席预计美国通胀会进一步降温，为美联储较早开始降息铺平道路。美国职位空缺数和离职率均回落至疫情前水平，从历史数据来看，一旦劳动力市场开始恶化，失业率可能会迅速攀升，投资者密切关注本周的ADP就业和非农就业报告。周三晚道指下跌0.06%，纳指上涨0.88%。后市研判：本轮调整大概率已结束，两市主要指数后期有望震荡回升。IPO虽重启，但严刑竣法之下，新上市公司质量已明显提升。中国资产是全球估值洼地，外资持续看好中国资产。京沪深6月二手房成交量均创下一年来的新高，房地产上中下游产业链实物量有望在三季度反转。大规模设备更新标志着制造业智能化军备竞赛展开。中美经济共振主动补库存。关注上游资源板块上行机会，关注房地产产业链上中下游实物量的反转，关注新质生产力领域的板块轮动。 投资建议：本轮调整大概率已结束，两市主要指数后期有望震荡回升。IPO虽重启，但严刑竣法之下，新上市公司质量已明显提升。外资持续看好中国资产。中美经济共振主动补库存。关注上游资源板块上行机会，关注房地产上中下游产业链实物量的反转，关注新质生产力领域的板块轮动。 【操作建议】 本轮调整大概率已结束，两市主要指数后期有望震荡回升。IPO虽重启，但严刑竣法之下，新上市公司质量已明显提升。外资持续看好中国资产。中美经济共振主动补库存。关注上游资源板块上行机会，关注房地产上中下游产业链实物量的反转，关注新质生产力领域的板块轮动。 【利多因素】 中国经济处于主动补库存；美国经济进入主动补库存；大规模设备更新有望带动大宗商品需求超预期；全球资本增配中国资产； 【利空因素】 中东局势升级；俄乌战争持续； 【风险因素】 美欧经济硬着陆。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究员：于军礼 邮箱：yujunli@greendh.com从业资格：F0247894