硅料采购专家交流20240702目前

·目前国内颗粒硅的主要生产企业是协鑫和天合，协鑫的产能约为50万吨，天合的产能为1.8万吨。 中环、隆基和晶科是颗粒硅的主要用户，每月消耗量较大。 中环根据价格波动调整采购策略，而隆基和晶科的采购模式较为稳定。 ·亚洲硅业正在研究颗粒硅，但产能很小，东方希望则没有颗粒硅产品。颗硅料采购专家交流20240702 ·目前国内颗粒硅的主要生产企业是协鑫和天合，协鑫的产能约为50万吨，天合的产能为1.8万吨。 中环、隆基和晶科是颗粒硅的主要用户，每月消耗量较大。 中环根据价格波动调整采购策略，而隆基和晶科的采购模式较为稳定。 ·亚洲硅业正在研究颗粒硅，但产能很小，东方希望则没有颗粒硅产品。 颗粒硅的价格相较于棒状硅略低，行业平均价格为35到37元每公斤，而棒状硅的价格为38到40元每公斤。 ·硅料合同通常只锁定量而不锁定价格，市场价格波动较大。隆基采购的颗粒硅价格在行业平均价格基础上便宜3到5元每公斤。 短期内颗粒硅和棒状硅的价格差异不会有大的变化。 ·硅料厂的生产成本差异较大，特变新产线的成本较高，约为70元每公斤，而二三线厂商如东方希望和利豪的成本在45到48元每公斤。 通威和大全等龙头企业的成本和品质优势明显。 ·七月份硅料厂的开工率普遍较低，特变的开工率为50%，计划调至30%。东方希望的开工率为20%，亚硅和帝豪的开工率在80%左右。 整体来看，七月份的硅料产出量预计在15万吨左右。 ·通威包头的年产20万吨产能预计今年下半年投放，但目前库存较大，约为6万吨。硅料价格在7、8月份上涨的可能性较小，硅料厂普遍认为38元每公斤是底线价格。 ·硅片厂的开工率在50%到60%之间，预计7、8月份会维持这一水平。六月份硅片价格小幅上涨，但由于库存量大，涨价难以持续。 硅片行业库存量约为45到50亿片，对应半个月的产量。 ·中环在硅片价格战中保持高开工率，自动化程度高使其减产成本较高。中环通过采购较差的硅料来降低成本，单公斤成本比行业平均低约5元。 ·硅料厂如果停产超过六个月，再次开产的成本和难度较大，可能导致部分产能永久退出市 场。 贸易商在当前市场环境下囤货较为谨慎，优先选择品质稳定的大厂硅料。 ·电价上涨对硅料和光伏行业有一定影响，内蒙古的优惠电价政策存在不确定性。 乐山地区的电价在枯水期可能会有所调整，但预计不会大幅上涨。 Q：目前颗粒硅在国内的主要生产情况如何？A：颗粒硅在国内主要由协鑫和天合生产。 协鑫的产能大约为50万吨，而天合的产能为1.8万吨。 使用颗粒硅较多的公司包括中环、隆基和京科，这三家公司是国内颗粒硅的主要用户。中环的采购策略是根据价格波动进行调整，而隆基和京科则采用类似的采购模式。 A：隆基每月消耗约1万多吨颗粒硅，占其总需求量的三分之一。A：海外市场，特别是欧洲，对碳足迹有要求，因此颗粒硅的比例较高。 然而，碳足迹订单量相对较小，国内市场使用颗粒硅较多的公司包括通威和协鑫。A：亚洲硅业在研究颗粒硅，但产能很小，尚未批量生产。 东方希望则没有颗粒硅产品。 A：颗粒硅的价格在35到37元之间，而棒状硅的价格在38到40元之间。隆基从协议中获得的颗粒硅价格比市场价便宜3到5元。 A：短期来看，颗粒硅和棒状硅的价差不会有大的变化。虽然颗粒硅有其优势，但在拉晶过程中仍有缺陷，例如断线问题。 A：颗粒硅的断线率在5%到10%之间，具体情况取决于机台和工厂的工艺差异。过去几个季度，随着技术升级和工艺改进，断线率有所下降，目前稳定在5%到8%之间。 A：N型料的断线率下降主要依靠拉晶工艺的提升和颗粒硅品质的提升。然而，颗粒硅中的氢含量仍然是导致断线的主要原因之一，无法完全消除。 A：使用颗粒硅会增加非硅成本，因为断线导致单位时间内的产出较低。例如，100小时内棒状硅能产出90公斤，而颗粒硅可能只能产出85公斤。 此外，不同工厂的投料比例也会影响成本。A：经过多次实验，颗粒硅的最优投料比例为40%到60%。A：颗粒硅主要在第一炉时与棒状硅混合使用，复投时使用较多。 虽然颗粒硅可以做到100%使用，但担心影响上线，因此通常与棒状硅一起使用，棒状硅放在上面，颗粒硅放在下面，避免倾向导致线规问题。 Q：颗粒硅的少子寿命是否更好，是否会因此有溢价？A：虽然颗粒硅的少子寿命理论上比棒状硅更好，但目前市场上不会因此给予溢价。 颗粒硅的产量较小，如果溢价且不划算，采购方可能会选择不用。A：新鲜的颗粒硅开工率在60%附近，通威在90%，特变在50%左右，计划调到30% 。 东方希望开工率在20%，亚硅和帝豪在80%，天虹的颗粒硅在80%，任阳和和盛在20%-30 %，上级在90%。 东丽、鄂尔多斯、宝丰在50%附近，一些小厂已经停产。 整体七月份的开工率在50%左右，预计产出量大约在15万吨。A：目前没有具体了解通威包头年产20万吨产能的投放时间。 通威如果能完全爬坡云南二期的产能已经很不错了，新厂大概率会推迟投产，因为目前库存量较大。A：通威的贸易库存大约在六万多吨。A：七月份预计产出15万吨，八月份假设也是15万吨，总库存达到30万吨。 硅料涨价的可能性很小，只有淘汰部分产能后才有可能涨价。A：目前各家硅料厂在38元以下都不准备卖了，这算是硅料厂的一个底线。 硅片厂则希望价格能再压低一些。38元是大厂的价格，小厂无法以38元买到。 A：第三方贸易商希望在35元左右囤硅料，但硅料厂不愿意以这个价格出售。包括中环、天合、隆基等大厂也没有以35元的价格买到硅料。 A：贸易商对硅料价格走势比较谨慎，前期囤货的贸易商已经亏损较多，因此他们不愿意在当前点位冒进囤货。 A：硅料存放几年后再使用时，通常需要进行清洗，但费用相对较低，大约两三块钱。A：有几家电价是三毛多，但听说先交四百多的电价，后续政府会补贴回来。 不过，政府是否能兑现不太好说。 例如，新型的颗粒硅电价是四毛多，当时和政府谈了两个厂，一个是包头厂，一个是鄂尔多斯的。鄂尔多斯的最后没兑现，而包头的因为已经动工了，补贴是否到位后续没有问，大概率是四毛多。 A：对，但听说电价也要调整，国家可能会调高工业用电电价。我们认为电价上涨对硅料行业和光伏行业是好事。 Q：使用水翠设备进行破碎环节是否会引入金属杂质？A：目前通威和利豪在批量使用这种设备。 他们借鉴了瓦克的做法，不区分致密菜花和疏松料，以块状大小为准，基本上都是复投料，掺到一起卖 。 A：价格差异是两块钱。A：是的，一整炉大约十一二吨，80%可以做成小块料。A：会有提升。 致密料在一炉中占比约60%，菜花料占10%到20%，剩下的是疏松料、探头料和碎料。致密料和菜花料的价差在2到3块钱，珊瑚料的价差更大。 混合销售整体售价会偏高。 A：成本较高，大约在70元附近。 因为是新产能，成本暂时下不来。A：成本大约在45到48元之间。A：不能，包括品质上也赶不上。 A：七月份专业化硅片厂开工率约50%以下，一体化开工率约60%。预计八月份维持相同水平。 A：很难上涨。 之前高景涨到1.15元，但只维持了三四天。 库存量太大，行业内硅片库存大约在45到50亿片。A：如果满产情况下，一个月大约九十多片库存量，大约对应半个月的量。A：很难涨价，继续去库存。A：是的，开工复产灵活性高，需求不佳时难以涨价。 即使某个月去库存到底，价格好转后开工率迅速提高，供需阶段性错配窗口期大约20到30天。A：我们内部计算的平均值是每瓦2.25克硅料。 A：大概率会出现这种情况。 因为产能需要出清一部分，价格才能回升。A：硅料厂停产的窗口期是六个月。 如果超过六个月再开产，管道可能会被腐蚀，复产后硅料品质需要爬坡期，成本也会很高。Q：如果硅料厂在下半年没有找到合适的价格重新进场，是否意味着这些产能会退出？A：是的，如果在下半年没有找到合适的价格重新进场，到年底这些产能基本上会退出。 A：大全的新产能在爬坡，产能利用率大约在50%。 新特的产能利用率目前也在50%左右，其准东新基地的10万吨产能尚未满产。A：贸易商囤货主要是因为优质硅料的品质稳定，出手时不需要考虑品质问题，只需谈价钱。 像大全和通威的硅料品质稳定，因此值得囤货。 而二三线厂家的硅料品质不稳定，可能会面临质量索赔问题。Q：多晶硅期货可能什么时候上市？ 您怎么看待多晶硅期货？A：多晶硅期货的标准和定价方式目前还不明确。 期货的定价需要有统一的标准，但硅料的标准各不相同，这可能会导致定价上的混乱。即使制定了标准，不同企业的产品质量也会有所差异，可能会影响市场接受度。 总体来看，期货的推出可能会带来一些市场上的不确定性。A：210R的硅线短缺是因为荆轲在山西的工厂发生火灾，导致部分订单被取消，市场上因 此出现了大量的210R电池采购需求。 然而，目前210R电池的采购已经停止，主要是因为市场订单减少，210R电池片的需求下降。 A：尽管目前210R电池片的需求有所下降，但我们认为210R电池片在未来仍会成为主 流趋势。 包括荆轲在内的一些企业已经在为未来的订单做准备，预计Q4会有更多的210R订单。A：可以。 182的设备通过技改可以改造成210R的设备。 自从2019年中华推出210全方硅片后，后续上的电池设备大部分都可以兼容大尺寸的硅片。A：目前没有听说有企业因为现金流断裂而破产。 大部分企业选择减产以应对市场价格低迷的情况，维持与大客户的关系。负面消息较多的企业是润阳。 A：中环的设备自动化程度较高，减产会导致成本上升，因此保持高开工率。中环优先采购价格较低的硅料，通过区分客户订单来优化成本。 中环的硅成本比行业平均水平低约五块钱每公斤。A：包头的硅料现金成本大约是35元每公斤。A：乐山的电价从0.42元涨到0.55元每度，失去了原有的成本优势。 徐州的电价更高，约为六毛多每度。 预计今年枯水期乐山的电价不会继续上涨，主要硅料厂的电价已经调整到五毛多每度。