重塑媒体行业的增长：只有激进派才能生存和繁荣（英）2024

为增长而重新发明 在媒体 你好伊莎贝拉, 纽约心情：欢快 09:30 Industry 只有激进分子才能生存和繁荣 448 简历简历 玩call 你好, 媒体行业正处于拐点。 在财务回报不断减少，科技巨头不断蚕食以及数字市场日益分散的情况下，只有彻底的重塑才能确保生存和成功。传统媒体公司采用的边际策略 改善绩效的影响有限。为了在这种不利的业务场景中表现出色，是时候进行大胆的改变了。 在本文中，我们探讨了传统媒体和娱乐公司如何通过承担 8 4 4 显著转换。 这是如何获得激进！ 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。2 05Introduction 07即将到来的挑战 目录15重新发明的必要性： 激进，走出你的舒适区 21开始的基础举措 29埃森哲信息 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。3 Authors 约翰·彼得斯 媒体与娱乐董事总经理兼主管洛杉矶 LukasLuft业务战略经理 迈阿密 斯图尔特·格林高级客户客户经理 伦敦 SwatiVyas思想领导力研究高级校长班加罗尔 NeerajSharma 媒体行业实践主管班加罗尔 贡献者 MarkFlynn,ReginaMaruca,BijoyAnandothKoyitti,StuartGreen,NeerajSharma,GregMerchant,PedroOttCastillo,JaivishaKapadia,NarinehOhanian,AnshikaGandotra 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。4 INTRODUCTION 是时候采取激进的战略行动了 传统媒体和娱乐公司试图避免的危机几乎就在他们家门口。在过去的几年中，我们已经看到该行业的许多企业采取了逐步的措施来削减成本，提高生产率和增加市场份额。有些人通过做这些事情获得了短期收益，但即使对他们来说，大局看起来也很黯淡。当今的媒体格局处于混乱状态-其特点是消费者越来越善变，以及大型科技公司的持续渗透，这些公司正在破坏传统的商业模式，并在收入，盈利能力和现金流上击败传统公司。从2018-23年，大型科技渗透者的经营现金流增长速度是传统媒体的四倍 (10.0%对2.5%）。1。 是时候采取激进的战略行动了。 为什么激进？在我们最近通过专有的MediaThriveIndex评估的50多种战略选择中，只有12种被评为“激进”的战略选择显示了传统媒体公司在未来几年中确保实现和维持成功所需的良好财务基础的途径。 多么激进？我们认为传统媒体公司必须从头开始系统地重塑自己。适度的战略调整和有限的举措不会 工作。为了显著改变他们的经济状况，他们需要朝着新的方向发展，并大规模地这样做。他们需要下大赌注，去消费者想去的地方，在娱乐价值链中扮演新角色，挖掘新的收入来源。他们需要重新考虑他们所服务的客户 ，甚至是他们选择竞争的行业。这意味着放弃经典的战略规划理论，探索超越其核心能力的新增长领域。 这是一项巨大的任务，但也是一个巨大的机会。考虑一下SonyPictures 。该公司避免了成为直接面向消费者（DTC）流媒体服务的想法，除了重振其产品组合以跨越视频游戏之外，还专注于向大型流媒体制作和销售内容。 这一点，因为其母公司也在大胆进军电动汽车市场。《纽约时报》提供了另一个例子。《纽约时报》通过一系列产品组合获得了新的战略和财务弹性，这些产品包括用于音频/播客、体育、烹饪、购物和游戏的消费者应用程序。 超过 50 我们最近通过专有的MediaThriveIndex评估的战略选择 ，只有12个被评为“激进”的选择为传统媒体公司提供了一条道路，以确保他们在未来几年实现和维持成功所需的良好财务基础。 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。5 INTRODUCTION 在去年的ReinventforGrowth研究中，我们引入了三种战略原型，作为公司在未来重新定位增长的建议重塑路径（见方框）。 一年后，有了更多的数据，我们更加坚定地相信，这些原型为该领域的传统公司带来了生存和盈利能力。（索尼影业正在成为典型的内容商人，而《纽约时报》则是受众培育者。）但是，要获得这些有吸引力的原型之一，现在就需要采取大胆的行动。 有了这种紧迫性，传统媒体公司概述了我们的专有研究结果，并提供了一套启动重塑的基本要求。 受众聚合器 这些平台公司将连接多种娱乐服务和更多 ，提供一个共同的会议场所，以满足广泛的消费者需求和需求，并通过量身定制的捆绑销售实现产品差异化。 受众培育者 凭借精致的精确度，这些公司将以一种或多种形式创建并有效地将娱乐货币化，无情地关注内容和成本效率，并确保它们包含在聚合器平台和捆绑包中。 内容商家 这些公司将专注于制作最好的内容，并将这些内容出售给其他企业。他们的关键将是建立和维护出色的，有利可图的品牌。 媒体行业重塑的三种原型 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。6 挑战即将结束 流媒体分裂的景观 传统媒体部门进军流媒体领域，旨在获取一部分数字蛋糕，但并未带来理想的回报。相反，这些举动导致了经济健康状况的恶化，并加速了媒体的分裂。 这种转变使消费者的内容发现变得复杂，将本应令人愉快的无缝搜索变成了繁琐的琐事。 我们第三次年度全球“重塑增长”消费者调查的结果揭示了重大挑战，该调查向10个国家的6,000名消费者询问了他们的媒体消费行为。这些“风暴云”表明了公司必须克服的复杂障碍： 56% 在接受调查的人中，他们对必须为多个平台付费才能访问他们想要的内容感到沮丧，而上一年(2022年 )这一比例为55%，反映出持续的沮丧程度和对这些需求缺乏有效的回应。 36% 他们说他们很难找到一些有趣的东西，暴露了公司无法提供引人入胜的内容。更糟糕的是，52%的人说推荐的内容不符合他们的兴趣，加剧了问题。 66% 发现不方便重复输入个人信息以访问新服务。 54% 在这项任务上花费了六分钟以上，而上一年为50％。 10 搜索新内容的分钟数比2021年增加了一倍，达到30%。 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。7 挑战即将结束 日益增长的客户不满引起了 一个新的现象：连续的流槽。这个群体表现出波动的品牌忠诚度，随着他们的内容兴趣的发展，周期性订阅和取消订阅平台。我们调查的59%的受访者属于这个群体，表现出一种为了追求所需内容而取消和重新订阅服务的模式。 这是一个不断增长的趋势： 1 2 47% 2023年与2022 年相比，消费者取消了更多订阅 73% 中断至少一项服务 52% 取消两个或更多 嘿Erica 20:30 芝加哥 心情：充满希望 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。8 挑战即将结束 消费者将传统媒体抛在后面 我们的数据显示，传统媒体正在迅速失去客户，经历严重的外流 ，这标志着迫在眉睫的危险。考虑： 我们的调查显示，有57％的消费者增加了在订阅视频点播（SVOD）上花费的时间，但也有26％的消费者表示，自去年以来，线性电视 （非体育）上的时间减少了。同时，消费者增加了在社交媒体（52 ％），社交视频（52％）和视频游戏（50％）上花费的时间，而传统媒体公司几乎没有足迹。 59％的消费者强调了娱乐偏好的巨大变化，他们认为用户生成的内容与传统媒体一样具有娱乐性，这标志着在寻求观众关注方面的竞争剧变。58％的人对独立内容创作者的声音的信任与对成熟新闻媒体的信任一样多。 即使是成熟的流媒体提供商也发现自己处于生存的边缘。我们调查的11种“选择方案”显示，消费者明显倾向于社交媒体和视频平台，而不是传统和流媒体。在大多数情况下，去年对基于社交平台的内容的偏好几乎翻了一番，突显了消费者行为和偏好的重大转变。 这些发现突出了在快速发展的市场中所有现有企业所面临的挑战 （见图1）。 即使是成熟的流媒体提供商也发现自己处于生存的边缘。 4 4 8 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。9 挑战即将结束 图1：复杂、分散的媒体格局 内容发现仍然是 一个挑战 36%的人努力寻找 有趣的东西看，而52％的人说推荐的内容不符合他 们的兴趣 54％的人至少花费6 几分钟或更长时间试图找到新的东西。自2021年以来，消费者花费 10+分钟增加到30% 连环杀手在上升 60%的消费者 根据所需内容的可用性取消 并重新订阅服务 47%的消费者 2023年取消更多订阅 vs.2022 消费者离开传统 媒体背后 26%的人表示时间在 线性电视自去年以来有所下降 ，而在社交媒体（52％） ，社交视频（52％）和视频游戏（50％）上有所增长 59％的人说用户生成 内容与传统媒体一样具有娱乐性，标志着在寻求受众关 注方面的竞争剧变 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。10 挑战即将结束 新进入者的影响力和影响 4 4 8 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。11 与此同时，亚马逊、谷歌/YoTbe、苹果和微软等公司正在流媒体 、游戏和体育直播领域进行大量投资。他们多元化的收入来源为他们提供了一个纯粹的媒体公司所没有的安全网（见第13页“金融支持大科技”）。他们雄厚的财力使他们能够提供诱人的免费内容 ，独家津贴和具有竞争力的价格订阅服务，而传统媒体很难与之匹敌。 例如，YouTube和亚马逊对体育版权和内容工作室的收购突显了BigTech通过战略内容投资和多样化产品吸引用户的方法。 大型科技公司也在开拓生活方式 捆绑包，如亚马逊的Prime会员资格和 Apple的AppleOne订阅，增强了其市场力量和战略优势。他们通过免费送货，杂货送货，流媒体视频和音乐，照片存储，视频游戏流媒体和药房协助等服务来支持消费者的生活方式。 值得注意的是，这种趋势不仅限于大型技术。印度的沃尔玛和ReliaceJio正在扩展到流媒体，以及连接、新闻、书籍、电影、音乐、支付、杂货、设备、教育、健康和金融服务(除了送货服务、汽车护理、旅行和燃料)的各种产品。(见图2。）社交媒体公司X，前身为Twitter，正在通过增加视频，GeAI和财务功能来发展其产品，目的是成为“超级应用程序”。“7. 挑战即将结束 图2：苹果、亚马逊、沃尔玛和信实公司提供的生活方式捆绑包 Streaming Streaming 音乐 新闻 汽车护理 Travel 交付 Health 存储 游戏 料 Savings Streaming 音乐 电子书 交付处方 杂货 游戏 我们的ReinventforGrowth调查表明，消费者对这种全面的捆绑包有着强烈的兴趣。绝大多数（83％）的消费者表示，他们倾向于使用单个应用程序来访问所有数字服务。 我们预计，到2030年，通过这些生活方式捆绑的消费者支出将达到3.5万亿美元。 燃 Streaming 生活方式捆绑中的伙伴关系可能会成为传统参与者的战略途径，为吸引和留住订户提供了一条简化的途径。然而，将更广泛的非媒体消费者支出类别整合到这些捆绑中，可能会改变其感知价值，从而可能冷却BigTech对媒体行业的兴趣。捆绑的趋势有可能使消费者眼中的媒体内容贬值，挑战他们投资捆绑的媒体元素的意愿。 音乐 Mobile 杂货 游戏 视频通时尚零售 话 我们预计，到2030年，通过这些生活方式捆绑的消费者支出将达到3.5万亿美元。 来源：埃森哲分析，媒体和娱乐战略实践 版权所有©2024埃森哲。保留所有权利。12 挑战即将结束 金融支持大科技 过去，大型科技公司的收入增长高于传统媒体公司。 Theyholdhighergrowthexpectationsforthefuture.Forthe2023-25predictionperiod,BigTechisexpectedtogrowatmorethan twooflegacymedia(10.6%vs.8%.)(See图 3.) 2.5X 评估企业价值/息税折旧及摊销前利润技