左手信创右手电改计算机未来反转的最确定方向政策到落地最值得期待的方向

虽然中报甚至年报的压力仍在，当前计算机可能并不是真正的反转点。 但是我们能更清楚的看到：1）伴随金山等核心白马的下跌，计算机指数整体已经大概率筑底，各类主题的反弹都跃跃欲试，反弹诉求强烈。2）政策引导的方向日渐清晰，信创、电改、税改、V2X，政策端加速推动新一轮信息化建设的链条 ，以国债和央国【左手信创，右手电改】，计算机未来反转的最确定方向，政策到落地最值得期待的方向 虽然中报甚至年报的压力仍在，当前计算机可能并不是真正的反转点。 但是我们能更清楚的看到：1）伴随金山等核心白马的下跌，计算机指数整体已经大概率筑底，各类主题的反弹都跃跃欲试，反弹诉求强烈。2）政策引导的方向日渐清晰，信创、电改、税改、V2X，政策端加速推动新一轮信息化建设的链条 ，以国债和央国企代表的新预算体系开始趋于明朗。从悲观到超预期的变化可能只在朝夕之间。 【未来长期最紧迫的确定性在信创】，本轮信创只需要把握4个标的：中国软件、达梦数据、纳思达、顶点软件 【未来预算最充沛的确定性在电改】，尤其以电网配电侧，叠加电力市场化政策弹性：东方电子、国能日新、泽宇智能