香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月2日 6月27日6月27日6月26日 大市成交(百万元) 98,900 104,200 95,200 上升股份 890 407 807 下跌股份 709 1,196 775 恒生指数17,71817,71618,090变动 +2 -373 +17 恒生指数技术指标 10天平均线 18,027 50天平均线18,181250天平均线 17,539 14天RSI39.52第一阻力位 18,000 第一支持位17,600 国企指数技术指标 10天平均线6,436 50天平均线6,453 250天平均线6,053 14天RSI42.21 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 建设银行(939)目标价6.3 数据显示，内银PPoP跌幅放缓(2024年第1季-4.9%v.s.2023年下半年-5.3%)。资产质量方面，内地银行不良贷款率均较2022年底下降。建行2024年第一季营收人民币1952.8亿元，年减2.8%，净利息收入1497.3亿元，年减2%，优于预期，净息差1.57％，优于预期1.52%。建行2024年第一季不良贷款率1.36%，较去年末下降0.01个百分点。公司财务状况稳定，未来将配发中期股息，股息率逾7%，有一定的防御性。 止蚀价:5.4 中移动(941)目标价:82 我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。 止蚀价:67.5 中国电力(2380)目标价:4.3 最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括中国电力。于2023年底，集团的合并装机容量总额为4.5万兆瓦，其中清洁能源合并装机容量为3.3万兆瓦，占合并装机容量总额的75.39%。今年5月份中国电力的合并总售电量为1144.9万兆瓦时，同比增加28.11%；首五个月总售电量为5244.5万兆瓦时，同比增加32.7%，当中，水力、风力、光伏发电分别按年增85.2%、52.6%、92.8%。 止蚀价:3.6 大市点评 6月中国财新PMI稍提升至51.8，高于前值的51.7为2021年6月以来的最高值。 6月财新的数字继续与官方各异，当月官方PMI持平于49.5。新订单指数连续第11个月保持在扩张区间但有所放缓；新订单不断涌入，积压工作指数连续第四个月高于荣枯线。就业指数继续在收缩区及生产经营预期指数降至2019年最低，市场信心和需求不足都仍未看到明显舒缓的迹象。另外，钢材、铜、铝等金属原材料价格上涨以及运费增加，推动生产成本向上，预期6月PPI会改善。 港股通周五净流36.62亿港元，其中中移动（0941)净流入最多，达22.2亿港元， 其次是工商银行（1398)；而盈富基金则录得最多净流出，达5.7亿港元，其次是中国神华（1088)。 每日焦点 中广核电力(1816):摘要 收市价(港元) 3.44 2024预期市盈率(倍) 13.77 2024预期股息率(%) 3.25 52周高(港元) 3.50 52周低(港元) 1.71 14天RSI 63.65 中广核电力(1816):用电高峰将至 进入夏季，市场统计数据年内高温普遍发生于7-8月份，投资 者可以留意电力股表现。根据历史数据年度社会用电高峰与高温天气的发生时间基本一致，均发生于7-8月份。 而今年工业生产情况改善，伴随高温天气居民用电或会进一步上升，双重因素推动下，今年的用电增长或会有所提速。 中国电力企业联合会预测，2024年全社会用电量将达到9.8万亿千瓦时，增长约6%。加上随着人工智能兴起，生成式AI的采用将进一步提升耗电量。 国家主席习近平上月底在山东主持召开了企业和行业专家会议，讨论了加深内地电力行业改革的相关问题。三中全会有机会有进一步消息。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)584.50498.27784.24 占额度(%)18.712.893.4 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国移动9411,248,009,675272,840,7851,520,850,460 中国海洋石油883659,000,750783,478,2301,442,478,980 腾讯控股700369,282,160596,550,820965,832,980 建设银行939566,525,050232,705,550799,230,600 工商银行1398480,238,000166,880,610647,118,610 中国神华1088255,972,925356,905,400612,878,325 盈富基金28006,631,490575,898,430582,529,920 中国电信728241,648,920242,196,948483,845,868 美团－Ｗ3690164,945,230271,559,459436,504,689 中国联通762197,785,680231,873,220429,658,900 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 490,292,060 252,426,580 742,718,640 中国海洋石油 883 412,016,000 313,106,950 725,122,950 中国移动 941 492,393,000 205,743,219 698,136,219 美团－Ｗ 3690 236,325,260 189,637,121 425,962,381 中国联通 762 266,585,620 87,065,160 353,650,780 小米集团－Ｗ 1810 150,309,148 184,742,420 335,051,568 中国神华 1088 158,085,425 165,990,900 324,076,325 建设银行 939 223,724,500 83,956,560 307,681,060 工商银行 1398 199,947,810 37,579,370 237,527,180 中国电信 728 142,605,980 53,371,000 195,976,980 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -0.53% 372.40 58.08 盈富基金 2800 -0.06% 18.12 41.68 美团－Ｗ 3690 -2.29% 111.10 31.86 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -1.47% 70.50 27.90 中国移动 941 2.67% 77.00 27.84 建设银行 939 0.87% 5.77 27.06 中国海洋石油 883 2.99% 22.40 20.75 工商银行 1398 1.53% 4.64 17.34 小米集团－Ｗ 1810 -0.36% 16.48 15.57 友邦保险 1299 -0.47% 53.00 15.57 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 14.99亿 26.49亿 56.58% 腾讯控股 00700.HK 3.06亿 25.66亿 11.94% 美团－Ｗ 03690.HK 2.41亿 13.18亿 18.25% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 1.90亿 10.98亿 17.33% 南方恒生科技 03033.HK 1.90亿 4.87亿 38.88% 工商银行 01398.HK 1.80亿 5.67亿 31.68% 建设银行 00939.HK 1.66亿 7.54亿 22.05% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 1.65亿 4.20亿 39.25% 恒生中国企业 02828.HK 1.59亿 10.26亿 15.47% 中国移动 00941.HK 1.43亿 12.98亿 11.00% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 6月标普全球制造业PMI(终值) 51.7 51.7 6月ISM制造业 49.2 48.7 欧元区 6月HCOB制造业PMI(终值) 45.6 45.6 中国 6月财新制造业PMI 51.5 51.7 香港 港股通休市 休市一天(香港特别行政区成立纪念日) 周二 美国 5月JOLTs职位空缺 8,059k 欧元区 6月CPI(年比) 2.5% 2.6% 6月CPI(月比) 0.3% 0.2% 周三 美国 首次申请失业救济金人数（截至6月29日) 233k 持续申请失业救济金人数（截至6月22日) 1,839k 6月ADP就业变动 163k 152k 5月贸易平衡 -$72.2b $74.6b 6月标普全球服务业PMI(终值) 55.1 欧元区 6月HCOB服务业PMI(终值) 52.6 52.6 中国 6月财新服务业PMI 54.0 周四 美国 FOMC会议纪录(6月12日)(香港时间7月4日凌晨公布) 休市一天(国庆节) 周五 美国 6月非农业就业人数变动 188k 272k 6月失业率 4.0% 4.0% 6月时薪(月比) 0.3% 0.4% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。