碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年7月2日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2411合约涨1.54%至95650元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂下跌800元/吨至 9.07万元/吨，工业级碳酸锂下跌1000元/吨至8.59万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌200元/吨至8.27万元/吨，基差-4950元/吨。仓单方面，昨日仓单增加99吨至28,543吨。 2.供应端，国内碳酸锂产量环比小幅增加，前期进口锂矿、锂盐体量较大，叠加高库存的背景下，供应整体宽松。后续，仓单注销预计也仍将对市场流通货量产生一定压力。然而，随着价格快速下跌，矿价的滞后叠加海运成本上调使得外采成本增加，导致海外矿资源和锂盐出口至中国有所放缓；同时，国内一体化生产企业也或将出现减产/检修意愿。需求端进入季节性淡季，正极厂排产环比不断下降，叠加客供比例的不断抬升，下游采购需求走弱，部分正极厂家收紧灵活库存周期后，出现卖货需求。上周库存环比增加3.9%至10.69万吨，其中下游增加4.5%至2.58万吨，其他缓解增加6.1%至2.77万吨，冶炼厂环比增加2.4%至5.34万吨，结构上库存自上向下移动。 3.昨日上午市场消息面多有扰动，低开震荡至午后回升。基本面上，供应过剩压力不改，截止目前整体的边际减量仍较低，7月排产呼之欲出或引发短期波动。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-07-01 2024-06-28 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 95650 94500 1150 次月合约收盘价 元/吨 93400 92300 1100 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1051 1079 -28 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4255 4265 -10 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6280 6292.5 -12.5 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7932.5 7947.5 -15 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1432.5 1440 -7.5 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2140 2145 -5 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8525 8525 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 10425 10425 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 90700 91500 -800 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 85850 86850 -1000 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.15 13.25 -0.1 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 82700 82900 -200 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 88400 88600 -200 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 74950 75150 -200 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.3 13.35 -0.05 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 63400 63400 0 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4850 4650 200 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -8000 -8600 600 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 12082.45 12242.78 -160.33 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 69000 69000 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 69500 69500 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 74000 74000 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 83750 83750 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 111950 112250 -300 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 127150 127450 -300 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 123450 123750 -300 三元材料811（动力型） 元/吨 155600 155700 -100 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 39600 39800 -200 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 38200 38400 -200 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 34900 35100 -200 锰酸锂(动力型) 元/吨 38000 38500 -500 锰酸锂(容量型) 元/吨 34000 34500 -500 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 165500 166000 -500 指标 单位 2024-06-28 2024-06-21 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 790000 790000 0 电池级金属锂 元/吨 855000 865000 -10000 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 126 126 0 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 229 229 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 432.5 432.5 0 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.48 0.48 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.51 0.51 0 523圆柱三元电池 元/支 4.8 4.85 -0.05 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.85 5.9 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.35 0.35 0 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月18日 2月3日 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 4月26日 5月15日 5月31日 6月16日 7月5日 7月24日 8月11日 8月30日 9月18日 10月13日 11月1日 11月20日 12月8日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12月27日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 10月9日 2024年 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月20日 2022年 2月8日 2022年 2月27日 3月16日 4月3日 碳酸锂日报 4月22日 5月13日 2023年 2023年 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 2024年 9月11日 2024年 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 2024/04 2024/07 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 2023/07/08 2023/08/08