晨会纪要

晨会纪要 2024第（117）期发布日期：2024-07-02 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/7/22024/7/1 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 39169.52 17879.30 5475.09 17718.61 1.75 105.84 7.27 2024/7/1 39118.86 17732.60 5460.48 17716.47 1.89 105.81 7.27 2024/6/30 50.660 146.70 14.610 2.140 -0.140 0.036 0 涨跌 0.130 0.827 0.268 0.012 -7.411 0.034 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2341.90 29.75 9636.00 2517.50 2917.00 2214.00 32905.00 17450.00 20.17 73.14 1111.25 332.60 45.77 421.50 83.38 86.64 2024/7/2 08:00 551.84 7757.00 78730.00 24360.00 20315.00 273690.00 19770.00 137620.00 843.00 3,886.00 3569.00 14120.00 3766.00 2,336.90 29.44 9,586.00 2,517.50 2,941.00 2,221.50 32,820.00 17,190.00 20.31 72.71 1,105.50 336.00 43.82 421.50 81.46 84.84 2024/7/1 15:00 551.42 7728.00 78060.00 24375.00 20320.00 274030.00 19655.00 137000.00 840.00 3,837.00 3562.00 14135.00 3760.00 5.0 0.315 50.0 0 -24.0 -7.50 85.0 260.0 -0.140 0.430 5.750 -3.40 1.950 0 1.920 1.80 涨跌 0.420 29.0 670.0 -15.0 -5.0 -340.0 115.0 620.0 3.0 49.0 7.0 -15.0 6.0 0.214 1.070 0.522 0 -0.816 -0.338 0.259 1.513 -0.689 0.591 0.520 -1.012 4.450 0 2.357 2.122 涨跌幅/% 0.076 0.375 0.858 -0.062 -0.025 -0.124 0.585 0.453 0.357 1.277 0.197 -0.106 0.160 化工 主力合约 2024/7/2 08:00 2024/7/1 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1607.00 1603.00 4.0 0.250 焦炭 2312.50 2310.00 2.50 0.108 天然橡胶 14980.00 15010.00 -30.0 -0.20 20号胶 12410.00 12420.00 -10.0 -0.081 塑料 8592.00 8591.00 1.0 0.012 聚丙烯PP 7797.00 7796.00 1.0 0.013 (PTA) 5964.00 5982.00 -18.0 -0.301 沥青 3672.00 3669.00 3.0 0.082 甲醇 2535.00 2545.00 -10.0 -0.393 乙二醇 4695.00 4695.00 0 0 苯乙烯 9443.00 9441.00 2.0 0.021 玻璃 1552.00 1551.00 1.0 0.064 原油 633.50 626.90 6.60 1.053 燃油 3557.00 3567.00 -10.0 -0.280 纯碱 2133.00 2126.00 7.0 0.329 纸浆 5912.00 5904.00 8.0 0.136 烧碱 2,676.00 2,661.00 15.0 0. 564 PX 8,612.00 8,646.00 -34.0 -0. 393 LPG 4727.00 4705.00 22.0 0.468 农产品 主力合约 2024/7/2 08:00 2024/7/1 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4673.00 4679.00 -6.0 -0.128 黄大豆2号 3910.00 3910.00 0 0 豆粕 3350.00 3366.00 -16.0 -0.475 菜粕 2650.00 2653.00 -3.0 -0.113 豆油 7882.00 7882.00 0 0 菜籽油 8530.00 8474.00 56.0 0.661 棕榈油 7888.00 7868.00 20.0 0.254 白砂糖 6192.00 6196.00 -4.0 -0.065 黄玉米 2479.00 2483.00 -4.0 -0.161 玉米淀粉 2924.00 2923.00 1.0 0.034 一号棉花 14810.00 14830.00 -20.0 -0.135 棉纱 20750.00 20745.00 5.0 0.024 宏观要闻 1、央行公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。中信证券首席经济学家明明表示，央行此举意味着可能近期就会在公开市场开展国债卖出操作。在10年国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。 2、受各地以旧换新政策的提振，6月车市表现亮眼，多家新能源品牌取得了今年以来最好的月度销量成绩。6月，理想交付新车47774辆，环比增长36%，同比增长46.7%。今年以来，理想月度交付首次突破4万辆。紧随其后的是鸿蒙智行，6月全系交付46141辆。6月，蔚来交付新车21209辆，同比增长98%，创历史新高。极氪汽车6月交付20106辆，同比增长89%。零跑 汽车6月交付量20116台，创历史新高，同比增长52.3，环比增长10.7%。小鹏汽车6月交付新 车10668辆，同比增长24%，环比增长5%。小米汽车6月交付量超1万辆，预计7月交付量将 继续超1万辆。另外，比亚迪6月新能源汽车销量达34.17万辆，上年同期为25.3万辆。吉利汽车6月总销量为166085辆，同比增长约24%。6月，长城汽车销量同比下滑6.55%。 3、国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.26%，报83.38美元/桶。布油9月合约涨1.92%，报 86.63美元/桶。 4、国务院副总理何立峰主持召开外资工作座谈会指出，要抓紧落实已出台的各项政策，进一步放宽市场准入；发挥好自由贸易试验区、国家级经济技术开发区、综合保税区、国家服务业扩大开放综合试点等各类开放平台的作用，办好重点投资展会，积极探索适应新形势的引资新思路新模式。 5、6月财新中国制造业PMI录得51.8，较5月上升0.1个百分点，连续八个月高于荣枯线，为 2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 6、中华人民共和国出入境管理局发布公告，7月10日起为港澳永久性居民中的非中国籍人员签发来往内地通行证件。 7、2024年国家医保药品目录调整工作于7月1日正式启动，计划争取11月份完成谈判并公布 结果。目录调整工作方案明确，目录外5类药品可以申报参加2024年医保目录调整，包括儿童用药、罕见病用药、适应症或功能主治发生重大变化的药品等。 8、欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行还没有足够的证据表明通胀威胁已经过去，这加剧了对欧洲央行官员本月将暂缓降息的预期。欧洲央行需要时间评估通胀不确定性。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场基本稳定，局部偏弱，报价轮乱。市场需求清淡，油厂收购进入尾声，产区降雨，旱情进一步缓解。宏观氛围偏弱，预计短期花生期货市场弱势调整为主。 油脂 1日，豆油成交12200吨，棕榈油成交830吨，总成交比上一交易日减少18970吨，减幅59.28%。信息方面，SPPOMA报告显示，2024年6月1-30日马来西亚棕榈油单产减少4.75%，出油率减少0.07%，产量减少5.1%。USDA作物生长报告：美国大豆优良率为67%，高于市场预期的66%，前一周为67%，上年同期为50%；油脂市场缺乏明显驱动，短期震荡为主，关注宏观影响。 白糖 隔夜原糖小跌0.6%。6月上半月巴西产量312万吨，高于预期的292万吨。印度新年度甘蔗种植面积增3%。季风降雨量将在7月初增加。短期巴西双周数据利空，原糖可能回落调整，但受制于干燥的天气，原糖下跌空间预计不大。国内方面，1日广西现货价格稳定在6470。随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，抑制价格上涨空间。短期郑糖主力合约在6200继续上涨存在压力，预计回落调整，长期看价格重心下移。关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 隔夜美棉小涨0.57%。6月末usda报告显示2024年美国棉花实播面积为1170万英亩，同比增长14%。比上次预估增加7%。当前美棉种植正常，优良率较好。巴西棉开始采摘，出口强劲。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。基本面偏弱，美棉反弹空间不大，底部震荡。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，短期郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 昨日，全国生猪现货稳定有落，河南标猪价格18.00元/公斤，落价0.1元/斤。供应端:南北分歧加大，北方弱势，集团价格回落，二育入场积极性下滑，消费难有好转。南方多地猪价小涨，月初养殖端出栏节奏放缓，市场仍有挺价情绪，对行情有一定支撑作用。需求端屠宰低位，下有白条消费一般，短时市场看涨情绪不强，需求仍掣肘猪价上行。且目前供应有增多趋势，供需双弱，目前维持高位区间震荡，关注 筑底情况。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定为主，河北基准地粉蛋报价3.76元/斤。昨天盘面表现 强势，近月跟随现货出现明显上涨，主力9月月持仓增加明显，价格逼近前高4100附近，目前更多的来自于下游需求的拉动，上游问题问题，淘汰偏少，产蛋率出现下降，而有下游抄底心理加强，不断入冷库，从季节性周期看，逐渐进入供弱需强的阶段，现货也将迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，回调买入为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月1日，山东地区32%碱主流价报770元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报880元/吨（+0）。山东区域来看，月内区域内仍有检修预期，供应端对市场或存一定支撑。下游需求整体或多维持不温不火的态势运行，主力下游氧化铝虽有逐步复产的情况，但整体复产进程缓慢，短期对烧碱需求难有明显增量.从氯碱企业盈利情况来看，液氯价格不断下跌，氯碱企业为维持利润存在一定的挺价心态。预估短期低浓度液碱市场稳中有上，高浓度液碱行情受外盘及天津大厂装置停车影响仍有一定支撑。仓单方面，截至7月1日，烧碱交割库共有仓单69张（-1）。整体来看，07合约临近交割，随着仓单数量增加，近月合约大幅走弱，期货转为贴水状态，09合约同样走弱收敛基差。 尿素 国内尿素市场价格偏弱运行，部分企业进行降价收单，新单成交表现一般。