泰瑞机器机构调研纪要

泰瑞机器机构调研报告 调研日期:2024-07-01 泰瑞机器股份有限公司是一家智能注塑机制造商,致力于为客户提供高质量、高耐用性、高效和增值的产品。作为一家在中国上海主板上市的企业,泰瑞机器拥有4家海外子公司,分别设于葡萄牙、韩国、巴西和墨西哥。在超过130个不同的国家和地区运行,涉及多个行业,包括汽车零部件、家用电器、建筑、包装、医疗和电子等。泰瑞机器秉承着灵活的方式和持续创新的精神,以为客户创造真正的价值为己任,追求卓越的目标,并始终坚持以客户为中心。 2024-07-01 董事长、总经理郑建国,董事会秘书丁宏娇,财务总监章丽芳,独立董事万立祥,保荐代表人(财通证券)刘丽兰,杨楚涛 2024-07-012024-07-01 浙江省杭州钱塘区白杨街道银海街417 可转债网上路演号 线上参与公司可转债网上路演的投资者-- 问题1:2023年公司净利润较2022年小幅下降,但2023年公司经营活动现金流量较2022年大幅提高,请问原因是什么? 答:尊敬的投资者您好,公司2023年经营活动产生的现金流量净额为1.05亿元,较上年同期增长1,262.67%,主要是因为收回 大客户长周期货款增加所致。目前,公司财务结构合理,现金流表现优异,偿债压力较小,公司将继续保持充足的现金流和稳健的资产质量,努力推动公司经营业绩和发展质效的双向提升。感谢您对公司的关注! 问题2:公司以前年度均进行分红,本次募投项目建设后,后续是否保持目前的分红政策? 答:尊敬的投资者您好,泰瑞一直高度重视股东回报,多年来保持连续稳定的利润分配方案。后续公司也将积极创造效益,结合公司实际经营业绩和发展阶段,制定合理的分红政策,为广大投资者争取更好的投资回报。感谢您对公司的关注! 问题3:请按区域(国内和海外)、销售模式(直销和经销)拆分下近两年的收入情况? 答:尊敬的投资者您好,公司2022、2023年收入按销售区域拆分,国内销售收入分别为7.14亿元、5.73亿元,收入占比分别为60.23%、57.16%,海外销售收入分别为4.71亿元、4.29亿元,收入占比分别为39.77%、42.84%。 公司2022、2023年收入按销售模式拆分,直销销售收入分别为7.64亿元、5.88亿元,收入占比分别为64.40%、58.71%,经销销售收入分别为4.22亿元、4.14亿元,收入占比分别为35.60、41.29%。感谢您对公司的关注! 问题4:请问公司在技术方面有哪些核心壁垒呢? 答:尊敬的投资者您好,公司在高端注塑机领域已具备充足的技术支撑,搭建了以大型、超大型注塑成型技术、电动化精密成型技术、多物料、多色、多层一体化复合成型技术等核心技术平台,公司注塑机产品领先的SpinSure？-H水平转盘技术、SpinSure？-V独立转 盘技术、MultiMold？多色大师技术、Addshot-E？独立电动副射台技术、CellSure？微发泡技术、GlosSure？高光成型、车灯多物料成型、功能件多物料成型技术均为行业领先的先进技术。 公司压铸机产品的技术优势体现在以下两个方面:在压射工艺方面,公司自主研发了全闭环式SNP实时控制系统,该系统融合了MCK大模型自学习算法,可显著提高了实时控制精度,使得压射工艺过程具有启动平稳、速度响应及时、精确度高、节约增压时间等优点。在合模工艺方面,公司自主研发了行业内首创的三板直压式合模结构技术。该技术主要具备四大优势,一是锁模力分布更均匀;二是具备自适应调整锁模力的功能;三是合模接触板使用延伸率较高和具备可焊接性的钢件材料;四是合模机构中使用四高压油缸先进技术替代铰链结构;此外, 公司独创的三板直压式压铸机能够大幅降低客户使用成本,并在根本上解决调模困难和机铰磨损导致精度下降等问题。感谢您对公司的关注! 问题5:请问公司大股东是否会全额认购配售? 答:尊敬的投资者您好,为保障本次可转债发行顺利,支持公司发展,公司大股东将积极参与本次可转债认购,公司将根据法律、法规的规定及时披露本次可转债的具体认购情况。感谢您对公司的关注! 问题6:请问公司对保障本次可转债投资者的投资回报是否有信心? 答:尊敬的投资者您好,自上市以来,公司在致力于做好主业经营和市场拓展的同时,也一直高度重视市值管理和股东回报,本次发行可转债符合公司长期战略发展方向,本次可转债设置了赎回、回售、转股价格向下修正条款等,以保障债券持有人利益。未来,公司将持续提升经营发展水平,保持高质量发展,与投资者共享经营成果。感谢您对公司的关注! 问题7:请介绍一下募投项目“泰瑞大型一体化智能制造基地项目(年产29台压铸机、5000台注塑高端装备建设项目)”的建设和预计投产情况吧。 答:尊敬的投资者您好,本项目计算期为10年(含建设期2年),其中第1-2年为项目建设期,第3年、第4年、第5年的整体达产率分别为42.44%、64.82%、81.97%,第6年开始100%达产。本次募投项目投产后有利于公司主营业务收入的增长,实现整 体经营目标和发展规划,增强公司核心竞争力。感谢您对公司的关注!