2023年制造业机器人报告

KenSchapiro，MBA， CFA DavidGoldstone,CFA 投资研究部经理 托马斯·莱希，CFA 财务顾问 KristopherJones,CFA 财务分析师 排名 Robo报告 为RoboInvesting带来透明度 版本30|4Q2023 2TheRoboReport&Robo排名 欢迎来到 TheRoboReport&Robo排名 秃鹰资本财富管理自豪地发布第30版 RoboReport®，涵盖2023年第四季度和RoboRanking®的第12版。该报告是一项正在进行的研究的延续，该研究监测着名 我们努力为对数字咨询行业感兴趣的投资者和专业人士提供可靠的资源。 亮点 ➔MerrillGuidedInvesting是BestOverallRobo的获奖者，以分层服务模型和强大的性能而著称，其战略投资选择和全面的计划工具使自己备受赞誉。 ➔数字财务规划最佳机器人的获奖者，Empower和 Wealthfront，是简单而有效的在线规划的一个例子。 ➔SoFi，USBank和Stash在一年的绩效中表现出色，受益于他们对成长型股票和国内股票的关注，与市场对增长高于价值的偏好保持一致。 ➔在过去的三年中，施瓦布国内焦点，财富前沿和ZacksAdvantage领导了他们的美国股票配置，展示了国内市场在艰难的全球市场中的价值。 ➔在过去的五年中，由于美国大盘股，Wealthfront， FidelityGo和Zacks脱颖而出。 ➔过去五年的固定收益强调了期限管理和市政债券的好处。 3TheRoboReport&Robo排名 Contents 4执行摘要 5Robo排名 6Robo排名得分 8获得顾问和规划 9最佳机器人顾问 12Robo排名事实 14Robo报告顶级表演者 15性能评论 18组合总业绩 19使用条款和披露 所有支持数据可在condorcapital.com/the-robo-report/data/上在线找到 AUM表 投资组合总收益 股票和固定收益回报费用、最低限额和分配风险统计 标准化基准国际分配披露 执行摘要 本期机器人报告由CondorCapital财富管理公司出版， 跟踪26个不同提供商的41个帐户。Robo报告继续发展，本季度，我们为您提供我们通常的数据 ，这些数据可以在condorcapital在线找到。com/the-robo-report/data/，以及该季度的业绩评论。 Robo排名 MerrillGuidedInvestingandSchwabIntelligentPortfoliosconn-tinuetoleadinourBestOverallRoboAdvisorranking.Comb-complexivedetailsandthecompletescoringforourrankingareaccessibleintheRoboRankingsectionofthisreport. CodorCapitalWealthMaagemet很高兴推出第12版的RoboRaig® ，这是使用超过45个指标（包括实际绩效数据）的机器人顾问的全面评估。这个最新版本强调了机器人顾问的持续相关性和吸引力，因为他们的负担能力和最低投资。Robo报告致力于提高数字咨询的透明度 ，引导投资者提供适合其独特偏好的服务。在这种情况下，有必要提醒我们的读者，评分方法在以前的版本中得到了改进。它们代表了我们标准的演变，包括基础和高级/混合层的隔离，对入职前透明度的强调以及对投资组合定制选项的微调。这些相对较新的变化突显了我们对适应和应对数字金融建议动态格局的持续承诺。 市场概况 2023年结束了投资者强劲的年终反弹，国内标准普尔500指数大幅上 涨26.26%。这一表现在很大程度上归因于对美联储政策温和中枢的预 期，以应对通胀下降和2024年降息的预期。在人工智能狂热的推动下 ，科技股领涨，金融服务和医疗保健行业表现显著。尽管有这些收益，但国际市场的表现落后于国内市场，MSCIEAFE指数。 增长18.95%，部分原因是中国经济放缓影响了全球增长前景。 固定收益市场也出现了反弹，受通胀数据的推动，导致收益率急剧下降。在这种环境下，彭博美国综合债券指数在第四季度上升了6.82% ，公司债券表现优于政府证券。更多信息见第15页。 行业更新 在不断发展的机器人顾问领域，摩根大通宣布关闭其数字机器人顾问服务。该决定是在认识到该服务未达到预期的需求，规模或盈利水平之后做出的。该银行还指出，机器人投资业务在客户获取和财务可持续性方面没有达到预期，导致他们专注于自己的自主和顾问主导的平台，作为客户更可行的选择。这一举措反映了机器人顾问行业面临的更广泛的挑战，尽管人们最初对这些数字平台轻松吸引新客户寄予厚望，但盈利能力和可扩展性一直是长期问题。摩根大通的战略转变与他们的评估相一致，即他们的其他投资服务更好地满足了客户群的需求。 关于Betterment，作为Betterment与SEC就软件问题达成的和解的一部分，我们跟踪的账户收到了付款。这一发展是机器人顾问领域正在进行的叙述的一部分，在该领域，法规遵从性和软件完整性对于维持信任和确保这些数字平台的平稳运行仍然至关重要。 Robo排名 秃鹰资本财富管理兴奋 和创新功能，以及机器人建议技术-发布第12版的 RoboRanking®。OGy在银行，经纪公司中被采用，而TheRoboRanking是唯一的综合othertraditional advicefirms.Robo-advicepro-rankingofroboadvisors.Itexaminsnotonlythevidersareprovestedattractivetoindividualinves-featuresandservicesbutalsoportfolioperson-togetherduetotheirsignatelylowermancem跟踪 minimumsandcosts.HereattheRoboReport,ourbythe RoboReport.Roboadvisorshavetakenthe 大的独立行业授权投资者寻求最好的 Dent提供者继续表现出强劲增长 目标是通过风暴为数字咨询咨询行业带来透明度，让更 产品和服务。 Introduction RoboRaig在超过45个特定指标上对机器人顾问进行评分，并且是唯一包含真实可靠性能数据的检查。我们在各种高级类别上对每个机器人进行了评分，例如功能，财务计划，客户体验，实时顾问的访问，透明度和利益冲突，规模和任期，帐户最小值，成本和性能。我们评分的每个指标都是具体而明确的。我们如何创建分数和排名的细节也可以在我们的网站上找到。机器人排名是一个强大的工具，可以帮助那些正在考虑使用数字顾问的投资者。尽管我们对每个robo进行排名并给予总分 ，但我们也承认个人投资者及其情况的差异。为了帮助投资者找到适合他们的产品，我们创建了子排名，以突出显示不同产品的优势。一旦投资者确定了他们的需求，企业排名可以帮助他们选择一个在对他们最重要的领域中脱颖而出的提供商。业绩得分部分基于机器人报告的创新方法，用于比较全球多元化的投资组合，称为标准化基准。标准化基准的方法可以在我们的网站上找到。 我们最近更新了我们的评分方法，重点是AccesstoLiveAdvisor和 FinancialPlanning细分市场。修订区分了基础和更多 复杂的高级或混合服务层。现在，总得分反映了这两个级别提供的服务 ，并通过详细的表格和图表突出显示了每个级别的得分的透明细分。此外，我们在“访问实时顾问”部分中添加了一个点，用于robos提供实时运营支持，为那些拥有许可的顾问准备处理个性化查询的人员补充点 。 此外，我们更新了透明度分数，特别是要求投资组合资产类别分配模型在入职过程开始之前是可访问的，这与以前在入职过程中授予可用性积分的方法有所不同。现在，在完成入职问卷之前，发布详细的模型将获得额外的积分。投资组合定制的标准也已修订；现在，积分被授予定制机器人投资组合本身的能力，而不是根据客户特定的持股进行调整。此外，入职流程的要点已被删除，包括与投资态度查询相关的要点。取而代之的是，聊天功能还有一个额外的点，现在为为紧急储蓄设定具体目标的计划者提供点，取代了以前在入职期间对紧急基金的不确定性的关注。 Robo排名得分 80.0 美林边缘引导投施瓦布智能富达GoWealthfrontVanguard SoFi自动投资改善赋能盟友投资 美国银行自动ETrade核心投 SigFigWellsFargoAcorns 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 资投资组合 PAS Robo投资组合 投资者 资组合 获得顾问基础层积分 更高服务级别的额外积分(聘请顾问)财务规划基础级别积分更高服务级别（财务规划）的额外积分透明度和冲突 功能 最低客户体验 规模和租约成本性能 Robo排名得分 机器人名称 访问顾问 财务规划 透明度和冲突 功能 客户体验 最小值 尺寸和 租期 Costs 性能 Total 美林指导 9.00 15.00 9.00 4.86 6.38 2.40 1.00 10.83 21.55 80.02 Investing 施瓦布投资 8.00 15.00 8.00 5.85 8.18 2.40 2.00 11.27 19.20 79.90 智能 组合富达Go 7.00 13.50 5.00 4.56 9.14 3.00 1.80 12.39 22.90 79.29 Wealthfront 1.00 15.00 6.00 7.60 6.00 3.00 2.00 13.02 24.32 77.94 先锋PAS 8.00 15.00 2.00 6.78 6.58 2.40 2.00 13.96 19.72 76.43 Betterment 7.00 13.50 9.00 9.20 6.37 3.00 2.00 12.50 10.33 72.90 自动SoFiInvesting 9.00 15.00 2.00 5.26 6.04 3.00 1.40 15.00 18.58 75.27 Empower 8.00 15.00 8.00 7.00 5.90 0.00 2.00 5.92 16.39 68.21 AllyInvestRobo 组合 7.00 15.00 5.00 4.80 6.60 3.00 1.40 11.95 11.55 66.31 美国银行自动化 8.00 9.00 6.00 5.50 4.98 2.40 0.92 12.50 13.27 62.56 投资者 ETrade核心组合 8.00 13.50 5.00 5.80 5.59 3.00 1.00 12.39 8.13 62.42 SigFig 9.00 10.50 6.00 2.80 5.52 2.40 1.00 12.91 8.64 58.78 富国银行 8.00 12.00 4.00 6.00 5.13 3.00 1.00 10.37 6.48 55.98 橡子 1.00 3.00 4.00 7.80 7.42 3.00 1.80 14.87 7.30 50.20 MAX 10.00 15.00 10.00 10.00 10.00 3.00 2.00 15.00 25.00 100.00 获得顾问和规划 访问顾问 10.0 9.0 8.07.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 AccesstoAdvisorsBaseHierPoints在更高的服务Hier添加点 财务规划 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 16.0 金融平宁基地HierPoints在更高的高度添加