国产大模型有望加速转化OpenAI用户；新兴市场社交应用需求值得关注！

本周关注：1）OpenAl终止对中国提供API服务，GPT-4o语音模式已开启灰度测试。2）中东北非地区IT支出2024年持续增长，沙特阿拉伯增长最快。 1）OpenAl终止对中国提供API服务，GPT-4o语音模式已开启灰度测试。 6月25日，OpenAl通过官方推送邮件宣布，从7月9日起将采取额外措施来限制来自当前不支持的国家和地区的API流量。这意味着，OpenAI宣布终止对中国提供API服务。受此影响，多家国产大模型将提供迁移服务：阿里云将为OpenAI API用户提供更具性价比的中国大模型替代方案。天工开放平台提供1.5亿Tokens的API调用资源，同时还将向开发者提供天工迁移服务技术支持。 在5月举办的OpenAI发布会上，GPT-4o正式发布，发布会上展示了令人惊艳的实时语音助手，OpenAI在发布会上表示，将会在未来几周内推送GPT-4o的实时语音助手，目前已开始灰度测试。 2）中东北非地区IT支出2024年持续增长，沙特阿拉伯增长最快 根据美国咨询公司高德纳发布的报告，中东北非地区的信息技术支出预计在2024年将达到1937亿美元，较前一年增长5.2％。根据国际数据公司的研究，沙特阿拉伯是中东、土耳其和非洲地区增长最快的IT市场之一。预计到2024年，沙特阿拉伯的信息和通信技术市场支出将达到375亿美元。 推荐标的： 百融云-AI+垂类科技领航者，AI语音应用率先落地 百融云作为国内领先的AI科技服务提供商，凭借其在决策式AI和生成式AI领域的深厚技术积累，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为百行千业提供全流程数智化服务，显著提升了自动化审批率和风险管理效率，助力互联网信贷业务实现快速增长。其中，BaaS业务的AI智能语音机器人率先实现行业模型应用落地，我们认为，随着GPT-4o实时语音助手的推出，AI语音应用将受到市场的广泛关注，公司的垂类行业模型相比于通用大模型所带来的高响应速度，相对更低的算力成本以及行业大量优质数据的投喂导致的快速针对性的迭代升级，可能进一步提升公司对新客户的获客能力和对老客户的持续粘性，形成更多、更深的合作联结，公司业绩有望进一步稳定增长。 赤子城科技-打造“社交+”产品矩阵，新兴市场潜力无限 公司聚焦泛人群社交、多元人群社交和创新游戏三大业务，目前已覆盖东南亚、中东北非、东亚、北美等区域的150多个国家和地区，在全球设立了20多个运营中心，累计服务全球10亿+用户。公司于6月27日公告完成对目标公司Social Networking的全资收购，进一步完善泛人群社交产品矩阵。公司以丰富的出海经验为基础，以本地化的运营模式为核心，不断开拓海外市场。 2023年公司已经在中东北非及东南亚等新兴市场成为头部社交平台，SUGO与YoHo在阿联酋地区Google Play社交媒体榜单更是曾一度排名第五与第十位。我们认为，全资控股将有助于集团实现资源的高效整合，并深化战略协同效应，助力公司旗下产品的拓展与增长，进一步增加公司业绩增长。 风险提示：AI科技发展及应用落地不及预期、数据保密和法律相关风险、海外市场监管政策风险、汇率波动风险、研发不及预期。