日本资源品获取战略浅研

日本资源品获取战略浅研 2024年6月27日 报告日期： 吴奇翀产业咨询高级分析师从业资格号：F03103978投资咨询号：Z0019617Tel：8621-63325888Email：qichong.wu@orientfutures.com ★由匮乏引发的海外资源获取战略： 日本面临着能源结构转型、金属资源依赖和粮食安全等多重挑战。为了解决大宗商品供应的问题，日本制定了海外资源获取的战略，以确保资源供应的稳定性、促进经济增长、提升地缘政治影响力以及实现资源多样化战略。 ★日本海外资源获取战略： 组织机构方面：1）政府执行机构发挥着引导作用；2）服务机构支持日本企业在海外资源开发项目中的参与；3）业务推进机构则面向日本海外矿业投资企业提供服务。 手段措施方面：1）政府通过多层次、多领域的资源外交策略来实现资源外交的目标；2）政府实施了一系列经济措施，为海外资源开发企业提供经济上的支持和援助。 相关研报 ★日本海外资源获取战略对我国的启示： 2022.12.28《为之于未有，治之于未乱》2023.1.20《双重博弈视角下的大宗商品》2023.2.13《多 一 点 真 诚 ， 少 一 点 套 路——“托克镍”事件的浅研》2023.2.21《通胀回落不及预期下的避险》2023.4.11《汽车企业大宗商品风险管理》2023.5.15《宏观风起，大宗价摇。多舛之际，风险何在？》2023.7.7《防守反击：2H23的潜在风险》2023.12.28《未雨绸缪，破浪前行》2024.3.31《航程未卜，迷雾渐开》2024.6.15《断刃可以修复——“精炼铜消失”事件的浅研》2024.6.15《重芳烃与重芳烃衍生品的“罗生门”》 日本通过海外资源开发战略，建立了完善的海外资源开发支援体系，确保了国内大宗商品供应的稳定性，显著提升了其在国际舞台上的影响力。但同时，日本大部分民间企业缺乏直接运营矿区的能力，且在政府过度保护下，核心资源企业成长缓慢，市场竞争力不足，未能充分利用技术优势和管理经验。 对我国而言，应当积极布局全球资源战略，以确保国家大宗商品供给的稳定性和安全性，并且解决大宗商品中上游市场高度集中度导致的少数跨国企业控制了大部分资源供应的问题。同时，企业可借鉴他国成功经验，提升自身能力。 ★大宗商品之于日本经济的浅析： 日本面临着能源结构转型、金属资源依赖和粮食安全等多重挑战：1）能源方面，日本高度依赖化石燃料，经常收支可能进一步受到冲击；2）金属方面，日本几乎完全依赖进口金属资源，易受国际市场波动的影响；3）农业方面，日本的粮食自给率低，长期以来未能达到政府设定的目标。 ★风险提示： 全球大宗商品供应危机：导致商品价格上涨、生产停滞、经济衰退、货币贬值等。 目录 1、由匮乏引发的海外资源获取战略.........................................................................................................................................52、日本海外资源获取战略：组织机构.....................................................................................................................................72.1、政府执行机构：经济产业省......................................................................................................................................82.2、服务机构：金融机构与行政单位..............................................................................................................................92.3、业务推进机构：JOGMEC.........................................................................................................................................103、日本海外资源获取战略：手段措施...................................................................................................................................123.1、外交手段：多层次，多领域....................................................................................................................................123.2、经济措施：全方位辅助.............................................................................................................................................164、日本海外资源获取战略对我国的启示...............................................................................................................................184.1、经验：确保供应并提升影响力................................................................................................................................184.2、教训：能力缺乏且过度保护....................................................................................................................................194.3、对我国海外资源获取的启示....................................................................................................................................205、能源商品产业：化石燃料进口依赖风险..........................................................................................................................235.1、原油：对中东的依赖到能源安全的蜕变...............................................................................................................265.2、煤炭：三次转折带来的需求变化............................................................................................................................325.3、电力：从垄断到多元化的演进................................................................................................................................336、金属商品产业：承受挑战且迎接变革...............................................................................................................................386.1、铜：产量预计减少......................................................................................................................................................396.2、铝：消费需求面临不确定性....................................................................................................................................406.3、钢材&铁矿石：制造业的支柱.................................................................................................................................437、农业商品产业：无法摆脱自给率困境...............................................................................................................................468、风险提示...................................................................................................................................................................................48 图表目录 图表1：2023年日本主要产品进口比重................................................................................................................................5图表2：2023年日本按国家或地区进口情况.......................................................................................................................5图表3：日本海外资源获取战略体系的组织机构...............................................................................................................7图表4：METI海外资源获取战略部门及分工.................................................................