晨会纪要
晨会纪要 2024第（115）期发布日期：2024-06-28 商品指数每日市场跟踪 8:00 15:00 道银斯工银指数 39,164.06 39,112.16 51.90 0.133 纳斯达克指数 17,858.68 17,717.65 141.030 0.796 □普500 5,482.87 5,469.30 13.570 0.248 恒生指数 17,716.47 18,089.93 -373.460 -2.064 SHIBOR隔夜 1.88 0.00 1.879 #DIV/0! 美元指数 105.89 106.05 -0.160 -0.151 美元银人民银(CFETS) 0.00 7.27 -7.267 -100.0 主力合约 2024/6/27 2024/6/26 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,338.20 2,309.80 28.40 1.230 COMEX白银 29.30 28.77 0.530 1.843 LME银 9,514.00 9,595.00 -81.0 -0.844 LME银 2,496.00 2,511.50 -15.50 -0.617 LME银 2,944.00 2,944.00 0 0 LME银 2,187.00 2,191.50 -4.50 -0.205 外盘LME银 32,395.00 31,940.00 455.0 1.425 LME银 17,260.00 17,135.00 125.0 0.730 ICE11号糖 20.22 19.51 0.710 3.639 ICE2号棉花 74.56 75.31 -0.750 -0.996 CBOT大豆 1,105.00 1,106.50 -1.50 -0.136 CBOT豆粕 338.90 338.20 0.70 0.207 CBOT豆油 43.42 43.61 -0.190 -0.436 CBOT玉米 433.75 435.75 -2.0 -0.459 NYMEX原油 81.88 80.88 1.0 1.236 ICE布油 85.43 84.48 0.950 1.125 2024/6/282024/6/27 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 涨跌涨跌幅/% 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/28 8:00 2024/6/27 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板 550.40 7,671.00 77,910.00 24,210.00 20,195.00 268,700.00 19,280.00 134,770.00 3,781.00 814.50 3,530.00 13,975.00 3,730.00 545.40 7,629.00 77,550.00 24,120.00 20,180.00 267,030.00 19,215.00 134,110.00 3,750.00 819.00 3,535.00 14,000.00 3,735.00 5.00.917 42.00.551 360.00.464 90.00.373 15.00.074 1670.00.625 65.00.338 660.00.492 31.00.827 -4.50-0.549 -5.0-0.141 -25.0-0.179 -5.0-0.134 化工 主力合约 2024/6/28 8:00 2024/6/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 焦炭天然橡胶20号胶 塑料聚丙烯PP (PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 1,553.502,225.00 14,905.0012,380.00 8,523.007,736.005,972.006,014.003,638.002,524.004,635.009,371.001,538.00 624.90 3,548.002,034.005,960.004,695.002,726.008,626.00 1,556.502,232.50 14,925.0012,450.00 8,518.007,736.005,956.006,034.003,641.002,518.004,627.009,224.001,529.00 618.30 3,534.002,022.005,960.004,677.002,734.008,594.00 -3.0 -7.50-20.0-70.0 5.0 0 16.0 -20.0 -3.0 6.08.0147.09.0 6.6014.012.0 0 18.0-8.032.0 -0.193-0.336-0.134-0.562 0.059 0 0.269-0.331 -0.082 0.2380.1731.5940.589 1.0670.3960.593 0 0.385-0.2930.372 农产品 主力合约 2024/6/28 8:00 2024/6/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕菜粕豆油 菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米玉米淀粉一号棉花 棉纱 4,669.003,877.003,358.002,626.007,812.008,374.007,646.006,132.002,507.002,952.00 14,620.0020,445.00 4,659.003,877.003,363.002,628.007,770.008,311.007,586.006,077.002,512.002,952.00 14,675.0020,495.00 10.0 0 -5.0-2.042.063.060.055.0-5.0 0 -55.0-50.0 0.215 0 -0.149-0.0760.5410.758 0.7910.905-0.199 0 -0.375-0.244 宏观要闻 1、中共中央政治局召开会议，听取了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届三中全会审议。会议强调，到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，中国特色社会主义制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化，基本实现社会主义现代化，为到本世纪中叶全面建成社会主义现代化强国奠定坚实基础。 2、国家统计局公布数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业利润同比增长3.4%，延续年初以来的增长态势；受投资收益增速回落等短期因素影响，规上工业企业利润增速比1-4月份回 落0.9个百分点，但从营业收入扣减营业成本计算的毛利润角度看，企业毛利润增速比1-4月 份加快0.8个百分点，连续两个月加快，工业企业效益基本面持续改善。 3、财政部就标普维持我主权信用评级展望“稳定”有关问题回答记者问表示，在前期穆迪、惠誉下调我主权信用评级展望的情况下，标普作出维持稳定的决定，是对中国宏观经济增长韧性和发展前景的认可，也体现了标普评级团队的独立性和专业性。希望国际评级机构多到中国走一走、看一看，更加深入地认识和理解中国，更加全面、辩证、发展地看待中国经济发展潜力和主权信用水平。 4、国务院国资委党委召开扩大会议强调，要围绕探索基础前沿，瞄准未来科技和产业发展制高点，着力打造原创技术策源地；建设一批创新力、竞争力比肩世界一流企业的科技领军企业，以及对提升产业链供应链现代化水平具有重要支撑作用的专精特新小巨人企业和掌握独门绝技的单项冠军企业；突出重点领域，聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，推动一批中央企业成为科技领军企业。 5、商务部部长王文涛会见芬兰经济事务与就业部经济事务部长吕德曼。王文涛表示，中国政府坚定不移推进高水平对外开放，愿与芬方进一步加强经贸往来，拓展新能源、循环经济等新兴领域合作。 6、中证报头版刊文称，2024年以来，外部环境复杂严峻，中国经济继续回升向好，高质量发展迈出新步伐。展望下半年经济运行，专家认为，既有政策效能还将进一步释放，更多增量举措有望稳步推出，经济回升向好、长期向好的趋势将更加明确。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。花生现货市场基本稳定，市场需求清淡，油厂收购进入尾声，各主产区天气整体正常，宏观氛围偏弱，美国农业部报告偏空，预计短期花生期货市场震荡调整为主。 油脂 油脂27日，豆油成交7000吨，棕榈油成交1040吨，总成交比上一交易日增加 6820吨，增幅559.01%。信息方面，USDA干旱报告：截至6月25日当周，约7%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为2%，去年同期为63%。ITS预计马来西亚6月1-25日棕榈油出口量为944009吨，较上月同期出口的1125451吨减少16.12%。油脂市场缺乏明显驱动，短期震荡为主，关注宏观影响。 白糖 白糖:隔夜原糖大涨3.64%，受巴西糖产量担忧。部分国际机构预计本年度巴西糖产量不及早前预期，且低于去年产量，因干燥天气。5月份连续两周低于预期，6月天气情况类似5月，不利于糖产量的增加。印度季风降雨量将在7月初增加。短期东南亚进入天气市场，等待巴西双周糖产量数据，原糖观望。国内方面，26日广西现货价格稳定在6410。随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期现货坚挺，基差高位，原糖反弹提振国内，但内外价差仍高，进口未来增多，反弹力度不及外盘，长期重心下移，因此等待单边反弹后6200以上择机做空，关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 棉花:隔夜美棉下跌0.95%。当前美棉种植正常，优良率较上周提高。巴西棉开始采摘，出口强劲。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。基本面偏弱，基金做空力量增加，美棉反弹空间不大。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货稳定为主，河南标猪价格17.65元/公斤。供应端，价格稍微会落后，市场惜售，市场反馈东北二育积极性增加,猪价有再度趋势，其余市场情绪多有转强支撑。市场继续降价走货，养殖端正常出栏，多数市场供应仍充足，终端需求表现一般，下游存压价情绪，短期内需求端支撑不足，终端白条订单无起色，屠宰厂宰量偏低位波动，本轮二育出栏压力过后，市场仍旧存在看涨预 期，目前维持高位区间震荡，关注筑底情况。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳中有涨。河北基准地粉蛋报价3.55元/斤左右。目前市场供应相对稳定，新增放缓，可淘汰偏少，北方天气炎热，出货积极，南方温湿天气开启，学生放假在即，户外消费拉动开启阶段，贸易环节和养殖端都没有库存，走货还是比较快，整体供需开启转换阶段，期现货价格筑底反弹。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格偏强运行，工厂待发订单仍有一定支撑。供应方面，受装置突发故障较多影响，尿素行业日产恢复较为缓慢，上游尿素企业库存仍处低位水平。需求端，消息面刺激下游追肥需求逢低补货，后续需关注降雨能否促进部分区域追肥需求跟进。短期来看，供应缓慢回升，低库存下追肥需求阶段性跟进对尿素市场存在支撑，盘面或震荡偏强运行。 烧碱 烧碱：现货方面，6月27日，山东地区32%碱主流价报770元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。下周进入7月，江苏区域检修力度收窄，供应端有增量趋势，但需求端未有实质性利好推进，且月初大单基本签售完成，阶段性买盘力度放缓。预估厂商低浓度液碱报价企稳为主。高浓度液碱来看，因天津大厂装置停车故带动高浓度液碱或有提价迹象，外盘成交价格小幅走高带动市场积极性上扬，预计短期高浓度液碱价格小幅上扬。山东液碱下周来看，主力下游送货量将继续增加，山东低度碱市场涨跌两难，而高度碱
