香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年6月27日 6月26日6月25日6月24日 大市成交(百万元) 95,200 93,700 96,500 上升股份 807 821 533 下跌股份 775 787 1,099 恒生指数18,09018,07318,028变动 +17 +45 -1 恒生指数技术指标 10天平均线 18,089 50天平均线18,129250天平均线 17,552 14天RSI42.12第一阻力位 18,200 第一支持位17,800 国企指数技术指标 10天平均线6,450 50天平均线6,431 250天平均线6,055 14天RSI50.07 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 建设银行(939)目标价6.3 数据显示，内银PPoP跌幅放缓(2024年第1季-4.9%v.s.2023年下半年-5.3%)。资产质量方面，内地银行不良贷款率均较2022年底下降。建行2024年第一季营收人民币1952.8亿元，年减2.8%，净利息收入1497.3亿元，年减2%，优于预期，净息差1.57％，优于预期1.52%。建行2024年第一季不良贷款率1.36%，较去年末下降0.01个百分点。公司财务状况稳定，未来将配发中期股息，股息率逾7%，有一定的防御性。 止蚀价:5.4 中移动(941)目标价:82 早前市传中央将在7月1日的香港回归纪念日，宣布取消内地投资者经「港股通」买港股须缴付的20%股息税，相关股份造好，当中包括中移动。我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。 止蚀价:67.5 中国电力(2380)目标价:4.3 最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括中国电力。于2023年底，集团的合并装机容量总额为4.5万兆瓦，其中清洁能源合并装机容量为3.3万兆瓦，占合并装机容量总额的75.39%。今年5月份中国电力的合并总售电量为1144.9万兆瓦时，同比增加28.11%；首五个月总售电量为5244.5万兆瓦时，同比增加32.7%，当中，水力、风力、光伏发电分别按年增85.2%、52.6%、92.8%。 止蚀价:3.6 大市点评 美国联储局周三表示，全部31间大型银行都通过今年的压力测试。联储局在声明中称，在今年的压力测试中，31家银行都能吸收损失，同时维持高于最低要求的资本水平。压力测试假设失业率飙升至10%，商业房地产价值暴跌40%，房价下跌36%。港股通周三净流入38.09亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达17.7亿港元； 其次是恒生中国企业(2828)。中国海洋石油(883)则录得最多净流出，为2.62亿港元；其次是中国神华(1088)。 建设银行(939):摘要 收市价(港元) 5.79 2024预期市盈率(倍) 4.10 2024预期股息率(%) 7.44 52周高(港元) 5.95 52周低(港元) 4.01 14天RSI 61.14 每日焦点建设银行(939):股息率逾7% 早前市传中央将在7月1日的香港回归纪念日，宣布取消内地 投资者经「港股通」买港股须缴付的20%股息税，相关股份持续有北水流入，当中包括建设银行。 数据显示，内银PPoP跌幅放缓(2024年第1季-4.9%v.s.2023年下半年-5.3%)。资产质量方面，内地银行不良贷款率均较2022年底下降。 建行2024年第一季营收人民币1952.8亿元，年减2.8%，净利息收入1497.3亿元，年减2%，优于预期，净息差1.57％，优于预期1.52%。建行2024年第一季不良贷款率1.36%，较去年末下降0.01个百分点。 公司财务状况稳定，未来将配发中期股息，股息率逾7%，具有一定的防御性。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)496.89470.72781.36 占额度(%)18.012.993.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 盈富基金28001,270,564,18511,360,2451,281,924,430 工商银行1398649,306,180315,579,470964,885,650 中国移动941367,457,750475,029,000842,486,750 中国海洋石油883204,802,350592,303,109797,105,459 腾讯控股700351,477,240393,956,157745,433,397 建设银行939413,273,090313,223,400726,496,490 中国神华1088205,794,050312,389,443518,183,493 京基金融国际1468212,366,850234,687,390447,054,240 中芯国际981236,487,730204,104,750440,592,480 恒生中国企业2828404,665,16819,080,328423,745,496 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 515,028,905 2,998,685 518,027,590 腾讯控股 700 269,798,700 182,257,240 452,055,940 中国海洋石油 883 267,477,850 141,982,478 409,460,328 恒生中国企业 2828 307,902,328 264,876 308,167,204 中国移动 941 147,695,025 133,794,775 281,489,800 工商银行 1398 249,247,150 14,232,620 263,479,770 建设银行 939 218,086,460 8,485,410 226,571,870 小米集团－Ｗ 1810 88,216,784 122,928,280 211,145,064 商汤－Ｗ 20 122,720,700 80,040,340 202,761,040 京基金融国际 1468 109,516,590 84,545,370 194,061,960 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 0.22% 18.47 71.64 恒生中国企业 2828 0.42% 66.30 49.41 腾讯控股 700 0.00% 382.00 45.24 阿里巴巴－ＳＷ 9988 0.28% 72.85 21.20 美团－Ｗ 3690 0.17% 117.00 21.04 南方恒生科技 3033 1.23% 3.62 20.63 友邦保险 1299 -1.00% 54.45 19.19 建设银行 939 -0.17% 5.79 18.78 工商银行 1398 0.87% 4.62 18.26 网易－Ｓ 9999 6.21% 150.60 15.79 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 32.68亿 71.64亿 45.62% 腾讯控股 00700.HK 7.00亿 45.24亿 15.47% 工商银行 01398.HK 5.15亿 18.26亿 28.22% 恒生中国企业 02828.HK 4.63亿 49.41亿 9.38% 建设银行 00939.HK 4.27亿 18.78亿 22.73% 比亚迪股份 01211.HK 3.79亿 14.71亿 25.79% 中国神华 01088.HK 3.40亿 9.73亿 34.96% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.21亿 21.20亿 15.12% 美团－Ｗ 03690.HK 3.19亿 21.04亿 15.18% 中国银行 03988.HK 3.08亿 8.87亿 34.66% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 中国燃气(384)、L'Occitane(973)业绩 周二 美国 6月经咨询委员会消费者信心 100.0 102.0 香港 中国旺旺(151)业绩 周三 美国 5月新屋销售 650k 634k FedEx(FDX)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至6月22日) 238k 持续申请失业救济金人数（截至6月15日) 1,828k 第1季GDP年化(季比)(终值) 1.5% 1.3% 5月成屋待完成销售(月比) -7.7% 5月耐用品订单 0.0% 0.6% 中国 1-5月工业企业利润(年比) 4.3% 周五 美国 5月个人收入 0.4% 0.3% 5月个人开支 0.3% 0.2% 5月核心PCE平减指数(月比) 0.1% 0.2% 5月核心PCE平减指数(年比) 2.6% 2.8% 6月密歇根大学消费者信心指数(终值) 65.6 Nike(NKE)业绩 香港 吉利汽车(175)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。