海伦哲机构调研纪要

海伦哲机构调研报告 调研日期:2024-06-25 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司成立于2005年,2011年成功于创业板上市,成为国内高空作业车行业首家上市公司。2012年底成功并购上海格拉曼国际消防装备有限公司。目前主要从事包括高空作业车、电力应急保障车、军品及消防车等在内的特种车辆产品的研发、生产、销售和服务业务。该公司致力于为国内外客户提供高效、可靠的特种车辆产品,产品广泛应用于电力、通信、石油、天然气、航空航天等领域。 2024-06-26 董事长丁波,董事、总经理尹亚平,董事、副总经理陈慧源,董事会秘书张延波,证券专员魏海如,证券专员徐娜 2024-06-252024-06-25 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司会议室 特定对象调研,现场参观 及厂区 湘财证券 证券公司 - 证券市场周刊 其它 - 21世纪经济报道 其它 - 恒越基金 基金管理公司 - 上海厚孚资产 资产管理公司 - 深圳嘉实大岩私募 - - 深圳国源信达资本 资产管理公司 - 上海海升私募 基金管理公司 - 查理投资 投资公司 - 上海交睿投资 - - 湘财基金 基金管理公司 - 荣正咨询 - - 杭州黑玺资产 资产管理公司 - 上海峰继益 - - 广东恒砺资产管理有限公司 资产管理公司 - 江苏晟华基金管理有限公司 基金管理公司 - 四合聚力信息科技集团有限公司 其它 - 徐州天禹辰熙资产管理有限公司 资产管理公司 - 一、董事长发言,欢迎投资者并介绍公司基本情况 海伦哲成立于2005年,2011年于创业板上市,为高空作业车行业第一家上市公司。公司于2012年收购上海格拉曼国际消防装备 有限公司,进入军品及消防车领域。目前公司主要产品包括高空作业车、电力应急保障车、应急排水车、军品及消防车等专用车辆。 公司是高空作业车、高空作业平台、电源车、配电车等国家标准或行业标准主导起草单位,在高空作业车轻量化、大高度、智能化、绝缘型不停电作业方面始终引领行业发展,在中高端市场占据主要地位。公司始终坚持“技术领先型的差异化”发展战略,高空作业车等多项产品国内技术领先,已实现绝缘车国产替代,为业内唯一实现绝缘臂国产化生产的企业;同时也已成为国内产品种类多、功能全,解决方案完 备的电力应急保障车系统提供商。 公司全资子公司上海格拉曼拥有百年历史,是我国消防车产业的发源地,诞生过我国消防行业诸如第一辆消防车、第一台消防泵、第一种灭火剂、第一台手抬泵用发动机等无数个国内同行业第一。目前上海格拉曼是我国消防车行业的骨干企业,产品类别齐全,产品覆盖罐式类、特种类、举高类和消防机器人四大类。上海格拉曼拥有坚持“军品优先,军民融合”的发展策略,业务遍及各军种,军用装备具有较强的市场竞争力。 公司一直坚持“技术领先型的差异化”发展战略,聚焦关键核心技术攻关,强化技术储备,保持技术领先。截至2023年12月31日,公司获得国家科技进步二等奖2项、省部级科技进步奖5项;拥有授权有效专利308项,其中发明专利89项,2023年发明专利申请与 授权创近年新高。 未来公司将继续坚持2023年8月制定的(2023-2025年)三年发展战略规划:坚持以特种高端智能装备制造为发展中心,以稳 固发展国内市场和大力拓展国际市场双轮驱动,深耕特种车辆、特种机器人和军工等智能装备制造领域,努力实现“经营业绩翻两番、再造一个海伦哲”的经营目标,将海伦哲打造成行业知名的特种智能装备制造领军企业。为保障战略目标实现,公司推出股权激励计划,制定三年的业绩考核目标:公司2023年、2024年、2025年的净利润相对于2022年度增长率达到175%、285%、439% 。 2023年,公司全体员工齐心协力抓生产经营,实现营业收入13.52亿元,净利润2.06亿元,同比增长183.05%;顺利完成第 一年考核目标。2024年一季度实现营业收入2.23亿元,净利润2260万元,与去年基本持平。公司2024年的净利润目标为2 .8亿元,我们新一届董事会和管理层有信心、也将全力以赴去完成。 同时,公司始终重视投资者关系管理工作,2023年我们实施了两次股份回购,2023年度我们还加大了现金分红力度,希望通过本次投 资者交流活动,加深投资者对公司经营发展的了解,同时倾听广大投资者的意见和建议,与广大投资者携手推进企业快速健康发展。二、董事会秘书补充介绍公司情况 (一)公司基本情况 公司生产的应急发电车、旁路带电作业车等产品已成熟应用于上合峰会、国庆阅兵、G20峰会、冬奥会、成都大运会、杭州大运会等大型活动的电力保障工作,亦应用于四川保供电、河北涿州防汛救灾等多起紧急事件及预防大面积停电的保供电作业场景中,先后多次参与各类应急救援工作。2023年,技术服务中心共计完成各类应急保电保障等36场专项保电任务,涉及15个省市27座城市。子公司上海 格拉曼义务参加上海市警备区组织的防化装备维修保障和演练,积极为部队开展了产品装备培训,获得部队高度评价,收到部队发来的感谢 信和锦旗;同时上海格拉曼的防化装备在2023年北京房山地区洪涝灾害抢险救援以及灾后恢复重建中也积极发挥了保障作用。近日,广西北部地区遭遇了罕见的大到暴雨,桂林更是迎来了自1998年以来的最大洪峰,造成了严重的城市内涝,公司应急排水装备及应急保障团队迅速投入到本次抗洪抢险行动当中,有效地减轻了灾害带来的损失,并为灾后恢复工作提供了重要的支持。 (二)2024年重点工作 公司已于2024年5月完成董监事会换届,在新一届董事会和领导班子的带领下,海伦哲将坚持以三年(2023-2025)发展战略规 划为指引,巩固现有业务基本盘,抓好应急市场、国际市场、租赁市场及后市场四个市场增量,坚持“技术领先型的差异化”的发展战略,不断开发和扩充公司产品图谱,最大限度的满足客户需求,同时依靠自身内涵式发展和产业并购等多种途径实现业绩提升,确保公司战略目标的实现。 1、大力开拓应急市场,打造新增长极 工业和信息化部、国家发展改革委等五部门于2023年9月26日联合印发《安全应急装备重点领域发展行动计划(2023-2025年)》,力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。应急产业发展空间巨大。2023年底1万亿元国债资金使用围绕灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力,其中之一城市排水防涝能力提升行动。 公司及时调整组织架构,设立应急事业部,专项推进应急产业发展,公司目前已开发形成全系列应急排水车新产品,并将不断对产品进行迭代更新增强产品核心竞争力,未来将逐步向其它处置、保障及监测预警类应急专用产品拓展。 今年以来公司紧抓1万亿国债带来政策和市场机遇,大力推进各地应急项目的巡展和信息跟踪,积极参与应急产品的投标工作,近日部分项目已形成合同订单、部分项目在中标公示、部分项目在继续投标跟踪,今年有望取得不小突破。 2、加大布局国际市场,实现国际业务较大突破。 2024年重点利用自身产品优势,差异化开发适应国际市场的产品,通过各个渠道发力,积极开展各类宣传推广活动和筹备2024年上海宝马展、2024年俄罗斯莫斯科工程机械展、2024年印度尼西亚雅加达工程机械展的参展工作,重点在东南亚、中亚、俄罗斯市场取得突破,同时也布局非洲和南美洲。目前已有马来西亚、俄罗斯、香港等国家和地区客户在跟踪谈判,并已取得部分订单。 3、大力推进智能化、数字化改造升级,拓展高空无人机灭火消防车、输电无人机巡检车、线杆综合作业车、液氮消防车、大高度混合复 杂臂架高空作业车等新产品。 这里重点介绍一下两款新产品,一是高空系留无人机灭火消防车。高层建筑等场所的高空灭火一直是世界性的难题。公司全资子公司上海格拉曼与专业从事研发生产无人机的公司合作研制无人机消防车,由系留无人机将水管携带至高空,进行破窗和灭火作业。 该车试验检验工作已完成,取得了由国家消防装备质量检验检测中心出具的产品定型试验报告,目前已向工业和信息化部申报产品公告备案 ,预计将在近期工业和信息化部发布的《道路机动车生产企业及产品公告》中公示。该产品已在江苏省、浙江省等多地演示、展示,部分客户已有初步采购意向,待产品公告公示后,上海格拉曼将尽快对前期有需求意向的客户进行更有针对性的推广活动,力争尽早获取订单并安排好生产交付。 该车可携带DN40消防水带喷射A/B类泡沫灭火剂扑救150米(国内领先国际先进)高空建筑火灾,可升至150米高空进行持续喷射泡沫灭火剂、水进行灭火作业。经检测,该产品中系留无人机携带40水带喷射泡沫灭火剂高度最高可达155.1米。该高空系留无人机灭 火消防车致力于攻克100米以上高空灭火这一世界难题;该车的载液量目前在国内外相似产品中处于领先地位,车辆配有发电装置为无人机提供动能,可长时间进行空中作业,车前端设置有飞控舱指挥,舱顶部和周边安装有防弹玻璃,确保飞手的飞控安全,灭火系统也是针对 无人机灭火专门研制。该车可有效解决高层消防痛点问题,提高消防应急救援能力,并保护消防作战人员的安全,预计将有很大的市场空间 。 第二,大高度混合复杂臂架高空作业车。公司正在研制64米高空作业车,该产品采用复杂混合臂架结构技术,具有人机交互、环境识别、 远程控制、自主学习、智慧记忆等智能技术,是目前国内复杂程度最高、也是完全自主化设计程度及高度最高的产品,在该产品研发过程中 ,公司与南京航空航天大学在静力学、动力学结构仿真设计等方面开展技术合作,预计该款产品将在今年上海宝马展上亮相。 4、加大租赁市场挖潜,提高市场占有率 公司高度重视租赁行业新品的研发工作,快速推出符合市场需求的蓝牌28米、31米及相关租赁产品,提高产品创新性和差异化竞争力; 优化销售渠道的构建,通过扩充销售团队以及加强与各省代理商的合作关系,确保市场覆盖的广度与深度;加强在各省及重点区域安排现车展示,加大网络推广及新媒体推广力度,今年以来租赁市场销售成效显著,目前租赁市场销量已超过去年全年销量。 5、更加重视大修维保业务。 公司高车类产品市场存量第一,目前已超过1.5万台,但大修维保服务的比例仍然较低,公司于2023年完成服务中心调整布局,202 4年公司加大对大修维保服务市场开发力度,更好地服务客户,争取实现1.5亿元收入目标。 6、按照有效协同原则,积极稳妥寻找合作并购标的,提高公司市场地位和盈利能力。三、公司与调研人员就以下问题进行了探讨:1、公司今年以来订单情况怎样,今年收入会有增长吗? 今年以来,公司继续坚持以三年(2023-2025)发展战略规划为指引,巩固现有业务基本盘,抓好应急市场、国际市场、租赁市场及 后市场四个市场增量。受益于国内设备更新、1万亿国债等政策逐渐落地,公司部分产品尤其是应急产品市场需求维持较快增长,公司二季 度新增订单较一季度大幅增长,上半年新增订单也好于去年同期,目前在手订单充足;今年上半年公司大修维保业务和租赁市场销售收入大幅增长,目前大修维保业务已实现同比增长100%以上,租赁市场销售收入接近去年全年水平。 面对市场新机遇,下半年公司将继续加强自身能力建设,全力以赴抢订单、保交付,预计2024年全年销售收入将保持一定幅度增长。2、2024年公司推出哪些应急行业的新产品?从拿到订单到确认收入的周期有多长? 回答: 公司目前已开发形成全系列应急排水车新产品,并将不断对产品进行迭代更新增强产品核心竞争力,未来将逐步向其它处置、保障及监测预 警类应急专用产品拓展。 自成立应急事业部以来,公司紧跟1万亿国债带来的政策和市场机遇,大力推进各地应急项目的巡展和信息跟踪,积极参与应急产品的投标工作,部分项目已形成合同订单、部分项目在中标公示、部分项目在继续投标跟踪,预计将对2024年业绩产生正面影响。 从拿到订单到最后确认收入的周期约三个月。3、公司大修维保业务1.5亿元的目标,如何实现。回复: 公司高车类产品市场存量第一,目前市场保有量超过1.5万台,前期公司大修维保服务的比例较低,大修维保服务增长空间较大。公司通