我国棉花产业政策及未来趋势分析

研究院农产品组 报告摘要 研究员 棉花是我国重要的战略物资，供需由市场主导、国家调控。1998年，国务院出台《关于深化棉花流通体制改革的决定》，棉花收购和销售价格由市场决定，政府根据市场供求给出棉花收购指导价格，标志着中国棉花进入市场化阶段，国家主要通过进出口调节等方式调控市场。2004年，棉花质量检验体制改革启动，进一步完善我国棉花质量保障体系，在促进棉花市场流通中发挥了重要作用。2011年，为保护棉农利益、维持市场稳定、保障棉花供给，政府开始施行临时收储政策。不过随着国际棉价大幅走低，国家收储压力增加，市场活力减弱。2014年，中央一号文件提出，启动新疆棉花目标价格补贴试点，开启了棉花产业布局大调整。目标价格政策是在市场形成农产品价格的基础上，通过差价补贴保护生产者利益的一项农业支持政策。在该政策下，市场竞争机制重新发挥资源配置作用，新疆棉花产业优势得到扩大，为适应下游纺织产业转型升级需求，新疆棉花种植政策导向进入质量产量并重阶段。 邓绍瑞010-64405663dengshaorui@htfc.com从业资格号：F3047125投资咨询号：Z0015474 李馨lixin@htfc.com从业资格号：F03120775投资咨询号：Z0019724 本文将重点分析我国现行的棉花产业政策，内容包括棉花目标价格补贴政策、棉花进口配额政策、储备棉政策以及我国当前棉花产业政策环境，并对中国棉花产业未来发展趋势作出展望，帮助投资者们从政策角度更好地了解棉花产业链。 联系人 白旭宇010-64405663baixuyu@htfc.com从业资格号：F03114139 薛钧元010-64405663xuejunyuan@htfc.com从业资格号：F03114096 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 目录 报告摘要......................................................................................................................................................................................1我国棉花产业政策概述...............................................................................................................................................................3棉花目标价格补贴政策...............................................................................................................................................................3棉花进口配额政策......................................................................................................................................................................5棉花储备棉政策..........................................................................................................................................................................6我国当前棉花产业政策环境.......................................................................................................................................................7“十四五”期间棉花重要产业政策....................................................................................................................................7新疆棉花及纺服产业政策最新文件....................................................................................................................................8中国棉花产业未来发展展望.....................................................................................................................................................10 图表 图1:我国棉花月度进口量丨单位：吨.......................................................................................................................................6图2:我国棉花累计进口量丨单位：吨.......................................................................................................................................6图3:2011年以来国储棉轮储情况丨单位：万吨.......................................................................................................................7 表1:棉花目标价格补贴政策演变...............................................................................................................................................4表2:2018年以来滑准税配额政策对比......................................................................................................................................5表3:“十四五”期间棉花重要产业政策........................................................................................................................................8表4:新疆棉纺产业各项补贴政策调整.......................................................................................................................................9 我国棉花产业政策概述 棉花是我国重要的战略物资，供需由市场主导、国家调控。1998年，国务院出台《关于深化棉花流通体制改革的决定》，棉花收购和销售价格由市场决定，政府根据市场供求给出棉花收购指导价格，标志着中国棉花进入市场化阶段，国家主要通过进出口调节等方式调控市场。2004年，棉花质量检验体制改革启动，进一步完善我国棉花质量保障体系，在促进棉花市场流通中发挥了重要作用。2011年，为保护棉农利益、维持市场稳定、保障棉花供给，政府开始施行临时收储政策。不过随着国际棉价大幅走低，国家收储压力增加，市场活力减弱。2014年，中央一号文件提出，启动新疆棉花目标价格补贴试点，开启了棉花产业布局大调整。目标价格政策是在市场形成农产品价格的基础上，通过差价补贴保护生产者利益的一项农业支持政策。在该政策下，市场竞争机制重新发挥资源配置作用，新疆棉花产业优势得到扩大，为适应下游纺织产业转型升级需求，新疆棉花种植政策导向进入质量产量并重阶段。 棉花目标价格补贴政策 自2014年新疆棉花目标价格补贴试点以来，改革不断深化，支持力度保持稳定，目前已经实现了政策常态化。当市场价格低于目标价格时，国家根据目标价格与市场价格的差价和种植面积、产量或销售量等因素，对试点地区生产者给予补贴；当市场价格高于目标价格时，国家不发放补贴。 2023年公布的最新一轮棉花目标价格政策框架保持不变，但对于实施措施新增了一些细节。（一）稳定目标价格水平。2023—2025年，新疆棉花目标价格水平仍为每吨18600元，支持力度不变。（二）固定补贴产量。统筹考虑近几年新疆棉花生产情况以及当地水资源、耕地资源状况，对新疆棉花以固定产量510万吨进行补贴。（三）完善操作措施。新疆维吾尔自治区和新疆生产建设兵团要着力提升质量，进一步用好目标价格补贴资金，在更大范围内实施质量补贴，合理确定质量补贴标准，利用“优质优补”引导优质棉花生产；采取有效措施，积极有序推动次宜棉区退出，推进棉花种植向生产保护区集中；推进全疆棉花统一市场建设，全面推行籽棉交售互交互认，加快实现兵地棉花市场融合、补贴标准衔接；继续实施“专业仓储监管+在库公证检验”制度，并配套安排相关措施，保障市场价格高于目标价格时有关机制顺畅运行；因地制宜开展保险试点。 棉花目标价格政策如期落地，2023-2025年的目标价格较前两轮保持不变，依然是18600元/吨，持续稳定地保障棉农的种植收益。不过新增的以固定产量510万吨进行补贴的措施，或将进一步引导棉花种植从重量到重质转变。从过去几年的数据来看，新疆棉花产量基本都超过510万吨的补贴量。因此，2023-2025年仅补贴510万吨或许会削弱棉农种植的积极性，叠加当前政府鼓励粮食种植，未来棉花供应或将逐渐减少。其实从近几年我国棉花播种面积持续下降的趋势中也不难发现，国家推动新疆棉 花种植越来越向‘质’看齐，而不是一味的在乎“量”，更大范围地补贴优质棉及长绒棉产区，进一步推动次宜棉区的退出。 虽然今年新疆棉花普遍长势较好，整体棉改粮的力度也不及去年，棉花种植面积下降幅度较为有限，整体维持丰产的预期。但从当前现行的政策方向考虑，以及结合前期调研结果，未来新疆棉花种植面积可能还是会呈现逐年下降的趋势，新疆棉最终产量或逐渐向510万吨靠近。不过由于当前棉花种植收益仍明显高于其他粮食作物的种植收益，棉花种植面积每年递减的幅度可能不会太大。 棉花进口配额政策 我国现行的棉花贸易政策是棉花进口配额政策，其中配额又分为关税配额和关税外配额。国家每年公布本年度进口棉数量限制，对配额以内的进口棉花征收1%的关税，一般在公历年度的年初发放，配额有效期最多可延长至下一年的2月底。配额以外的进口棉在1%的关税上另外征收滑准税，税率滑动范围为5%-40%，一般而言，进口棉价格越低，滑准税率越高；进口棉价格越高，滑准税率越低。 配额又分为加工贸易和一般贸易两类