衍汇亚洲2024年度报告

年度报告 2024 仅供识别 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照《联交所GEM证券上市规则》（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关衍汇亚洲有限公司（“本公司”）的资料；本公司的董事（“董事”）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其深知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何事项，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 公司资料2 主席报告书3 管理层讨论及分析4 董事及高级管理层的履历9 企业管治报告14 环境、社会及管治报告26 董事会报告38 独立核数师报告48 综合损益及其他全面收益表52 综合财务状况表53 综合权益变动表54 综合现金流量表55 综合财务报表附注56 五年财务概要96 词汇97 公司资料 董事会 执行董事 刘名扬先生（主席） 蔡文豪先生（行政总裁）吴宇辉先生 邵锦文先生 独立非执行董事 温贤福先生柯衍峰先生吴秉霖先生 审核委员会 柯衍峰先生（主席）温贤福先生 吴秉霖先生 薪酬委员会 温贤福先生（主席）吴秉霖先生 刘名扬先生 提名委员会 吴秉霖先生（主席）温贤福先生 刘名扬先生 公司秘书 苏嘉敏女士，FCG,HKFCG 合规主任 蔡文豪先生 授权代表 （就GEM上市规则而言） 刘名扬先生蔡文豪先生 法律顾问 李智聪律师事务所 核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港 湾仔胶卷明道8号大同大厦2601–3室 开曼群岛股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 股份代号 8210.HK 网站 www.derivaasia.com 年报2024衍汇亚洲有限公司2 主席报告书 本人谨代表董事会向阁下提呈截至二零二四年三月三十一日止财政年度（“二零二四财年”）的骄人表现。尽管全球经济布局复杂，我们的经纪业务展现出韧性及适应力，取得重大里程碑并进一步稳固我们在活跃的香港金融市场中的地位。 即使香港环境充满挑战，我们于二零二四财年的表现强劲，反映业务模式的优势及客户对我们的信任。本集团二零二四财年的收益约达54.9百万港元（二零二三财年：56.9百万港元），按年减少3.5%，除税后溢利约为1.9百万港元（二零二三财年：3.9百万港元）。 过去一年，我们在多个关键范畴取得长足进展。我们一直专注于控制成本，同时提升所需技术，让我们能够为客户提供切合所需的服务。我们持续扩大香港的市场份额，并再次荣获联交所二零二三年度的股本衍生产品之最活跃经纪交易商。本公司对团队连续两年荣获此殊荣深感骄傲。 展望未来，我们对未来商机充满希望。我们致力开拓产品组合、拓展新市场及创建可推动增长的策略合作伙伴关系，为客户及股东创造价值。 最后，本人衷心感激客户、股东及雇员，彼等的信任及努力为本公司的成功奠定基础。我们将继续争取佳绩，维护作为香港龙头衍生工具经纪交易服务供应商的声誉。 感激阁下的持续支持。 代表董事会 主席 刘名扬 香港，二零二四年六月七日 3衍汇亚洲有限公司年报2024 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 本集团为香港的交易商经纪，透过全资附属公司DeRiva为专业投资者（定义见证券及期货条例）提供衍生工具经纪服务，而DeRiva为证券及期货条例项下的持牌法团及香港期交所交易所参与者。DeRiva获香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）发牌可于香港为专业投资者从事第1类（证券交易）及第2类（期货合约交易）受规管活动，但不得提供任何保证金融资服务。根据发牌条件，DeRiva仅可向专业投资者提供服务。 本集团的主要业务为衍生工具经纪，涉及为客户配对及╱或执行及交收衍生工具交易指示。客户下达的交易指示通常涉及期货及期权以及其他衍生产品组合，该等组合一般被客户视为衍生工具市场的单一产品。于回顾期间，本集团收益全部来自向客户提供衍生工具经纪服务所产生的佣金收入。 于二零二四财年，交易指示涉及于香港交易及结算所有限公司（“香港交易所”）或新加坡证券交易所（“新交所”）或欧洲期货交易所（“欧交所”）执行的上市衍生产品及全部透过场外交易（“场外交易”）执行的非上市衍生产品。由于DeRiva并无相关交易权，故本集团已透过DeRiva与数名执行经纪订立安排，以就新交所上市衍生工具提供衍生工具服务。因此，DeRiva以代理身份安排及配对交易指示，惟并无提供任何执行、交收或结算服务，而交易各方直接承担场外交易涉及的一切风险。 于二零二四财年，收益约为54.9百万港元，较二零二三财年的收益约56.9百万港元减少约3.5%。 财务回顾 收益 收益由二零二三财年约56.9百万港元减少至二零二四财年约54.9百万港元，减幅约3.5%。该减幅主要归因于场外交易及香港交易所交易量减少。 下表载列二零二四财年的收益明细，连同二零二三财年的比较业绩： 截至三月三十一日止年度 二零二四年 （经审核） 千港元 % 二零二三年 （经审核）千港元 % 香港交易所 50,175 91.4 51,445 90.3 新交所 485 0.9 511 0.9 欧交所 – – 19 0.1 场外交易 4,206 7.7 4,966 8.7 总计 54,866 100 56,941 100.0 年报2024衍汇亚洲有限公司4 管理层讨论及分析 其他收入 其他收入由二零二三财年692,000港元增长至二零二四财年约1.4百万港元，增幅约102.3%，主要由于本公司二零二四财年的银行利息收入增加。 员工成本 员工成本包括薪金、公积金供款及其他津贴。员工成本由二零二三财年约36.5百万港元减少至二零二四财年约 35.2百万港元，减幅约3.6%。该减幅主要归因于花红随本集团收益下跌而减少。 折旧 物业及设备以及使用权资产折旧由二零二三财年约126,000港元增加至二零二四财年的1.5百万港元，增幅约 1,090.5%。该增幅主要归因于二零二四财年添置物业及设备以及使用权资产。 其他经营开支 经营开支包括结算开支、信息系统服务开支、错账开支、保险开支、维修及保养开支、法律及专业费用等。其他经营开支由二零二三财年约17.2百万港元上升至二零二四财年约17.4百万港元，升幅约1.2%，主要归因于营销开支、错账开支、汇兑亏损增加，当中已扣除法律及专业费用的减幅。 于二零二四财年，营销开支约为1.9百万港元，较二零二三财年约1.4百万港元上升0.5百万港元或35.7%。营销开支上升大致归因于随着从2019冠状病毒病疫情复常，政府解除保持社交距离的法例。 于二零二四财年，错账开支约为1.6百万港元，较二零二三财年约1.4百万港元上升0.2百万港元或14.3%。错账开支升幅维持在本集团收益的5%以内。 于二零二四财年，汇兑亏损为180,000港元，较二零二三财年约48,000港元上升132,000港元或275%。汇兑亏损增加主要归因于二零二四财年日圆汇兑亏损。 于二零二四财年，法律及专业费用为0.9百万港元，较二零二三财年约1.4百万港元减少0.5百万港元或35.7%。法律及专业费用减少主要归因于二零二三财年有关修订公司章程细则的额外法律及专业费用。 所得税（开支）╱抵免 于二零二四财年，所得税开支约为224,000港元，而二零二三财年的所得税抵免则约为172,000港元，有关变动由所得税抵免转为所得税开支主要归因于已动用去年的税务亏损及二零二三财年计提递延税项资产拨备。 年内溢利 本集团于二零二四财年录得溢利约1.9百万港元（二零二三财年：3.9百万港元）。溢利减少主要归因于上文所讨论于二零二四财年的收益减少、折旧增加及其他经营开支增加，当中已扣除员工成本减少。 5衍汇亚洲有限公司年报2024 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 于二零二四年三月三十一日 于二零二三年三月三十一日 （经审核）（经审核） 千港元千港元 流动资产89,23589,504 流动负债6,2308,823 流动比率（倍）（附注i）14.310.1 资本负债比率（倍）（附注ii）不适用不适用 债务权益比率（附注iii）现金净额现金净额 附注： (i)流动比率按流动资产除以流动负债计算。 (ii)资本负债比率按贷款及借款总额除以权益总额计算。 (iii)债务权益比率按债务净额（贷款及借款总额减现金及现金等价物）除以权益总额计算，并以百分比列示。 于二零二四年三月三十一日，本集团录得流动比率约14.3倍（于二零二三年三月三十一日：10.1倍），反映本集团的财务实力稳健。 于二零二四年三月三十一日，本集团的现金及银行结余约为57.6百万港元（于二零二三年三月三十一日：54.6百万港元）。本集团拥有足够资源以满足营运资金及维持业务。 于二零二四年三月三十一日，本集团的整体计息负债为零（于二零二三年三月三十一日：零），因此资本负债比率不适用于本集团。本公司概无任何长期负债。 本集团于二零二四年三月三十一日及二零二三年三月三十一日分别录得现金净额状况，故债务权益比率分析并不适用。 年报2024衍汇亚洲有限公司6 管理层讨论及分析错账开支及供市开支本集团有关新错误申报存盘的错账开支及供市开支如下： 错账开支 供市开支╱（收益） 千港元（未经审核） 千港元（未经审核） 二零二三年四月 – 93 二零二三年五月 – 165 二零二三年六月 – 146 二零二三年七月 – 153 二零二三年八月 – 84 二零二三年九月 – 149 二零二三年十月 – 51 二零二三年十一月 101 118 二零二三年十二月 – 77 二零二四年一月 – 127 二零二四年二月 – 162 二零二四年三月 – 124 错误交易通常由人为过失引致，且管理团队已密切监察日常的业务营运。 库存政策 就库存政策而言，本集团采取审慎的理财方针，故二零二四财年一直维持稳健的流动资金状况。为管理流动资金风险，本集团每日监察流动资金状况，确保本集团资产、负债及其他承担的流动资金结构能满足其资金需要及符合证监会的监管要求。 资本结构 本公司的法定股本为50百万港元，分为5,000,000,000股每股面值0.01港元的本公司普通股（“股份”）。 于本报告日期，本公司已发行股本为8百万港元，分为800,000,000股每股面值0.01港元的普通股。于二零二四财年，本公司的已发行股本概无变动。 资本承担 于二零二四年三月三十一日，本集团并无任何已订约但未在综合财务报表中计提拨备的有关收购物业及设备的资本承担（二零二三年三月三十一日：零港元）。 7衍汇亚洲有限公司年报2024 管理层讨论及分析 重大投资 于二零二四年三月三十一日，本集团并无价值占本集团总资产5%或以上的重