看好AppleIntelligence苹果一小步AI一大步华泰计算机

目前对于苹果AI的核心矛盾点，并不在于哪些受益标的，因为苹果产业链已经非常成熟，标的也很清晰。 【核心矛盾在于：对苹果AI的理解】 就跟我们研究A股NV产业链一样，核心得研究Nvidia（GPU需求空间）。Nvidia的GPU需求空间研究清楚了，产业链空间也就清晰了<看好「AppleIntelligence」苹果一小步，AI一大步【华泰计算机】 目前对于苹果AI的核心矛盾点，并不在于哪些受益标的，因为苹果产业链已经非常成熟，标的也很清晰。 【核心矛盾在于：对苹果AI的理解】 就跟我们研究A股NV产业链一样，核心得研究Nvidia（GPU需求空间）。Nvidia的GPU需求空间研究清楚了，产业链空间也就清晰了 类似的，【苹果AI研究清楚了，产业链空间也会变得清晰】1、#【AI商业化】需要苹果。 这一轮AI商业化节奏和顺序，并不是市场最初的预设，第一阶段并不是：开发出新的【爆款软件应用 】KillerAPP，推出新的【爆款硬件终端】；而有可能是另一条路径：先是利用AI进行改造，然后等爆款。 1）改造已有的软件算法机构（比如推荐引擎RecommendatioSystem），2）改造已有的硬件终端（PC/Phone）。2、#苹果【大模型能力】超过市场预期。 苹果在大模型方面的进展超过市场预期，自从2023年10月发布Ferret大模型之后，苹果自有大模型迭代逐步加快。 包括：24年1月LLMinaflash（解决端侧大模型内存），24年3月的MM1多模 态（情景学习和多图像推理），24年3月ReALM（解决指代消解），24年4月FerretUI多模态（手机屏幕高效UI交互），24年4月Ferret-v2多模态（改进分辨率处理，视觉编码），24年4月OpenELM等。 3、#AI核心在于【改变人机交互方式】。 注意：这一轮AI对硬件终端的变革，并不是增加或减少什么功能，而是改变人机交互方式。人机交互方式的载体：Agent。 Agent能力，是我们理解未来终端AI的核心。2024年整个大模型的能力都是围绕Agent能力来展开。Agent核心能力：#连续/复杂/多步骤/多任务的完成。4、#【AI工程化能力】。 WWDC大会，苹果并不强调AI，也不强调OpenAI（合作），因为新技术的工程化能力（产品 化能力）一直是苹果强大竞争力。 三星2023年就推出AIPhone，但用户体验一般。AIPhone还是需要苹果来定义。 ？ 看好苹果AI创新：苹果在AI的一小步，是AI在产业化的一大步推荐标的： 美股：Apple，Qualcomm，ARMA股：苹果产业链+中科创达 From华泰计算机