浙商机械运机集团股价大涨矿山带式运输机械隐形冠军受益海外订单爆发持续推

上市公司年报：2023年收入10.5亿元，同比增长15%；归母净利润1亿元，同比增长19% 。2023年末合同负债1.1亿元，同比增长37%，表明在手订单饱满。大行业小公司，市场份额将持续提升。 据测算，2027年国内市场322亿元，2024-2027年行业复合增速为3浙商机械【运机集团】股价大涨：矿山带式运输机械隐形冠军，受益海外订单爆发，持续推荐 上市公司年报：2023年收入10.5亿元，同比增长15%；归母净利润1亿元，同比增长19% 。2023年末合同负债1.1亿元，同比增长37%，表明在手订单饱满。大行业小公司，市场份额将持续提升。 据测算，2027年国内市场322亿元，2024-2027年行业复合增速为3%。行业集中度较为分散，公司2018-2020年国内市场份额均值为2.5%。 公司的带式输送机在国内处于优势地位，未来行业集中度以及公司市场份额有望提升。“一带一路”倡议下，海外订单有望爆发。 公司2022-2023年海外收入占比10%、20%，预计2024年海外收入占比达到60%以上，同时公司在手订单充足，其中海外订单占比超70%。 公司深入开发全球40大矿企客户，与淡水河谷、青山实业、德龙钢铁、印尼金光集团等深入接触，成功中标全球最大铁矿石项目西芒杜铁矿，中标金额12.79亿元。 预测公司2023-2025年的归母净利润分别为1.0、1.6、2.5亿元，同比增长20%、57%、54%，复合增速为43%。 对应的PE分别为36、23、14倍。