计算机行业点评报告：低空经济：招标在即，低空经济有望迎来第二波行情

低空经济市场展望

主导因素与行业周期

低空经济市场的主导因素主要包括政策、订单和业绩。政策是驱动行情的第一波启动关键，随着政策的逐步明确，市场进入政策向订单的转换阶段，这标志着行业的活跃度提升，预计将出现政府和企业启动低空经济项目招投标的现象，迎来行业发展的第二波机会。随着项目的实施，这些订单最终转化为企业的实际业绩，推动市场进一步发展。

政策动态与地方行动

• 国家层面：自2023年起，“低空经济”被列为战略性新兴产业，2024年全国两会将其首次写入政府工作报告，作为新兴产业和未来产业的重要组成部分，旨在打造新的经济增长点。
• 地方政府：截至2024年3月，全国近20个省份的政府工作报告中提及了发展低空经济，同时，多个城市如深圳、苏州、珠海、合肥等制定了具体的低空经济发展条例、实施方案、行动计划及支持措施，预计年内各地将广泛出台针对低空经济的具体行动方案。

订单落地与产业趋势

随着各地明确低空经济发展方向，相关政策带动下的订单开始逐步落地。2023年以来，中央和地方政策密集出台，各地的招投标活动活跃，涉及低空经济全链条的订单数量显著增加，产业趋势落地速度超出预期。

投资机会与风险提示

• 投资标的：关注基础设施建设带来的新基建机遇，包括莱斯信息等企业。同时，聚焦各细分领域的龙头公司，如万丰奥威、宗申动力、纳睿雷达等。此外，考虑估值较低的品种，如国睿科技、中国通号等。
• 风险提示：
  • 政策推进不及预期：若现有政策和配套措施执行力度低于预期，可能影响行业发展。
  • 技术推进不及预期：无人机作为低空经济的核心产业，技术进步的滞后可能制约产业落地进度。
  • 竞争加剧影响：随着优质企业的增多，市场竞争可能加剧，影响行业发展。

总结

低空经济市场正处于快速发展的阶段，政策的推动、订单的落地以及业绩的增长共同构成了其发展的重要驱动力。地方政府的积极响应和具体行动方案的制定为市场提供了广阔的发展空间。然而，政策执行力度、技术创新能力以及市场竞争状态是投资者需持续关注的关键风险因素。