传媒互联网行业周报：快手可灵开放测试，5月海内外AI应用差距进一步缩小

行业研 究传媒互联网 报 告 2024-06-09 行业周报看好/维持传媒互联网 快手可灵开放测试，5月海内外AI应用差距进一步缩小 走势对比 太平洋证券股份有限 公子行业评级 司证 券 研 究 报相关研究报告 告《腾讯DNF手游上线，关注新一轮新游上线周期》 《关注人机交互方式变革下的三条主线》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 报告摘要 快手视频生成模型可灵开放测试，支持生成2分钟高质量视频快手发布全新国产视频生成大模型可灵。该模型采用了类Sora的DiffusionTransformer结构，用原生的文生视频技术路线替代了图像生成+时序模块组合，让模型支持生成时长2分钟、分辨率高达1080p、画面流畅度每秒30帧的超长视频。并且，支持生成多种宽高比的视频，包括竖版视频，与快手短视频生态匹配。从样例来看，可灵生成的视频能准确刻画复杂、大幅度的时空运动，模拟真实物理世界的特性。目前可灵已在快手旗下视频编辑应用快影中正式开启邀测。我们认为，可灵的发布标志着国内文生视频技术取得重要进展，国内厂商正加速追赶并缩短与海外多模态技术差距。依托于快手UGC视频平台，可灵有望进一步释放创作者内容创作潜力，推动优质内容创作与分享。 5月AI产品榜发布，海内外差距进一步缩小 AI产品榜发布5月AI产品访问量及增速数据。海外应用表现依旧强劲，全球访问量第一应用ChatGPT在GPT-4o发布后，访问量实现39.6%增长，达25.8亿。全球访问量过亿应用共9个，都为海外应用，包括聊天机器人、搜索引擎、虚拟角色等。对比海内外应用表现，在应用数量方面，海外共93款应用进入全球前100，国内仅有7款， 较4月新增1款。在访问量方面，海外前十应用总访问量62.25亿， 国内仅2.12亿，两者仍存在29倍的差距，但已从2月的146倍逐 渐缩小。同时，国内头部应用正高速增长，国内访问量前十应用有7 个进入全球访问量增速前50榜单。并且，国内头部应用集中于聊天机器人和搜索引擎，与海外发展路径类似。我们认为，过去几个月，海内外前十应用的总访问量差距正逐渐缩小。并且，国内头部应用正高速增长。看好未来国内应用快速增长的趋势，国内应用有望复制海外应用的发展路径。 核心观点 我们认为，国内大语言及多模态大模型正持续追赶海外主流大模型，模型能力逐步提升，带动下游应用发展。过去几个月，国内头部应用总访问量与海外头部应用总访问量差距逐渐缩小。看好未来国内应用快速增长的趋势，国内应用有望复制海外应用的发展路径。建议关注：昆仑万维。 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 报告标题 2 行业周报P 目录 1一周行情回顾6 2行业运行数据7 2.1.游戏7 2.2.AI11 2.3.电影12 2.4.电视剧12 2.5.综艺节目14 2.6.渠道14 2.7.直播电商15 2.8.广告营销15 3重点公司重要公告速览16 4行业要闻17 4.1.AI17 4.2游戏19 5风险提示21 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%）6 图表2：板块涨幅前10个股6 图表3：板块跌幅前5个股7 图表4：2023年09月手游广告投放力度排行11 图表5：2024年5月全球AI产品排行11 图表6：2024年5月国内AI产品排行12 图表7：2024年06月08日内地电影票房排行12 图表8：2024年06月06日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行13 图表9：2024年06月07日电视剧集热度排行14 图表10：2024年06月07日综艺热度排行14 图表11：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）15 图表12：2024年05月27日-06月02日抖音直播主播销售额排行15 图表13：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速16 报告标题 6 行业周报P 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-1.15%、 -4.70%、-1.16%、-1.33%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%） 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：华闻集团、贵广网络、山东出版、长江传媒、凤凰传媒、神州泰岳、吉视传媒、分众传媒、中原传媒、中南传媒。 图表2：板块涨幅前10个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 000793.SZ 华闻集团 16.09% -53.67% 2 600996.SH 贵广网络 13.91% 0.56% 3 601019.SH 山东出版 6.36% 42.54% 4 600757.SH 长江传媒 6.33% 12.75% 5 601928.SH 凤凰传媒 5.03% 27.92% 6 300002.SZ 神州泰岳 2.83% -1.70% 7 601929.SH 吉视传媒 2.70% -37.36% 8 002027.SZ 分众传媒 2.68% 3.01% 9 000719.SZ 中原传媒 2.39% 10.07% 10 601098.SH 中南传媒 1.85% 29.99% 来源：iFind，太平洋证券研究院 报告标题 7 行业周报P 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：联建光电、ST鼎龙、捷成股份、富春股份、慈文传媒。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300269.SZ 联建光电 -27.68% -53.62% 2 002502.SZ ST鼎龙 -21.90% -67.20% 3 300182.SZ 捷成股份 -17.11% -26.57% 4 300299.SZ 富春股份 -15.95% -38.82% 5 002343.SZ 慈文传媒 -15.77% -15.90% 来源：iFind，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年4月国内游戏市场实际销售收入224.94亿元，同比下降2.16%。根据七麦数据，06月08日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《地下城与勇士：起源》、《王者荣耀》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2024年06月08日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 《王者荣耀》 2 《元梦之星》 38 《和平精英》 3 《火影忍者》 26 《英雄联盟手游》 8 《金铲铲之战》 6 《暗区突围》 40 《穿越火线：枪战王者》 63 《QQ飞车》 37 《合金弹头：觉醒》 57 《魂斗罗：归来》 65 《QQ炫舞》 36 报告标题 8 行业周报P *《FIFA足球世界》 28 《使命召唤手游》 48 《光与夜之恋》 110 《天涯明月刀》 131 《桃源深处有人家》 99 《白夜极光》 200+ 网易 《逆水寒》 18 《梦幻西游》 7 《巅峰极速》 96 《蛋仔派对》 19 《率土之滨》 29 《光·遇》 200+ 《阴阳师》 68 《实况足球》 40 《倩女幽魂》 61 《大话西游》 74 《明日之后》 81 《荒野行动》 200+ 《第五人格》 15 《无尽的拉格朗日》 156 《暗黑破坏神：不朽》 93 《大话西游：归来》 200+ 《一梦江湖》 200+ 《哈利波特：魔法觉醒》 200+ 《劲舞时代》 200+ 《王牌竞速》 200+ 哔哩哔哩 *《碧蓝航线》 124 *《Fate/GrandOrder》 200+ *《千年之旅》 200+ *《坎公骑冠剑》 200+ *《时空猎人3》 200+ *《公主连结Re:Dive》 200+ 心动公司 *《火炬之光：无限》 200+ *《香肠派对》 149 *《不休的乌拉拉》 200+ 《仙境传说RO》 200+ 中手游 《航海王热血航线》 157 《航海王强者之路》 200+ 《真·三国无双霸》 200+ 报告标题 9 行业周报P 《斗罗大陆-史莱克学院》 126 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 200+ 《浮生为卿歌》 103 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 92 *《小小蚁国》 200+ *《叫我大掌柜》 200+ 《新斗罗大陆》 200+ *《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《一刀传世》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 世纪华通 *《阿瓦隆之王:凛冬破晓》 200+ 《龙之谷2》 200+ 吉比特 《问道》 36 《一念逍遥》 56 《摩尔庄园》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《地下城堡3:魂之诗》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ *《伊洛纳》 200+ *《石油大亨》 200+ 完美世界 《天龙八部2》 200+ 《完美世界》 76 《诛仙》 115 《梦幻新诛仙》 139 《完美世界：诸神之战》 184 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 《幻塔》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 巨人网络 《原始征途》 45 报告标题 10 行业周报P 《球球大作战》 64 《征途2》 140 《征途》 200+ 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《梦幻模拟战》 175 《拳皇98终极之战OL》 200+ 《奇迹：觉醒》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪 元》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 祖龙娱乐 《鸿图之下》 200+ 《龙族幻想》 200+ 《天地劫：幽城再临》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《风之大陆》 200+ 《梦幻诛仙》 200+ IGG 《王国纪元》 147 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 82 《X-HERO》 200+ 《远征2》 200+ 《远征手游》 200+ 《英雄战纪》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 幻境游戏 《奇点时代》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 38 《原神》 8 《崩坏3》 167 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投 放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保 报告标题 11 行业周报P 持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 图表4：2023年09月手游广告投放力度排行 排名 手游 游戏厂商 1 《全明星街球派对》 网易游戏 2 《货柜消消消》 武汉汇泰 3 《途游休闲捕鱼》 在线途游 4 《捕鱼大作战3D》 在线途游 5 《梦幻西游》 网易游戏 来源：游戏日报，太平洋证券研究院 2.2.AI 全球AI产品访问量 根据AI产品榜数据，2024年5月全球AI产品访问量排名前三的分别为： ChatGPT（25.8亿）、NewBing（14.4亿）、CanvaTexttoImage（6.66亿）。 图表5：2024年5月全