- 2024 年第二季度 - 收益电话会议演示

Ciena公司 2024财年第二季度收益报告 截至2024年4月27日的期间 2024年6月6日 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 2 前瞻性陈述和非GAAP措施 我们鼓励您查看我们网站的“投资者”部分，我们在该网站上定期发布新闻稿，证券交易委员会（“SEC”）文件，最新消息，财务结果，补充财务信息和其他公告。我们不时将材料信息以及我们使用的其他披露渠道独家发布到本网站。本新闻稿包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些陈述基于截至本公司日期的当前预期、预测、假设和其他可获得的信息。前瞻性陈述包括有关Ciea对未来的期望，信念，意图或策略的陈述，并且可以通过前瞻性词语来识别，例如“预期”，“相信”，“可能”，“估计”，“期望”，“打算”，“可能”，“应该”，“将”和“将”或类似词语。 由于与Ciea业务相关的许多风险和不确定性，Ciea的实际结果、业绩或事件可能与所作或暗示的这些前瞻性陈述存在重大差异。包括：更广泛的经济和市场条件对我们的客户，他们的支出以及他们的业务和市场的影响；我们的业务和增长战略的执行能力；宏观经济条件和全球供应链限制或中断的影响，包括我们或我们的竞争对手引入新技术的影响，包括我们的国家/地区在内的国家/地区对美国证券交易委员会的定期经济和市场的影响，包括美国证券交易委员会或我们对其他国家/地区的商业活动的影响，包括 本演示文稿和相关收益电话会议中的所有信息，声明和预测仅在本演示文稿和相关收益电话会议之日进行。Ciena不承担更新本演示文稿或相关收益电话会议中包含的任何前瞻性或其他信息的义务 ，无论是由于新信息，未来事件还是其他原因。 此外，此演示文稿包括历史，并可能包括Ciea的毛利率，营业费用，营业利润率，EBITDA和每股净收入的预期非GAAP指标。这些措施并不打算替代根据公认会计原则提交的财务信息。本演示文稿中使用的非GAAP指标与相关期间的CieaGAAP结果的对账可在本演示文稿的附录中找到。其他信息也可以在我们今天早上提交的新闻稿以及我们向美国证券交易委员会提交的关于表格10-Q和表格10K的报告中找到。 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 目录 1.Overview&Ciena'sportfolio 2.行业背景和可寻址市场扩张 3.2024年第二季度财务业绩 4.Appendix 3©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 概述和 Ciena的投资组合 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 5 Ciena是行业领先的全球网络系统、服务和软件公司 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 6 我们的网络愿景：它是如何工作的 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 •增加光学收入并解决高增长机会 •通过提供全面的一致技术组合，包括系统、可插拔和组件，满足客户不断发展的网络需求 •增加国际业务并增加附加服务 •利用我们的光学领先地位，扩大路由和交换产品组合的采用，增加潜在的市场机会 •利用相干路由抓住融合的IP/光城域机会 •在基于光纤的宽带接入中利用可插拔 PON创新和政府资助机会 通过网络迁移、优化和多供应商功能， 追求以服务为主导的高级转型 继续增长软件占收入的百分比 • • •借助BluePlanet下一代OSS，利用第 1层CSP解决数字化转型机会 推动软件主导的转型 7 我们的战略目标 扩大光学领导力 在中国发展可寻址市场宽带接入和融合地铁 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 行业背景和可寻址市场扩张 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 9 增加带宽消耗作为网络扩展的驱动力 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 10 我们的战略利用我们的光学技术来创造更大的潜在市场机会 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 11 我们的可寻址市场扩张战略使我们能够进入更高增长的市场 1资料来源：LightCounting和Ciena内部分析。 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 12 我们的市场领导地位 #1全球 •专用/紧凑型模块化DCI •SLTEWDM •接入交换 #1北美 •光网络总量 •专用/紧凑型模块化DCI •接入交换 #2全球 •光网络总量 #1全球 •专用/紧凑型模块化DCI •用于云和colo的光学 •SLTEWDM •路由/访问 #1北美 •光网络总量 •专用/紧凑型模块化DCI •用于云和colo的光学 •路由/访问 #2全球 •光网络总量 •企业和政府的光学 #1全球 •数据中心互连 •专用/紧凑型模块化DCI •互联网内容提供商客户的光学 •适用于MSO客户的光缆 #1北美 •数据中心互连 •光网络总量 •光数据包 #2全球 •光网络总量 光学网络报告，第4季度 服务提供商交换和路由报告，第1季度 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 运输硬件报告，第1季度 光传输报告，第1季度 Q22024财年业绩 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 •股东五年总回报复合年增长率为8%1 •根据我们授权的10亿美元股票回购计划，回购 ~110万股，5700万美元，目标是2024财年 2.5亿美元，以完成该计划 优先考虑长期股东价值 •WL5e800G技术继续吸引客户，覆盖290个客户 •对于我们的WL5n400ZR/ZR+可插拔产品 ，我们有104个客户，本季度有18个新客户 •来自14个客户的WaveLogic6Extreme订单 超过100个使用我们的WL5n可插拔技术的路由和交换客户 新增第1级EMEARSP移动性客户 在住宅宽带用例中实现了我们的第一个Tier1vBNG部署 推动创新的步伐 非电信公司占总收入的46% 可重构线路系统（RLS）收入同比增长 12% 印度收入环比增长16%全球服务收入同比增长 5% 实现均衡增长 Q2FY2024关键亮点 1基于2019年5月14日至2024年5月14日之间的收盘价 14©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 2024财年第二季度比较财务亮点 Q22024财年 2023财年第二季度 收入 $910.8M $1,132.7M 调整后毛利率* 43.5% 43.7% 调整后的运营费用* $333.9M $3381万 调整后的营业利润率* 6.8% 13.8% 调整后的EBITDA* $85.8M $180.6M 调整后每股收益* $0.27 $0.74 *这些非GAAP措施与我们的GAAP结果的对账包括在附录和相对时期的新闻稿中。 15©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 2024财年第二季度比较运营指标 Q22024财年 2023财年第二季度 现金和投资 $1.42B $1.34B 业务提供的现金 $5900万 $230M DSO 98.0 96.7 库存周转 1.6 2.0 总杠杆 2.81x 2.78x 净债务 $195M $284M 16©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 按部门划分的收入 （金额单位：百万） Q22024财年 2023财年第二季度 收入 %** 收入 %** 网络平台 光学网络 $560.2 61.5 $784.5 69.3 路由和交换 116.1 12.7 130.4 11.5 总网络平台 676.3 74.2 914.9 80.8 平台软件和服务 85.4 9.4 69.4 6.1 BluePlanet自动化软件和服务 14.4 1.6 20.6 1.8 全球服务 维护支持和培训 77.4 8.5 73.2 6.5 安装和部署 43.8 4.8 39.5 3.5 咨询和网络设计 13.5 1.5 15.1 1.3 全球服务总量 134.7 14.8 127.8 11.3 Total $910.8 100.0 $1,132.7 100.0 *本介绍的附录中包含了这些非GAAP衡量标准与GAAP结果的对账。 **表示总收入的百分比 17©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 来自非电信客户的收入 18©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 按地理区域划分的收入 15%14% 16%11% 15%15%10% 14%20% 17% 70%70%71%69%73% 19©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 Q22024财年 附录 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 毛利润调节（金额单位：千） Q22024财年 Q12024财年 Q42023财年 2023财年第三季度 2023财年第二季度 GAAP毛利润 $388,661 $466,962 $486,281 $448,941 $487,683 基于股份的薪酬产品 1,760 1,318 1,194 1,118 1,155 基于股份的薪酬服务 3,344 3,020 2,827 2,687 2,659 无形资产摊销 2,763 2,764 2,763 3,187 3,431 与毛利润相关的总调整数 7,867 7,102 6,784 6,992 7,245 调整后（非GAAP）毛利润 $396,528 $474,064 $493,065 $455,933 $494,928 调整后（非GAAP）毛利润百分比 43.5% 45.7% 43.7% 42.7% 43.7% 21 ©CienaCorporation2023。保留所有权利。专有信息。 Q22024财年 Q12024财年 Q42023财年 2023度 财年第三季 2023度 财年第二季 GAAP营业收入（亏损） $(3,965) $84,629 $91,302 $78,214 $102,813 与毛利润相关的总调整数 7,867 7,102 6,784 6,992 7,245 与营业费用相关的总调整 58,709 45,487 57,410 42,821 46,809 与营业收入相关的调整总额 66,576 52,589 64,194 49,813 54,054 调整后（非GAAP）营业收入 $62,611 $137,218 $155,496 $128,027 $156,867 调整后（非GAAP）营业利润率百分比 营业费用调节（千美元） Q22024财年 Q12024财年 Q42023财年 2023财年第三季度 2023财年第二季度 GAAP营业费用 $392,626 $382,333 $394,979 $370,727 $384,870 股份制薪酬研究与开发 14,066 12,880 11,412 10,954 10,731 基于股份的薪酬-销售和营销 11,166 10,305 9,187 8,770 8,755 基于股份的薪酬-一般和行政 9,875 10,079 10,274 9,377 8,468 重大资产减值和重组成本 15,655 4,971 7,209 4,174 8,153 无形资产摊销 7,947 7,252 10,578 9,487 9,845 收购和整合成本 — — — 59 857 法律解决 — — 8,750 — — 与营业费用相关的总调整 58,709 45,487 57,410 42,821 46,809 调整后（非GAAP）运营费用 $333,917 $336,846