国际实业机构调研纪要

国际实业机构调研报告 调研日期:2024-06-14 新疆国际实业股份有限公司依托新疆优势资源,采用多元化、实业化、国际化战略,已成为跨行业、跨地区的大中型能源企业。公司将继续秉持一体化战略,以油品产业为支柱,拓展电力、通信铁塔等业务,开拓中亚、国内市场,实现可持续发展。公司自2003年开始涉足油品产业,并全资控股新疆中油化工集团有限公司。此外,公司还在吉尔吉斯斯坦投资建设原油炼化厂项目,以及在呼图壁县工业园投资建设了生物柴油项目。2021年7月,公司收购了江苏中大杆塔科技发展有限公司80%股权,该公司主要从事角钢塔、钢管杆、钢结构、铁附件等产品的生产和销售,并积极拓展超高压、特高压、通信塔、热镀锌等业务。子公司新疆国际置地房地产开发有限责任公司和新疆中化房地产有限公司主要从事房地产开发、销售业务,开发了多个大型住宅社区和高端住宅项目。 2024-06-14 董事长冯建方,总经理汤小龙,董事会秘书、财务总监沈永 2024-06-142024-06-14 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、角钢塔业务收入同比下降19.20%,请问公司如何评估这一业务的前景?有何应对措施? 您好,感谢您对公司的关注。2023年钢铁原材料价格的下降影响中大杆塔业务收入,电力铁塔的需求近年来处上升势态,中大杆塔加大对角钢塔业务的营销力度,目前订单持有量较往年显著提高。 2、中大杠业绩补偿款是否二季度到位 您好,感谢您对公司的关注。公司于2024年6月6日召开董事会审议通过《关于江苏中大杆塔科技发展有限公司业绩承诺补偿措施暨关联交易的议案》,将根据股权转让协议中的补偿安排,在董事会审议通过后20个工作日内,由中大杆塔的原控股股东向公司补偿现金6 ,407.31万元。公司将督促原控股股东履行补偿义务并根据进展情况进行信息披露,保障公司股东合法权益。3、总经理你好,请问中大杠属于哪个行业板块,光伏板块吗,是否与清源股份具有类比性 您好,感谢您对公司的关注。子公司中大杆塔金属结构产品制造业,分为电力铁塔、光伏支架、钢结构业务,主要应用于电网建设、光伏发电、钢结构框架等领域。 4、董事长,海外炼厂是否还有重启生产计划,中哈铁路已经谈妥 您好,感谢您对公司的关注。2020年—2022年因国际卫生事件影响,托克马克炼油厂中方人员无法返岗,基本处于停工状态。2023年虽然通航逐渐正常,但因长期停产,工厂人员大幅缩减,此外,生产设备需要全面检修,报告期主要对托克马克炼油厂面临的当地政策 、市场情况进行调研和评估,做好厂区日常维护管理,工厂仍处于停产状态。5、国际实业在商誉方面是否存在风险?商誉占所有者权益的比例为23.79%,这一比例是否会对公司的资产质量产生影响? 您好,感谢您对公司的关注。公司商誉主要由收购中大杆塔和国际置地股权形成。公司根据企业会计准则的相关规定,在每年年末对现有商誉情况进行减值测试,并根据减值测试结果确定是否需要计提商誉减值准备,截至2023年末均不存在商誉减值的情况。 6、王老师分享的很好很精彩,我是国际实业的一名投资人,我想和冯董事长交流一下,国九条出台后,贵公司在分红和市值管理上今年有何举措能落地,为广大投资人带来投资回报谢谢! 您好,感谢您对公司的关注。公司留存未分配利润主要用于公司生产经营、研发创新、项目投资及日常经营资金需求,支持公司各项业务的开展。公司将根据监管要求,以提升经营业绩和公司内在价值作为市值管理的根本,不断强化市值管理工作,通过信息披露、投资者关系管理等多种渠道有效传递公司价值,与市场保持良好沟通,积极推动公司价值与市值均衡发展,努力为股东带来更佳的回报。 7、公司的基本每股收益从上一年的0.6197元下降到0.1681元,请问投资者应如何看待这一变化? 您好,感谢您对公司的关注。公司净利润下降主要原因为2022年出售万家基金管理有限公司40%股权,产生持有期投资收益7,845万元(属于经常性损益)及股权转让的投资收益34,955万元(属非经常性损益),对净利润影响较大,而2023年非经常性损益仅为 0.05亿元,但2023年扣非净利润为0.76亿元,较上年增长160%。 8、公司的董事、监事、高级管理人员在2023年的薪酬总额是多少?与上一年相比有何变化? 您好,感谢您对公司的关注。公司2023年董事、监事和高级管理人员报酬合计609.85万元,2022年董事、监事和高级管理人员报酬合计514.03万元。 9、光伏支架业务为国际实业带来了7.12亿元的收入,同比增长42.17%,请问公司在这一领域的竞争优势是什么?未来有何发展规 划? 您好,感谢您对公司的关注。子公司中大杆塔集电力铁塔、通讯铁塔、钢结构、光伏支架的生产、销售、技术研发于一体,并先后获批为高新技术企业、专精特新企业,多种产品已通过国家网架及钢结构产品质量监督检验中心及电力工业电力设备及线路器材质量检验测试中心检测。报告期中大杆塔敏锐地抓住光伏电力发展的机遇,将业务重心聚焦于光伏支架营销,成功与多家企业建立了稳固的合作关系,光伏支架业务大幅增加,未来,公司将加大输电线路铁塔产品、光伏配套设施的研发力度,扩大铁塔产品、光伏支架、镀锌业务范围和规模,以满足电力、通讯、光伏发电等领域更高需求,进一步提高市场占有率,扩大市场份额。 10、经营活动产生的现金流量净额为-4202.02万元,相比上年同期的-3.26亿元有所改善,请问公司采取了哪些措施来改善现金流状况? 您好,感谢您对公司的关注。根据公司产业布局和年度经营计划,加大资金筹措力度,做好运营资金的统筹安排,确保各业务板块经营资金需求,推动公司业务不断增长;同时跟进对前期应收账款的清收 11、国际实业未来几年的发展战略是什么?有哪些关键的业务拓展计划? 您好,感谢您对公司的关注。公司将继续围绕主业,深化主营业务的发展,继续深耕油品批发、仓储及铁路运输业务,稳步推进光伏支架、电力铁塔等业务,加快镀锌生产线的投产。 12、公司在环保和可持续发展方面有哪些举措?是否符合相关法规和标准? 您好,感谢您对公司的关注。公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,公司及子公司在经营过程中自觉遵守环境法律法规的各项要求,积极履行社会责任。 13、尽管营收大幅增长,但公司的归母净利润同比下降了72.87%,仅为8080.52万元,请问造成这一降幅的主要原因是什么? 您好,感谢您对公司的关注。公司净利润下降主要原因为2022年出售万家基金管理有限公司40%股权,产生持有期投资收益7,845万元(属于经常性损益)及股权转让的投资收益34,955万元(属非经常性损益),对净利润影响较大,而2023年非经常性损益仅为 0.05亿元。 14、公司在油品及化工产品批发业务上的收入达到了35.05亿元,同比增长314.35%,请问公司是如何实现这一高增长的?未来有何策略继续扩大市场份额? 您好,感谢您对公司的关注。2023年公司根据既定的经营战略和年度经营计划,持续发展油品及化工产品批发业务,以大宗贸易事业部 为管理平台,对公司及子公司的油品、化工产品贸易业务实施统一管理和资源调配,在巩固新疆区域油品业务的同时,充分发挥上海、北京 、南京等子公司的区域和人力资源优势,依托业务团队在行业内积累的稳固业务关系和信誉度,开展油品及化工产品贸易业务。 2024年,公司将继续深耕油品批发、仓储及铁路运输业务,不断优化采购、销售渠道,进一步优化贸易业务品种和业务范围,以此提升公司的营业收入和经营效益。 15、公司的毛利率从上一年的6.4%下降到6.05%,请问导致毛利率下降的主要原因是什么?公司计划如何提升毛利率? 您好,感谢您对公司的关注。2023年公司实现收入45.14亿元,较2022年增长180.15%,其中油品及化工产品批发业务实 现营业收入35.05亿元,较上年同期增加314.35%,占总营业收入的77.64%。油品及化工产品批发行业的毛利率普遍偏低,拉 低了公司的整体毛利率。2024年,公司将继续深耕油品批发、仓储及铁路运输业务,不断优化采购、销售渠道,进一步优化贸易业务品种和业务范围,以此提升公司的营业收入和经营效益。 16、公司的净利率也从上一年的3.56%下降到1.79%,请问公司如何解读这一变化?未来如何提高净利率? 您好,感谢您对公司的关注。公司2022年至2023年净利润从2.98亿元下降至0.81亿元,减少2.17亿元,净利率也随之下降 。主要原因为2022年出售万家基金管理有限公司40%股权导致非经常性损益2.69亿元,2023年非经常性损益仅为0.05亿元,两年差异为2.64亿元。2023年扣非净利润为0.76亿元,较上年增长160%。 2024年,公司将继续深耕油品批发、仓储及铁路运输业务,不断优化采购、销售渠道,进一步优化贸易业务品种和业务范围,以此提升公 司的营业收入和经营效益;稳步推进光伏支架、电力铁塔和镀锌金属制造业的发展,力求在行业内取得更大的市场份额和影响力,提升公司的整体效益。 17、国际实业在行业中的竞争地位如何?公司如何评估其竞争优势和劣势? 您好,感谢您对公司的关注。公司油品业务处于石油石化产业的中下游环节,主要从事油品、化工产品批发、储运等业务。目前公司油品及 化工产品的批发、仓储在新疆地区已形成一定规模和企业品牌效应。公司金属结构产品制造,分为电力铁塔、光伏支架、钢结构业务,主要应用于电网建设、光伏发电、钢结构框架等领域。子公司中大杆塔也是众多大中型知名铁塔生产企业之一,已成为国家电网及各省网公司电力铁塔供应商之一,每年向国家电网供应优质电力铁塔设备,形成良好的口碑。同时作为光伏支架的主要供应商,与大型能源企业建立了战略合作关系,并逐步扩大客户群体,光伏支架业务规模在不断扩大。目前油品采购渠道相对有限,在一定程度上影响销售毛利率,金属制造业的产能仍难以满足不断增长的市场需求。 18、面对原材料价格波动等成本挑战,公司有何应对措施? 您好,感谢您对公司的关注。油品方面,公司将积极拓宽油品采购渠道,增加低价油源供应,提升油品销售市场的竞争力和占有率;制造业方面,公司将加强对钢铁原材料、产品市场信息的分析和预测,把握原材料采购时机。同时,与原材料供应商建立长期稳定的合作关系,确保原 材料的稳定供应和成本控制。19、光伏支架业务作为公司的新兴增长点,公司将如何进一步拓展这一业务? 您好,感谢您对公司的关注。公司将抓住光伏新能源的发展机遇,深化与大型光伏能源企业的合作,不断开拓新的光伏支架业务;加大光伏配套设施的研发力度,扩大光伏支架业务范围和规模,同时公司将加强原材料采购及生产全环节的管理,以实现降本增效,提高市场竞争力。此外,公司将做好镀锌生产线全面开工的生产安排,积极拓展镀锌对外加工业务,为公司带来新的利润增长点。 20、公司面临哪些主要的市场风险?公司如何评估和管理这些风险? 您好,感谢您对公司的关注。2024年油品需求减弱的担忧仍然存在,公司将加大市场研判力度,精准把握油品调价时机,以应对潜在的市场波动;积极拓宽油品采购渠道,增加低价油源供应,提升油品销售市场的竞争力和占有率;同时公司将继续优化贸易业务品类,调整贸易业务模式,提升经营利润,以应对市场挑战,实现可持续发展。 制造业方面,存在主要原材料价格波动风险,公司将加强对钢铁原材料、产品市场信息的分析和预测,把握原材料采购时机。同时,与原材料供应商建立长期稳定的合作关系,确保原材料的稳定供应和成本控制,提升市场竞争力。 21、国际实业2023年的总营收达到了45.14亿人民币,同比增长180.15%,请问这一显著增长的主要驱动因素是什么? 您好,感谢您对公司的关注。公司2023年营收增长的驱动因素主要来源于持续发展油品及化工产品批发业务,以大宗贸易