《DNF》手游5月预估流水破20亿元，《黑神话：悟空》维持销量榜一位

证券研究报告|行业研究周报 2024年6月15日 《DNF》手游5月预估流水破20亿元，《黑神话：悟空》维持销量榜一位 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 4%-5%-15%-25%-34% -44% 2023/062023/092023/122024/032024/0 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第24周 ►市场行情回顾 2024年第24周（实际交易日为2024.6.11-2024.6.14）上证指 数下跌0.61%，沪深300指数下跌0.91%，创业板指数上涨0.58%。恒生指数下跌2.31%，恒生互联网指数下跌1.08%，行业领先恒生指数1.23pct。SW传媒指数上涨2.07%，领先创业板指数1.5pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第4位。子行业中出版、游戏和互联网服务位列前三位，分别为上涨3.79%、上涨2.71%和上涨2.59%。 ►核心观点&投资建议 《黑神话：悟空》预购登顶，上线三日销售破亿元。国产3A游戏《黑神话：悟空》近期开启预购，目前在Steam、Epic和腾讯WeGame平台均可购买。该游戏分为数字标准版和数字豪华版两种版本，售价分别为268元和328元。6月10日，实体版《黑神话：悟空》正式开始预售，5分钟内宣告售罄。据国游销量，截至6月11日，全球销量破五十万份，我们判断 销售额过亿元。截至6月16日，《黑神话：悟空》稳居Steam全球热销榜第一位。 《DNF》手游预估5月流水破20亿元，看好暑期档行业整体销售表现。据gamelook，5月份《DNF手游》上线11天内的预估流水超过20亿元，另一重磅新品《鸣潮》上线9日的全平 台预估流水也达到6亿元。我们看好供给端大作陆续上线后行业回暖，料监管环境仍将维持常态化趋势，继续推荐游戏行业。港股互联网本周调整，我们判断主要系外部因素影响，持续看好后续上行空间，《DNF》手游及《王者荣耀国际版》 《塔瑞斯世界》均有望有力增厚腾讯游戏业务收入。影视多模态等板块亦有望受暑期档提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《我才不要和你做朋友呢》《扫黑·决不放弃》和《谈判专家》；网播电影排名前三为《末路狂花钱》 《彷徨之刃》和《制暴》；影视剧集排名前三为《墨雨人间》 《玫瑰的故事》《庆余年第二季》；综艺排名前三分别为《歌手2024》《奔跑吧第八季》《花儿与少年好友记》；动漫排名前三分别为《百炼成神动漫》《仙逆》和《斗破苍穹年番》；iOS游戏畅销榜前三为《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》和《三国：谋定天下》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《欢乐钓鱼大师》《崩坏：星穹铁道》和《原神》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 正文目录 1.本周市场行情3 2.核心观点&投资建议6 3.行业新闻7 3.1.游戏行业新闻7 3.2.人工智能行业新闻8 3.3.互联网行业新闻10 3.4.影视及视频行业新闻11 3.5.电商行业新闻12 3.6.本地生活新闻12 3.7.文旅行业新闻13 4.重要公告13 5.子行业数据19 5.1.电影行业19 5.2.游戏行业21 5.3.影视剧集行业22 5.4.综艺及动漫23 6.风险提示24 图表目录 图12024年第24周申万一级行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14）3 图22024年第24周传媒子行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14）4 图32024年第24周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14）5 图42024年第24周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.6.11-2024.6.14）5 表12024年第24周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14）4 表22024年第24周电影票房（2024.6.10-2024.6.14）19 表32024年第24周电影网播（2024.6.10-2024.6.14）20 表42024年第24周游戏市场排行榜（2024.6.10-2024.6.14）21 表52024年第24周影视剧集市场排名情况（2024.6.10-2024.6.14）22 表62024年第24周综艺市场排名情况（2024.6.10-2024.6.14）23 表72024年第24周动漫市场排名情况（2024.6.10-2024.6.14）24 1.本周市场行情 2024年第24周（实际交易日为2024.6.11-2024.6.14）上证指数下跌0.61%，沪深300指数下跌0.91%，创业板指数上涨0.58%。恒生指数下跌2.31%，恒生互联网指数下跌1.08%，行业领先恒生指数1.23pct。SW传媒指数上涨2.07%，领先创业板指数1.5pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第4位。子行业中出版、游戏和互联网服务位列前三位，分别为上涨3.79%、上涨2.71%和上涨2.59%。 图12024年第24周申万一级行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14） 8% 2.07% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 通信电子计算机传媒汽车 非银金融国防军工机械设备 煤炭家用电器社会服务轻工制造 环保电力设备医药生物石油石化基础化工公用事业 综合建筑装饰纺织服饰房地产商贸零售 钢铁美容护理建筑材料 银行有色金属食品饮料农林牧渔 交通运输 -6% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第24周传媒子行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14） 广告营销 -0.99% 体育-0.7 广电 影视 互联网服务 游戏 出版3.79% 2.71% 2.59% 2.44% 0.33% 6% -2%-1%0%1%2%3%4%5% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为华闻集团、*ST开元、万润科技、湖北广电和思美传媒；跌幅前5为*ST美吉、利欧股份、广弘控股、分众传媒和中体产业。 表12024年第24周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14） 涨幅top5跌幅top5 序号 股票简称 涨跌幅 股票简称 涨跌幅 1 华闻集团 45.54% *ST美吉 -13.95% 2 *ST开元 15.93% 利欧股份 -12.82% 3 万润科技 15.13% 广弘控股 -7.79% 4 湖北广电 13.87% 分众传媒 -6.45% 5 思美传媒 11.56% 中体产业 -5.70% 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数下跌2.31%，恒生互联网指数下跌1.08%，行业领先恒生指数1.23pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第四位。 图32024年第24周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.6.11-2024.6.14） 0% -100% -200% -300% -400% -500% -600% -1.03% -700% 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，心动公司上涨6.58%，美团上涨3.89%，腾讯上涨1.33%，京东下跌1.56%，网易下跌1.91%，快手下跌2.58%，百度下跌3.17%，阿里巴巴下跌5.58%。 图42024年第24周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.6.11-2024.6.14） 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 心动公司美团-W腾讯控股京东集团-SW网易-S快手-W百度集团-SW阿里巴巴-SW 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 《黑神话：悟空》预购登顶，上线三日销售破亿元。国产3A游戏《黑神话：悟空》近期开启预购，目前在Steam、Epic和腾讯WeGame平台均可购买。该游戏分为数字标准版和数字豪华版两种版本，售价分别为268元和328元。6月10日，实体版 《黑神话：悟空》正式开始预售，5分钟内宣告售罄。据国游销量，截至6月11日， 全球销量破五十万份，我们判断销售额过亿元。截至6月16日，《黑神话：悟空》稳居Steam全球热销榜第一位。 《DNF》手游预估5月流水破20亿元，看好暑期档行业整体销售表现。据gamelook，5月份《DNF手游》上线11天内的预估流水超过20亿元，另一重磅新品 《鸣潮》上线9日的全平台预估流水也达到6亿元。我们看好供给端大作陆续上线后行业回暖，料监管环境仍将维持常态化趋势，继续推荐游戏行业。港股互联网本周调整，我们判断主要系外部因素影响，持续看好后续上行空间，《DNF》手游及《王者荣耀国际版》《塔瑞斯世界》均有望有力增厚腾讯游戏业务收入。影视多模态等板块亦有望受暑期档提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【海外玩家热议：《黑神话》新预告预示中国3A游戏崛起的曙光】http://985.so/9spm5 《黑神话：悟空》已经公开了售价和全新预告，该视频在IGN平台上获得了高关注，截至撰写时已累积40多万次观看，1.6万个点赞。海外玩家反响热烈，纷纷留言：“如果这款游戏成功，将对游戏界产生巨大影响，中国3A级游戏将更加常见！”“我已经等待这个游戏四年了，简直难以置信！”“这是我今年最期待的游戏之一。”“可能是年度最佳的有力竞争者。”玩家们充满期待地讨论着这款来自东方大国的第一部大型动作3A作品。 【鸣潮海外收入占比70%】http://985.so/95mty 6月13日消息，今日SensorTower发布了2024年5月中国手游产品在海外市场收入及下载量排行榜。其中FirstFun的《LastWar:SurvivalGame》依靠全新推出的纯正日语版本，带动海外收入再度提升7%至1.3亿美元，全球月活跃用户规模上涨12%。于5月下旬公测的开放世界冒险RPG新游《鸣潮》，成为了5月全球收入增长最高的RPG手游，并问鼎出海手游收入增长榜。SensorTower数据显示，《鸣潮》海外市场收入占比达到70%，美国、日本是海外收入最高的市场。 【网易樱花工作室首款作品8月发售】http://985.so/95mty 6月13日消息，今日，SquareEnix宣布《圣剑传说（VisionsofMana）》将于8月29日全球发售，并公布了一段发售日预告片。值得一提的是，本作是由SquareEnix与网易旗下的樱花工作室合作打造。据悉，网易樱花工作室是网易在日本东京组建的游戏工作室，拥有中国广州和日本东京涩谷两个基地，主要专注于主机游戏研发，开发超大型原创游戏和大型IP类游戏。 【游戏市场恢复增长，数据显示中国现有超89.6万家游戏相关企业】http://985.so/95mzw 今年以来，游戏行业呈现稳定运行态势，中国游戏市场恢复增长。政策端，中国互联网协会发布《未成年人网络游戏服务消费管理要求》团体标准（征求意见稿），助力行业健康发展。爱企查数据显示，中国现有超89.6万家游戏相关企业。2014年-2023年，中国游戏相关企业注册量逐年增长，十年累计新增注册约74.6万家。其中，2023年中国新增游戏相关企业约15万家，达到近十年年增量峰值。 【新品扎堆亮相夏日游戏节，LevelInfinite全球化增长蓄势待发】http://985.so/95xyp 6月12日，由TGA创始人杰夫·吉斯利（geoffkeighley）牵头举办的“夏日游戏节（SummerGameFest）”在北美落下帷幕。据统计，LevelInfinite及腾讯全球合作伙伴在本届夏日游戏节期间共发布9款游戏的预告片与最新动态， 包含手游、端游等多个平台，横跨MOB