中国原油加工行业发展历程、市场概况及未来发展前景研究报告

一、定义及分类 原油加工是指对原油进行一系列物理和化学过程，以分离、转化和提纯其中的各种烃类物质，从而得到各种石油产品的过程。它是炼油工业的核心环节，对于石油化工行业的发展至关重要。原油加工主要分为一次加工和二次加工。 二、行业政策 中国原油加工行业的相关政策情况随着国家对能源安全和环境保护的日益重视而不断变化和完善。2023年10月，国家发改委印发《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》，提出到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右，产能结构和生产力布局逐步优化，技术装备实力进一步增强，能源资源利用效率进一步提升，炼油产能能效原则上达到基准水平、优于标杆水平的超过30%。严禁以重油深加工、原料预处理、沥青、化工项目等名义违规核准或备案新建炼油及扩建一次炼油项目，加强对新建及扩建原油二次加工装置的管理，梳理具备原油二次加工能力的项目。该政策鼓励优化大型炼油设备，提升行业集中度，并强化技术创新，推动炼油企业升级设备和工艺，促进炼油行业绿色转型，减少环境污染。同时，原油加工企业结构调整加速，推动落后产能退出，优化资源配置，同时鼓励企业开发高附加值产品和新业务模式，促进行业健康有序发展。 三、发展历程 中国原油加工发展主要经历了四个阶段。建国初期至1960年代。在这一阶段，中国原油加工行业开始起步。随着大庆油田的开发和原油产量的急剧增长，炼油工业同步发展。为了满足国内对石油产品的需求，扩建了上海炼油厂等炼油设施，并将部分炼油厂由生产人造油改为主要加工天然原油。 这一时期，原油加工技术主要依赖于引进和消化国外技术。 1970年代至1980年代。在此阶段，随着国内原油产量的进一步增加，原油加工行业得到了快速发展。石油三厂、六厂等经过扩建和改造，成为加工天然原油的炼油厂。同时，国内开始自主研发和改进炼油技术，如流化催化裂化等工艺得到了广泛应用。 1990年代至2000年代。这一时期，中国原油加工行业进入了一个新的发展阶段。随着国内外市场的开放和竞争的加剧，行业开始注重提高产品质量和降低成本。同时，国家加大了对环保的要求，推动原油加工行业向清洁生产转型。 2010年代至今。近年来，随着国家对能源安全和环境保护的日益重视，原油加工行业得到了更加快速的发展。国家发布了一系列政策，加强原油储备和稳产增产，扩大油气储备规模，推动原油加工行业的绿色创新和高质量发展。同时，随着技术的不断进步，原油加工行业开始采用更加高效、环保的工艺和技术，如原油蒸馏、催化裂化、加氢裂化等。 四、行业壁垒 1、资源与市场壁垒 原油加工行业的资源壁垒主要体现在原油供应上。原油作为炼油行业的主要原料，其价格波动和供应稳定性对炼油企业的运营至关重要。中国大部分原油依赖进口，企业需要具备稳定的原油采购渠道和风险管理能力，以应对国际油价的波动和国际贸易环境的变化。市场上，成品油的销售和分销也是一个重要的壁垒。炼油企业需要建立广泛的销售网络和客户基础，以确保产品的顺利销售。此外，成品油市场的竞争非常激烈，企业需要通过品牌建设、市场营销和优质服务来吸引和留住客户。国家对成品油价格的管控和市场的开放程度，也会影响到企业的市场策略和盈利能力。 2、资本与技术壁垒 原油加工行业是一个资本密集型行业，需要巨额的资金投入用于建设炼油设施、购买原油以及研发新技术。新建或扩建炼油厂需要大量的前期投资，包括土地、设备、基础设施建设等，这些都需要企业具备强大的资金实力和良好的融资能力。此外，炼油设备的更新换代和维护运营也需要持续的资金支持。技术上，原油加工涉及复杂的化工过程和先进的工程技术，企业需要掌握核心的炼油技术和工艺，以及相关的环保处理技术。这些技术的研发和应用往往需要长期积累和大量的研发投入。同时，随着国家对环保和能效要求的提高，企业还需要不断创新，开发更加清洁高效的炼油技术，以适应政策变化和市场需求。 3、政策与监管壁垒 中国原油加工行业的政策与监管壁垒较高，主要体现在国家对能源行业的宏观调控和市场准入的严格控制上。政府部门通过出台一系列政策和法规来规范行业发展，确保国家能源安全和环境保护。 例如，国家发展改革委等部门发布的《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》明确了产能控制目标，限制了新增炼油产能的扩张，并对现有产能提出了更高的环保和能效要求。这些政策不仅对新建炼油项目设置了严格的准入门槛，还要求现有炼油企业进行技术升级和环保改造，以达到国家规定的能效和排放标准。对于不符合政策导向和技术标准的企业，可能会面临产能淘汰或被迫转型的压力。此外，国家对于原油进口配额、成品油定价机制等方面的管控，也构成了行业进入和运营的重要壁垒。 在监管方面，国家对于原油加工行业的安全生产、环保排放、产品质量等方面实施了严格的监督检查。企业必须投入相应的资源来满足这些监管要求，包括建立完善的安全管理体系、环保处理设施和质量控制流程。这些监管要求不仅增加了企业的运营成本，也提高了行业的进入门槛。 五、产业链 1、行业产业链分析 原油加工产业链上游为原油、蒸馏设备、催化剂、裂化炉等。产业链中游为原油加工企业，产品主要分为燃料、润滑剂、石油沥青、石油蜡、石油焦、溶剂和化工原料等产品。产业链下游为产品运用领域，其原油加工后的产品主要运用于交通运输、化工、纺织服装、建筑、机械工程、日化用品、电子轻工建材、农业等行业中。 2、行业领先企业分析 （1）中国石油化工股份有限公司 中国石油化工股份有限公司是中国最大的成品油和石化产品供应商之一，拥有上中下游一体化产业链的公司，同时也是世界最大的炼油公司和第二大化工公司。在原油加工行业，中国石化具有显著的业务实力和突出的成就。首先，作为中国第一大炼油商，中国石化在原油加工领域拥有深厚的底蕴和先进的技术。公司抓住重点领域和关键环节进行科技攻关，逐步实现从以跟踪研发为主向突出原始创新转变。目前，中国石化已基本掌握现代炼厂全流程技术，形成了催化裂化、加氢家族技术等，其中催化裂化技术已居世界先进水平，催化裂化和加氢精制催化剂还实现了出口。2023年中国石化营业收入为32122亿元，同比下降3.19%；归母净利润为605亿元，同比下降9.87%。 （2）恒力石化股份有限公司 恒力石化股份有限公司立足于主业，坚持全产业链发展，致力于打造“原油—芳烃、烯烃—PTA、乙二醇—PET—民用丝、工业丝、聚酯薄膜、工程塑料等新材料”的世界级全产业链。在原油加工行业，恒力石化展现出了强大的业务实力和突出的成就。公司现有苏州、南通、宿迁、大连、康辉、惠州等六大生产基地，并拥有2000万吨石油炼化项目，是全球单体装置最大和产能规模最大的PTA制造商。此外，恒力石化还是我国聚酯化纤领域规模化、高端化、差异化的领军企业，其现有PTA产能1160万吨，在建产能500万吨。2023年前三季度，恒力石化营业收入为1731亿元，同比增长1.62%；归母净利润为57亿元，同比下降6.34%。 六、行业现状 中国原油加工行业目前呈现出稳定发展的态势。随着一批千万吨级炼化一体化、百万吨级乙烯、轻烃裂解等项目的建成投产，我国石化工业以前所未有的速度加快发展。截至2023年年底，我国炼油、乙烯产能分别达到9.2亿吨和5150万吨，炼油产能较5年前增长了13%，乙烯产能则翻了一番；原油加工量和乙烯产量分别达到7.35亿吨和4681万吨，其中年乙烯当量自给率从2018年的不足50%提高至2023年的67.4%。随着大型炼化项目以及部分化工和新材料项目的逐步投产，石化产业的布局将更加合理，国内原油加工行业将朝着更加健康稳定的方向发展。2024年1-2月，中国原油加工量为11876万吨，同比增长2.32%。 七、发展因素 1、机遇 （1）国内外市场需求增长带来的机遇 随着全球经济的复苏和发展，对能源的需求持续增长，原油作为重要的能源来源之一，其加工产品的需求量也在不断增加。中国作为全球最大的原油进口国之一，原油加工行业在国内市场上具有广阔的发展空间。同时，随着“一带一路”倡议的深入推进，中国原油加工行业也迎来了拓展国际市场的机遇，可以通过参与国际合作和竞争，进一步提升行业的国际影响力。 （2）技术进步推动的产业升级机遇 近年来，原油加工技术不断创新和进步，为行业的产业升级提供了有力支撑。一方面，新的炼油技术和工艺不断涌现，如催化裂化、加氢裂化等技术的改进和应用，提高了原油加工效率和产品质量。 另一方面，智能化、自动化等先进技术的应用也推动了原油加工行业的数字化转型和智能化升级。这些技术进步不仅有助于提升行业的技术水平和竞争力，还为原油加工企业带来了更多的发展机遇。 （3）国家政策支持下的绿色转型机遇 随着中国政府对环境保护和可持续发展的重视，原油加工行业面临着绿色转型的重大机遇。国家发展改革委等部门发布的《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》明确了炼油行业向绿色、低碳、高效、安全方向转型的目标，这为行业带来了新的发展机遇。首先，政策鼓励炼油企业通过技术升级和改造，提高能效和降低排放，这促使企业投资于清洁生产技术和环保设施。企业可以通过开发和应用新型炼油技术，如提高原油加工效率的工艺、减少废物产生的循环利用技术，以及降低污染物排放的环保技术，来提升自身竞争力。其次，政策支持炼油行业与新能源技术的融合，如发展绿氢炼化、二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）等技术。这些技术不仅有助于企业减少碳足迹，还能开拓新的业务领域，如氢能和碳交易市场，为企业带来新的收入来源。最后，政府对于绿色低碳发展的重视也为炼油企业提供了资金支持和税收优惠。企业可以通过申请政府的绿色发展基金、参与碳交易等方式，获取资金支持，降低转型升级的成本。 2、挑战 （1）供需矛盾 中国是世界上最大的原油净进口国之一，依赖进口的程度较高。然而，受全球原油价格波动、地缘政治风险等因素影响，原油市场供应不稳定，价格波动较大，这给中国原油加工企业的生产经营带来了一定的不确定性。同时，随着国内经济的快速发展和城镇化进程加快，对能源的需求越来越大，供需矛盾日益突出，原油加工行业需要应对供需压力，提高供应链管理效率，确保原油供应和产品市场需求的平衡。 （2）市场竞争与价格波动 原油加工行业是一个市场竞争激烈的行业，企业之间的竞争不仅体现在产品质量和价格上，还涉及市场份额、品牌影响力等方面。同时，国际原油价格的波动也直接影响着原油加工企业的成本和利润。在市场竞争激烈和价格波动频繁的背景下，如何保持企业的竞争优势和盈利能力，是中国原油加工行业需要解决的难题。企业需要加强市场分析和预测，灵活调整生产计划和销售策略，以应对市场变化和风险挑战。 （3）环保法规与可持续发展要求 随着全球环保意识的提高和可持续发展理念的深入人心，原油加工行业面临着越来越严格的环保法规和政策要求。企业需要投入大量资金进行环保设施的建设和改造，以满足新的排放标准和环保要求。同时，可持续发展也要求企业在生产过程中更加注重资源节约和循环利用，降低能耗和排放。这对于企业的生产工艺和技术水平提出了更高的要求，也增加了企业的经营成本和压力。如何在满足环保法规和可持续发展要求的同时，保持企业的经济效益和市场竞争力，是中国原油加工行业需要认真思考和解决的问题。 八、竞争格局 中国原油加工行业的竞争格局主要由国有企业主导，特别是以中国石油、中国石化、中国海油为主的国有企业，它们在行业中占据着绝对的领导地位。该三家公司凭借其庞大的规模和纵向一体化的产业结构，拥有显著的成本控制能力和市场影响力。这些企业在全国范围内拥有大量的炼油厂和石化基地，能够有效地进行资源配置和市场调控。同时，私营企业在原油加工行业中的比重逐渐增加，成为行业发展的重要力量。这些企业通常具有较高的技术水平和创新能力，能够灵活应对市场变化，快速调整生产策略。 九、发展趋势 1、绿色化、低碳化转型 随着全球气候变化问题的日益严峻和中国政府提出的“碳达峰”与“碳中和”目标，原油加工行业正面临着转型升级的压