公用事业周报（20240603-20240607）：促进消纳问题解决，关注配套电网投资提速

公用事业行业周报：促进消纳问题解决，关注配套电网投资提速

核心观点：

行业动态：国家能源局于2024年6月4日发布了《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，旨在通过六项重点任务，确保新能源在新形势下的高效消纳，构建新型电力系统。

1. 加快新能源配套电网建设：规划管理方面，对500千伏及以上配套电网项目进行年度调整，加快推动新能源配套电网项目纳入规划。项目建设方面，重点推动配套电网建设。

2. 提升系统调节能力和网源协调发展：根据新能源增长规模和利用率目标，明确系统调节能力需求，包括煤电灵活性改造、调节电源、抽水蓄能、新型储能和负荷侧调节能力规模。

3. 充分发挥电网资源配置平台作用：提升电网资源配置能力，利用电力市场机制，优化区域内省间错峰互济空间和资源共享能力。

4. 科学优化新能源利用率目标：科学设定各地新能源利用率目标，部分地区可适度放宽至不低于90%，并保持资源调节较好地区的利用率目标。

5. 扎实新能源消纳统计：统一消纳口径，加强数据校核，强化信息披露和统计监管。

6. 常态化新能源消纳监测分析和监管：加强全国新能源消纳形势的跟踪分析，全面评估新能源跨省消纳情况，监督取消不合理限制。

投资建议：电力市场的持续推进和清洁低碳转型背景下，建议关注电力板块的龙头企业长江电力和华能国际等。同时，水务板块中，瀚蓝环境等企业值得关注。

风险提示：

• 宏观经济下行风险：可能影响用电量增长，导致电力需求不及预期。
• 双碳政策进度风险：双碳政策的实施速度可能影响电力行业的转型进程。
• 电力市场改革进度风险：电力市场改革的进展可能影响电力板块的表现。

结论：

本次发布的通知旨在解决新能源消纳问题，加快配套电网投资，预计这将有助于解决新能源消纳问题，并促进电力行业的健康发展。投资策略上，重点关注电力板块的龙头公司和水务板块的优质企业。同时，注意宏观经济、政策执行力度和电力市场改革进程带来的潜在风险。