冈比亚经济更新，2024年春季：启动包容性和可持续增长（英）

1 跳跃的包容性和可持续增长 授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 GAMBIA|经济更新-2024年春季 快速启动包容性和持续增长 ©2024世界银行 1818HStreetNW,华盛顿特区20433 电话：202-473-1000；互联网：www.worldbank.org保留部分权利 这项工作是世界银行工作人员的产物。在这项工作中表达的调查结果，解释和结论不一定反映世界银行执行董事或他们所代表的政府的观点。世界银行不保证这项工作中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界、颜色、面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受这些边界的任何判断。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要给予该作品的全部归属 ，就可以出于非商业目的全部或部分复制该作品。 归因-请引用以下工作：“世界银行。2024年。开始包容性和可持续增长。冈比亚经济更新。© 世界银行”。 所有关于权利和许可的查询，包括附属权利，应向世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818号H街，美国，DC20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 目录 第一章经济状况1 1.1. 在货币政策持续收紧和融资条件2 财政赤字减少，同时保持高位，国家继续面临财政脆弱性和高公共债务14 1.2. 中期前景乐观，宏观财政承诺推动稳健复苏 RF-NDP2023-2027的稳定性和实施以及所有部门的反弹18 第二章：聚焦冈比亚的发展议程：推动包容性和可持续增长25 2.1. 2.2. 2.3. 在获得基本服务方面普遍存在社会差距39 冈比亚的劳动力市场严重缺乏利用，劳动力参与率低，非正规就业高，性别差异大40 2.4. 2.5. 方框表 方框2.1 。 正在进行的项目有助于缩小基础设施差距47 方框2.2.冈比亚商业环境的一些关键特征48 数字列表 图1. 冈比亚经济在2023年继续复苏 4 图2. 每年第一季度增长强劲，可能是由于旅游旺季 4 图3. 工业产出在很大程度上取决于建筑业 4 图4. 服务由批发和零售贸易以及旅游相关活动驱动 4 图5. 自2017年以来，冈比亚的增长表现与SSA和西非经共体相当，扭转其历史上的低性能 5 图6. 游客人数继续增加，但仍低于大流行前的水平 6 图7. 从2022年开始的dalasi对美元的贬值在2023年继续 6 图8. 尽管国际粮食和能源价格下跌，但贬值加剧了达拉西对美元的汇率。。。 7 图9 。。。已引发贸易条件大幅恶化。。 7 图10 。。。由于价格效应和出口狭窄，贸易逆差稳步增加 7 图11. 食品和能源价格一直是通胀的主要驱动因素。。。 11 图12. 导致货币政策立场进一步收紧 11 图13. 2023年，NFA进一步收缩。。。 12 图14. ..和货币供应量持续下降 12 图15. 银行的资产越来越多地由政府债务主导 13 图16. 息差仍然很高，尽管一直在下降 13 图17. 金融部门依然稳健 13 图18. 政府国内借款的成本增加 13 图19. 2022年财政赤字扩大 14 图20. 公共债务仍然很高 16 图21. 2023-2033年基准和替代情景下的部分公共债务指标 19 图22. 服务将继续推动增长 20 图23. 私营部门需求将继续支持增长 20 图24. 从2026年开始，通胀应逐步向CBG的目标放松 20 图25. CAD在中期内应保持控制 20 图26. 财政赤字预期收窄，导致中期基本收支顺差 20 图27. 公共债务水平预计将下降 20 图28. 预计从2025年开始，偿债支出将超过社会部门支出 22 图29。 冈比亚增长的停止-开始性质 26 图30. 在1992年至2022年之间，冈比亚的增长率是SSA和西非经共体中最低的增长率之一 27 图31. 增长一直是温和和不稳定的，其特点是经济增长的时期被深刻的低迷打断 27 图32. 冈比亚的人均GDP仍然很低 27 图33. 1990-2022年对实际GDP增长的贡献 28 图34. 服务业继续成为主要增长动力。。。 29 图35。 特别是与贸易、维修、住宿和食品有关的服务 29 图36. 长期生产率增长为负，每名工人的资本存量有限 30 图37. 增长最近源于资本存量的增加，生产率的增长2017-2019年增加。。。 31 图38. 但自2020年以来，生产率增长一直在下降 31 图39. 农业全要素生产率指数（2015-100） 32 图40. 每名工人的农业增加值（2015美元） 32 图41. 冈比亚的人力资本水平很低 33 图42。 结构性因素抑制了2003-16年的增长。。。 33 图43. 尽管他们在2017-22年为增长做出了贡献 33 图44. 除工业外，2000-2016年期间生产率仍为负值。。。。 35 图45。 但自冈比亚民主以来，所有部门的生产率都有所提高。过渡，尽管劳动力没有转移到生产率更高的部门 35 图46. 自2017年以来，冈比亚的生产率有所提高 36 图47. 由部门内生产率驱动 36 图48。 在部门间增长有限的情况下，增长是由部门内生产率驱动的由部门内生产力驱动 36 图49。 2015-2020年增长发病率曲线 38 图50。 消费模式 39 图51. 道路计数密度和到最近的蜂窝塔的距离 40 图52. 到最近的教育和保健设施(区级)的平均距离的小区域估计 41 图53。 估计贫困率和与卫生和教育设施的距离 41 图54. 冈比亚面临劳动力参与率低的问题。。。 43 图55。 ...和高度就业不足 43 图56。 就业集中于服务业。。。 43 图57。 ……但主要是非正式的 43 图58。 2020年税收占GDP的比率（百分比） 45 图59。 收入越来越依赖外部融资 45 图60. 冈比亚和SSA的ICT使用率，2000-2020年（百分比） 46 图61冈比亚的金融包容性和SSA47 图62.冈比亚和SSA47的移动货币使用情况 图63.冈比亚在治理有效性方面的表现不如区域同行49 表列表 表1.为更高和更具包容性的增长奠定基础的政策选择x 表2.2020-2023年国际收支9 表3.2020-2023年财政业务汇总17 表4.冈比亚和SSA2020年的电力供应（百分比）45 表5调动国内收入改革的潜在收益51 缩写和首字母缩写 AESAlliancedesEtatsduSahel"ASYCUDA海关数据自动化系统CAD经常账户赤字 CBG冈比亚中央银行 CPF国家伙伴关系框架。 CPI居民消费价格指数 ECOMIG西非经共体对冈比亚的军事干预西非经共体西非国家经济共同体外国直接投资外国直接投资 GBOS冈比亚统计局 GDP国内生产总值 GERMP冈比亚地面公司冈比亚电力恢复和现代化项目 GNI国民总收入 GSRB冈比亚战略审查委员会 GRA冈比亚税务局 HCI人力资本指数 ICT信息和通信技术 IMF国际货币基金组织 MOA农业部 MOBSE基础和中等教育部 MOFEA财政和经济事务部卫生部 MOTIE贸易、工业、区域一体化和就业部MOTWI交通运输、工程和基础设施部 MPR货币政策利率 MPC货币政策委员会 NDA国内资产净额 NFA国外资产净额 NPL不良贷款 官方发展援助官方发展援助 OIC伊斯兰合作组织 OMVG冈比亚河发展组织(组织pourlaMiseenValeurduFleuveGambie) PPP购买力平价 PV现值 R&D研究与发展 ROA资产回报率 净资产收益率 SCD系统的国家诊断 SOE国有企业 SSA撒哈拉以南非洲 TFP全要素生产率 TRRC真相、和解和赔偿委员会 VA增值 VAT增值税 WAP劳动年龄人口 Acknowledgments 《冈比亚经济最新情况》监测了该国最近的重大经济发展，强调了冈比亚在追求包容性和持续增长方面面临的主要结构性挑战，并分析了政策选择。本报告由世界银行宏观经济、贸易和投资(MTI)全球实践小组编写，该小组由EphremNiyogabo(经济学家，EAWM1)和WilfriedA.Koame（高级经济学家，EAWM1），由SerigToray（经济学家，EAWPV ）和MiodragPetovic（顾问）组成。该团队受益于KeioMiwa（AWCF1国家主任），HasAadBec（EAWM1业务经理），DaielaMarotta（EAWM1，AFCE1首席经济学家） ，FeyiBoroffice（ACWF1驻地代表）和EdoardAl-Dahdah （EDRAWA首席国家经济学家）的指导。我们还要感谢同行评审员MamadoNdioe（高级经济学家，。 EAWM2），KemohMansaray（高级经济学家，EEAM1 ）和RachelK.Sebudde（高级经济学家，EAEM1）的意见和建议。衷心感谢OscarParlback（顾问）编辑报告。TheresaAdobeaBamboe（EAWM1高级计划助理）和AjiOumieJallow（AWMGM行政助理）提供了出色的行政支持 。 本报告的调查结果、解释和结论不一定代表世界银行的观点 ，完全是作者的观点。 欢迎对本报告内容的评论和问题。请联系EphremNiyongabo(eniyongabo@worldbank.org)和/或Wilfried A.Kouame(wkouame@worldbank.org)。 执行摘要 快速启动持续和包容性增长是改善冈比亚人生活条件的唯一途径。全球和区域不确定性加剧，加上脆弱的气候冲击， 给经济前景蒙上阴影，使改善冈比亚人生活条件的努力更具挑战性。融资条件的收紧导致了更高的借贷成本，加剧了债务脆弱性，尽管增加的赠款融资有助于减轻财政风险 ，同时支持经济活动。冈比亚需要保持审慎的宏观财政政策，以建立财政空间，增强其吸收冲击的能力，特别是在债务延期结束和外部冲击重叠的背景下。2023年开始的财政整顿努力应通过加快税收措施和公共支出合理化来维持 ，同时保留急需的公共服务提供、投资和扶贫支出。对低附加值旅游业的依赖、私营部门发展有限和生产率低下等结构性问题继续影响冈比亚的增长潜力——呼吁和新的增长模式，为所有冈比亚人创造经济机会。 最近的经济发展 在公共消费和投资支出的推动下，冈比亚经济在2023年继续复苏。经济增长从2022年的4.9％（人均2.4％）加快到 5.3％-2023年的人均2.7％。在供应方面,增长主要受到农业和工业试生产改善的支持,而服务业的增长受到抑制,因为发达经济体的通货膨胀率上升、货币紧缩和经济放缓扰乱了第三产业,并减缓了私人消费,尽管私人消费仍然相对较高。在需求方面，增长得到了私人和公共部门的公共消费支出和投资支出的支持。私人投资和消费得到汇款流动的支持。 而公共投资是由与主办伊斯兰合作组织（OIC）会议有关的基础设施项目的完成推动的。 尽管人均收入增加，但在货币政策紧缩的背景下，十年来的平均通货膨胀率却增加了贫困。2023年整体通胀率平均为 16.9%（同比），而2022年为11.5%（同比），主要是由外部因素驱动的，例如达拉西对美元贬值及其通过进口价格和国内正的产出缺口。后者可能会抓住财政和货币政策的影响，在国内政府借款增加的背景下，尽管最近货币紧缩，但货币政策在很大程度上仍然宽松，以支持财政赤字的融资。通过侵蚀家庭的购买力，持续的通货膨胀-特别是食品价格上涨22.2％（一年前的14.5％）估计会推动更多的冈比亚人陷入极端贫困（国际贫困线为2.15美元，2017年购买力平价）-贫困增加0.5个百分点。 2023年为16.9%。一些行政措施 打击通货膨胀和缓解其公民的生活成本仍然存在。能源价格，特别是电力的压力，严重影响了通货膨胀，2023年平均上涨10%。为了抑制持续的通货膨胀，冈比亚中央银行（CBG）