油脂：MPOB报告偏空 油脂集体回落

油脂：MPOB报告偏空油脂集体回落 冯子悦fengzy@jsfco.com期货从业资格号：F03111391投资咨询从业证书号：Z0018581表1：油脂期货日度数据监测 油脂每日数据追踪 指标 截至 单位 今日 昨日 涨跌 涨跌幅 期货 DCE豆油主力 6月11日 元/吨 7858.00 8008.00 -150.00 -1.87% DCE棕榈油主力 6月11日 元/吨 7596.00 7800.00 -204.00 -2.62% CZCE菜籽油主力 6月11日 元/吨 8556.00 8612.00 -56.00 -0.65% CBOT大豆主力 6月10日 美分/蒲式耳 1188.00 1177.50 10.50 0.89% CBOT豆油主力 6月10日 美分/磅 43.52 43.52 0.00 0.00% MDE棕榈油主力 6月10日 令吉/吨 3919.00 3975.00 -56.00 -1.41% 现货 一级豆油：张家港 6月11日 元/吨 8010.00 8210.00 -200.00 -2.44% 棕榈油：张家港 6月11日 元/吨 7740.00 8000.00 -260.00 -3.25% 菜籽油：南通 6月11日 元/吨 8620.00 8690.00 -70.00 -0.81% 基差 豆油基差 6月11日 元/吨 152.00 202.00 -50.00 - 棕榈油基差 6月11日 元/吨 144.00 200.00 -56.00 - 菜籽油基差 6月11日 元/吨 64.00 78.00 -14.00 - 注册仓单 DCE豆油 6月11日 手 12868.00 12949.00 -81.00 - DCE棕榈油 6月11日 手 0.00 0.00 0.00 - CZCE菜籽油 6月11日 手 160.00 0.00 160.00 - 压榨利润 进口大豆 6月11日 元/吨 80.00 131.65 -51.65 - 进口油菜籽 6月11日 元/吨 470.00 470.00 0.00 - 进口棕榈油 6月11日 元/吨 -18.52 160.16 -178.68 - 数据来源：Wind、金石期货研究所 一、宏观及行业要闻 1、私营咨询机构Safras&Mercado发布报告，预计2023/24年度巴西大豆产量为 1.49705亿吨，低于4月12日预测的1.51246亿吨，比上年的创纪录产量1.5783亿吨降低 810万吨或5.15%。 2、马来西亚棕榈油局（MPOB）的数据，5月底，马来西亚棕榈油库存为175.4万吨，环比增长0.50%。棕榈油产量为170.4万吨，环比提高13.48%。出口量为137.8万吨，环比增长11.66%。 3、美国大豆种植率为87%，去年同期为95%，五年均值为84%。大豆出苗率为70%，上年同期为83%，五年均值为66%。大豆优良率为72%，上年同期为59%。 4、船运调查机构ITS数据显示，马来西亚6月1-10日棕榈油出口量为294516吨，较上月同期出口的369920吨减少20.38%。据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚6月1-10日棕榈油出口量为284540吨，较上月同期出口的362790吨减少21.57%。 二、基本面数据图表 三、观点及策略 国际方面，资讯机构下调巴西产量预估，但此前市场已有充分预期，阿根廷收获过九成，5月销售量飙升，南美大豆供应保持宽松。当前美豆播种进度良好，优良率大幅高于去年同期水平，未来一周天气有利，CBOT大豆期货在低位徘徊。加拿大油菜籽播种进度推进较快，总体上天气对于油菜籽的生长有利，ICE油菜籽期货弱势震荡。MPOB报告显示马来西亚棕榈油5月库存小幅增长，基本符合此前市场预期，高频数据显示6月1-10日出口数据令人失望，马棕油期货结束反弹再次大幅回落。能源方面，俄罗斯炼油厂受到袭击，导致地缘溢价上升，端午期间国际油价大幅反弹。国内方面，港口大豆供应量提升，油厂维持高开机率，棕榈油买船增加，三大油脂库存连续第三周回升，油脂市场整体供应保持宽松格局，行情多依赖进口成本变化，国际油籽价格利多匮乏，短期或面临持续震荡调整。