计算机行业周观点：期待910C，信创与电力IT再迎新政策

计算机行业周观点：期待910C，信创与电力IT再迎新政策

本周亮点：

1. 华为鸿蒙OS 4.2与昇腾910C芯片

• 鸿蒙OS 4.2：华为余承东宣布鸿蒙生态系统设备数量突破8亿台，HarmonyOS用户数量超过2000万，用户满意度提升11%，品牌知名度高达88%。华为计划在今年4月至6月期间，为多达180款设备提供鸿蒙OS 4.2升级服务，涵盖手机、平板、手表和智慧屏等产品。

• 昇腾910C芯片：昇腾910C芯片目前处于芯片级测试阶段，预计今年下半年有望出现样机，并随后实现量产。搭载此芯片的服务器价值将大幅增长，不仅得益于芯片性能的飞跃，还因为华为在设计、制造工艺和封装测试方面的全面优化。

2. 电力IT催化

• 我国电力市场体系逐步完善，通过9年改革，电价机制理顺，电力交易机构的独立性和规范性增强，电网配售电业务稳步开放。“主体多元、竞争有序”的市场格局初步形成，电力体制改革取得显著成效。至2030年，新型电力系统加速转型，智慧化运行体系加强，数字化基础设施融合升级，能源数字经济平台建设成为关键。

3. 信创催化

• 结合两期国测结果，新一代国产CPU产品大部分已在名单内，下一期可能聚焦数据库产品。CPU安全可靠等级提升，服务器操作系统产品增加，预示信创产品实力增强，期待更高等级产品的出现。产业竞争加剧。同时，多地发布最新台式机/便携式计算机集采，采用二期更高安全等级的CPU，对采购参数和节奏产生影响。

投资建议：

• 算力：重点关注国产链中的恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、飞荣达等企业；英伟达链中的淳中科技、工业富联、麦格米特等。
• AI应用：润达医疗、金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。
• 电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。
• 信创：纳思达、中国软件、中国长城、星环科技、新炬网络、金证股份。
• AI PC：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。

风险提示：

• 市场系统性风险。
• 科技创新政策落地不及预期。
• 中美博弈突发事件。