八论工业气体从估值修复到未来业绩验证迎接特气戴维斯双击机会

#当我们配置特气的时候，我们在配置什么：1）高安全边际：过去几年由于半导体周期下行，特气标的估值已压缩到历史极低水平；2）高配置赔率：半导体处于周期底部，边际上很难继续恶化，而未来一旦反转，赔率较高；3）自身阿尔法：典型特气标的年内业绩增速一阶导为正，未来持续加速的业绩验证，有望使得股价迎来戴维斯双击机会。#配什么：重点关【八论工业气体】从估值修复到未来业绩验证，迎接特气戴维斯双击机会#当我们配置特气的时候，我们在配置什么：1）高安全边际：过去几年由于半导体周期下行，特气标的估值已压缩到历史极低水平；2）高配置赔率：半导体处于周期底部，边际上很难继续恶化，而未来一旦反转，赔率较高；3）自身阿尔法：典型特气标的年内业绩增速一阶导为正，未来持续加速的业绩验证，有望使得股价迎来戴维斯双击机会。#配什么：重点关注半导体领域营收贡献较高的气体公司，包括华特气体（经营底部，业绩反转且气体公司中业绩弹性年内会最大）、中船特气、广钢气体、金宏气体等。