服务实体经济白皮书（2023）

2023 大连商品交易所 白皮书 服务实体经济 WHITEPAPERON SERVINGTHEREALECONOMY 大连商品交易所 引言 INTRODUCTION 融服务实体经济作为根本宗旨"，我国是世界第二大经济体，也是重要大宗商品的生产国、消费回和贸易国，“提升重要大宗商品的价格影响力，更好服务和引领实体经济发展"是习近平总节记在通东开发开放30周年庆祝大会上提 出的重要要求。我国期货市是在改革开放后市场经济体制转轨过程中逐步 发展起来的，是建立健全社会主义市场经济体制的重要探系。经过30多年的发展，我国期货市场已经形成符合自身情况的业务模式和监管体系，商品期货与期权成交量多年位居世界前列，价格影购力与日增，功能作用稳步发挥。 在经济高质量发展进程中，我国期货市场可以在大宗商品市场平稳运行、现代产业体系构建，企业活力提升、区域经济发辰和全国统一大市场建设等重点领城和关键环节发挥重要作用， 大连商品交易所（下称大商所）成立伊始就以服务实体经济为已任，积极 探案服务实体经济的有效路径和创新模式，大商所始终不完票品种工具体 系，目前已覆盖粮食畜离、油脂油料，钢铁原燃料和能源化工等众多行业领域，并在产品设计和交割方式创新等方面不断进行深入探索和实茂，大商所始终票承“三公"市场原则，充分发挥一线监管职责，全面提升市场运行效 率，大商所始路坚持贴近产业的市场服务方针，从“千村万户”“千厂万企“到 特色的市场服务模式。 《大连商品交易所服务实体经济白皮书》旨在全面总结服务实体经济成 功经验，不断提升服务实体经济能力和水平。本书从维护市场平稳运行、建设现代产业体系、构建全国统一大市场、准进乡村全面振兴、强化市场监督管理等多个角度，全面介绍了2023年大商所在服务实体经济方面所做的务力与取得的实效。希望本书能够成为大商所与国家宏观管理部门、行业协会、产业企 业和社会各界沟通的载体，共同将期货市场服务实体经济之路走深走实。 嘱托ENTRUSTMENT 大连商品交易所成立于1993年，是经国务院批准井由中国证监会监督管理的五家期货交易所之一，也是中国东北地区唯一一家期货交易所。成立以来，大商所始终坚持服务国家战路、服务实体经济，始终坚持规范运营、稳步发展。2013年8月29日，习近平总书记视察并噪托大商所“脚踏实地、大 胆探索，努力走出一条成功之路”。 脚踏实地、大胆探索 努力走出一条成功之路” 愿景VISION 坚持服务面向实体经济，创新紧跟市场需求，国绕产品创新、技术驱动、生态图建设三大主线，建设期货现货结合、场内场外协同、境内境外连通的 国际一流衍生品交易所 2 产品PRODUCTS 经过30年的发展，大商所从“一豆独大的农产品明煲市场发展多元开故的综合性期货交易所，上市品种涉及农产 品、钢铁原燃料、能源化工三大板块，微至2023年末，大商所已上市包括全球首个实物交割品种铁扩石、国内首个活体交割膏改品种生端等在内的21个大宗商品期货和13个期权品种，是全球重要的农产品及塑料，煤炭，铁矿石期货市场。 农产品农产品 期货品种 黄大豆1号 期权品种 注 黄大豆2号棕摄油黄大豆1号黄大豆2号豆泊 20=4 纤丝板 钢铁原游料 2713+ 铁矿石 五米注拍 钢铁原燃料 母能源化工 能源化工 焦煤横矿石 减化石油气 . 聚氙地晟丙 21个13个 乙二醇羊乙焖减化石迪气期货品种期权品种 02 规模SCALE 根据同际期货业协会(FIA)对金球期货交易所的统计，2023年大商所 成交量位居全球衍生品交易所第九 位，年末持仓量居第十三位。其中，全 球农产品期货与期权成交量排名中，大商所豆柏、棕油、豆油和玉米期货分别位列全球第一，三、四、八位；全球 金属期货与期权成交量排名中，大育所铁矿石期货.铁矿石期权分别位列全球第三、五位， 2023年全球衍生品交易所成交量排名前20名情况（单位：手） 排名 交易所名称 2023年 2022年 印度国密证券交易所（NSE） 84,817,136,379 38,113,511,047 N 已西交所（B3） LE9'LS6'1E" 8,313,793,640 增+基 122.54% %L0°0 3 芝加哥商业交易所集团（CMEGroup） 6,099,488,339 5,846,331,689 4.33% 4 五买证券交易所（BSE） 5,873,771,364 1,609,192,944 265.01% 芝加毒期权交易所（Cboe） 3,708,455,548 3,476,174,099 6.68% 6 洲际交所（ICE） 3,656,460,603 3,435,073,009 6.44% 美州商品交易所（ZCE） 3,532,952,087 2,397,600,933 47.35% 8 第斯达克（Nasdaq） 3,203,620,030 3,147,540,772 1.78% 大连商品交易所(DCE) 2,508,333,822 2,275,200,779 10.25% 10 上海期货交易所（SHFE） 2,226,957,843 1,943,444,607 14.59% 11 伊斯坦布尔交易所（BI5T) 2,085,602,517 2,726,89,8B5 23.52% 12 韩国交易所（KRX） 2,038,379,367 2,058,222,218 -0.96% 13 欧洲期货交易所（Eurex） 1,915,115,895 1,955,730,332 -2.08% 14迈闻密国际交易所（MIAX)1,589,908,5271,302,642,10022.1% 15美斯科交景所（MOEX) 1,304,127,469 1,268,386,020 2.82% 16多伦多证券交易所集团（TMXGroup） 865,382,847 760,910,069 13.73% 17香港交易所（HKEX) 480,360,531 454,672,540 5.65% 18印盘多种度品交易所（MCX1 443,704,088 218,219,746 %EE'EOL 19日本交易所集团(JPX) 066′6E0'*6E 392,159,116 0.48% 20台湾期货交易所（TAIFEX） 324,644,847 384,468,497 -15.56% “数据亲源：图际期货业替会（FA） EO 大连商品交易所 目录CONTENTS 维护市场平稳运行服务实体经济稳健发展 06 助力区域经济发展 24 肆依托区域资源优势 08 市场运行总体平稳 26 交制库带动上下游企业聚集发展 08 土动服务重要大宗商品编产保供 28 创新交制机款促进区城间协误发展 09加强新型交易行为监管29研究特色农产品探索服务区城经济 09探索行之有效的期贷风险控制措范 服务现代化产业体系建设 12 建设全国统一大市场 30 贰提升功能发挥质效伍推动期现货有机结合 14多元产品创新精准服务产业需票ZE优化升贴水股务多层次统一价格体系 16"一品一策”服务产业高质量发展32数字仓储助力育品市场效智化升级 17基差资易提升产业链供立链稳是性EE场内通外协同发展助推期现深案融合 陆 服务产业风险管理服务高水平对外开放 提升企业经营活力18提升大宗商品价格影响力134 20 各品种版块产业客户费与库有效提升 36 持续扩大市场对外开故水罕 21 微市业务改善近月合约连续活跃程度 36 豆系期货期权对外开放成效量著 21 龙头企业专项服务丰富企风计划内通 36 铁矿石期货国际影响力持续提升 22 "2+1”手工程助力中小营企业发晨 37 源入深象对外合作新模式、新路径 23产融基地支持各类主体业务模式创新 保障国家粮食安全38促进行业稳健发展54 服务乡村全面振兴 拾提升行业服务能力 40持续优化“保险+期货”股务模式加强期货公司会员服务 40“银期保”大豆种收专项保障收入持续推进期背人才培养 42生物育种专项护航种业损兴行动 43饲料养殖专项助力“菜签子”跑产保供 捌拾壹 加强自律监督管理推进数字化转型 筑牢风险防范底线4.4科技赋能业务创新58 46 “全面风险管理”建制盘、优流程 60 数字化基达设施建设迈上新台阶 46 “科技赋能”促转型、提受效 60 核心系统数字化提效取得新进展 47 “靶向发力”现重点、碳难点 61 共同建设期货行业科技新生态 48 “长牙带划”盈落实、亮剑 61 提升效案治理能力和服务质效 49“稳妥审慎”严资金、保安全 维护市场公平公正 保护投资者合法权益50 52 完善投资者保护机制 62 对票：大连商品交易所服务实体经济大事记 52 提升投资者服务水平 53 加投资者教育力度 维护市场平稳运行 服务实体经济稳健发展 2023年，大商所品种工具体系进一步完善，市场规模不断 扩大，服务实体经济基础进一步夯实。同时，大商所坚持稳字当头，加强新型交易行为监管，精准打出风控“组合拳”，主 动服务铁矿石、生猪等重要大宗商品市场平稳运行大局。 市场运行总体平稳 主动服务重要大宗商品稳产保供加强新型交易行为监管 ■探索行之有效的期货风险控制措施 市场运行总体平稳主动服务重要大宗商品稳产保供 品种工具不断完善，市场规模跑步扩大，2023年，大严风控、扩交割，铁矿石期货职极发挥预期引导作用。 商所上市乙二醇和苯乙烯明权，能化板块实现已上市品2023年，受宏观政策、环保限产、经济预期以及国际 种期货期权产品全覆盖，大商所期货与期权产品全年累 计成交量25.08亿手，同比增加10.25%，占全市场份额的走势，波动较大。为维护市场平稳运行，大商所一方29.51%；累计成交额113.62万亿元，同比减少8.17%，占面调整风险控制措施，先后经过5次调整，使投机交易全市场份额的19.99%；年日均持仓量1471.00万手，同比保证金水平由13%润整至15%，相关合约日内交易手 增加20.20%，占全市场份额的34.00%，其中，期货品种续费标准由万分之一调整至万分之二、相关合约的单 累计成交量21.28亿手，同比增加1.51%，累计成交额日开仓限额由1000手调整至500手；另一方面扩充可 113.40万亿元，同比减少8.23%；年日均持仓量1246.31交割资源，增加太钢精粉、马钢精粉、五矿标准粉、 万手，同比增加18.58%。总体来看，大商所货品种全年SP10粉4个可交制品牌，深入推进铁矿石协议交收。 换手率（日均成交量/日均持仓量）为0.71，低于全市场平仓库免检交割和厂库降低担保品试点，共促市场平稳均水平0.78，未出现交易过热情况。运行：一年来，大商所铁矿石期货次月合约平均价格价格浪动幅庭较小，市场运行整体平稳。2023年，大8日7元/吨，较现货价格低66元/吨，较新加坡交最所 商所上市期货品种涨跌幅在-16%至15%之间。与境外对铁矿石期货次月合约价格低78元/吨，在促进价格客观 应品种相比，黄大豆2号、豆柏和豆油期货价格下跌反映市场供需变化方面发挥积极作用， 13%-15%，跌幅小于芝加哥期货交易所（CBOT）的提限额，障成本，在生价格下行用期中提供套保机会 15%-25%；棕榈油期货价格下跌13%，跌幅与易案西亚2023年，全回生猪存栏量高企、现货供应充裕，养殖 衍生产品交易所（BMD）相当：铁矿石期货价格上涨端连续7个月亏损，市场悲观情绪蔓延，企业避险需求 15%，涨幅小于新加坡交易所（5GX）的18%增强，为此，大商所在维护生猪期货平稳运行的前提下，将生猪南货各月份合约上的单日开仓限额由之前的 黄大豆2号，豆和豆油期货致幅500手润整为1000手，分步将机交易保证金水平由15%下调为8%，并将生猪期货纳入组合保证金优惠政 V13~15%V15~25% 策，推动品种增仓扩量，提升风险承效和转移能力。 CBOTe2023年12月，生猪期货日均持仓20万手、日均成交 13.51万手，同比分别增长165%和228%，为养殖