林园珍惜现在拥抱未来20230626

一、宏观经济形势1.牛市初期下跌趋势，但指数仍在较高位置，中国经济整体不会有太大问题。 2.企业负担、生产过剩和竞争激烈等因素对宏观经济有影响，但整个中国的经济不会出现大问题。 3.建议投资者关注人口老龄化、医疗和健康以及消费等领域，回避供应量多、变化多的行业。二、消费领域投资机会 1.下半年国内消费的复苏非常看好，特别是与老龄化有关的行业，比如医疗、养老等。同时，云生活也是一个非常值得关注的领域。2.家电制造、医药、环保、新能源等行业在中国市场有很大的市场份额，未来也会有非常大的发展潜力。 3.消费是预期中的主要板块，下半年会越来越好。三、投资策略 1.注重龙头公司，因为市场资金有限，而且现在趋势不明朗。 2.采取一些措施适应私募新规后单一持仓的占比不能超过25%。 3.投资策略是一揽子买入整个行业，锁定风险，拿出总资金量的5%或者一段时间内的0.5 %进行投资。 四、其他投资领域 1.AI赛道现在还没有给出一个定论到底是干啥的，他们不会投资这个行业。 2.白酒行业本身无论什么时候都是属于一个好的行业，因为它把很多投资上的风险完全屏蔽掉了。 3.物流、仓储等重资产行业是一个好的投资机会。 4.牙医、牙科医院的需求增加，是一个好的投资机会。 5.保险业算作养老行业，是一个不可缺少的行业。五、人口问题 1.出生率和人口增速是一个重中之重的问题，如果不解决，所有的投资都是不行的。 2.养老行业是现在能统计到的出路，但如果出生率问题不解决，将是一个大问题。 3.投资能够改变命运的东西，而且要对社会有贡献。随着人口老龄化，出生率会有所改善。Q&A Q：您对于房地产的配置是偏股还是偏债？是对整个地产行业做配置吗？A：我们对一些地产公司也在关注，但是我们要买的话就是一揽子买，大概率是一揽子买的。这个时候我们就是买危机。因为我们对每一个公司要去搞清楚是不容易的。投资这些出了问题的公司，本身地产业是出了问题的，一定要心平气和，亏了也就亏了。你把这个风险要锁死，比如说我拿出总资金量的5%，或者这一段时间我就拿出0.5%，要严格守纪律，我是对这个行业一揽子买入。Q：您怎么看待现在的年轻人创业都希望搞轻资产，这样会不会长期之后给重资产的有生产线？物流仓储的企业提供了机会吗？ A：轻资产的那些估值马上就下来。物流这些比如说这些重资产的，我们社会现在还是需要这些东西 ，这些不会有太大的问题。Q：您对牙科这个板块怎么看？ A：我对牙科的确实是诊所医院遍地都是，它存在一个竞争，但对这个行业我们还是看好，但是我没投，我投的还是什么？投的主要是三大病，老龄化是刚需的。Q：您怎么看待金融板块？保险产业算不算养老行业？A：现在股市波动，很多人去买保险。对于金融板块，我觉得中国的金融板块市值太大了，和我们的国家的实力或者是人口结构，已经是不便宜。大市值的保险公司或者是银行板块都是全球数得上的指头数。但保险业或者银行业又是缺手，不可缺少的一些东西。有一些资金偏好，他们愿意去投资这些东西，我还是要投资有想象力的。Q：中国低出生率、人口增速放缓，即便是消费板块复苏，还能享受以前的高估值吗？A：人口出生率这个问题是一个重中之重的问题。养老行业是现在能统计到的出路。如果那些问题最后出生率不解决，这是一个大问题。我相信随着人口老龄化这个问题越来越多的话，我相信出生率会有所改善，甚至又是爆发性的猝死。但是我们又操心不了，那个东西是人的自愿，个人的想法不一样 ，我的想法也不一定，我自己认为我自己想法，但是不见得对别人说你这个傻瓜可能是不对的。我个 人还是想着人就是要多生育。