胜遇信用周报

2024年6月3日 胜遇信用周报 2024年5月27日-2024年6月2日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约 三、评级变动 四、本周新增非标违约五、下周关注 六、信用债发行情况 2024年6月3日 一、本周重要信用事件 （1）2024年5月27日，深圳公共资源交易中心发布公告显示，万科(000002.SZ)转让的深圳湾超级总部基地T208-0053宗地使用权由深圳市地铁集团有限公司和深圳市百硕迎海投资有限公司以挂牌价22.35亿元联合竞得。 （2）2024年5月27日，旭辉控股(集团)有限公司披露境外流动资金状况全面解决方案的最新情况。公告显示，公司持续与由其多家境外贷款银行组成的委员会（协调委员会）及其顾问安迈融资顾问有限公司和AllenOveryShearmanSterling进行磋商。公司与协调委员会已同意向下一阶段推进，以四月公告公布的条款为基础协商及商定正式的文件。公司告知，组成协调委员会的贷款银行合共持有公司适用债务项下的境外贷款融资本金额约59%。公司进一步告知，除四月公告所详述的主要条款外，公司亦将寻求纳入人民币计值的贷款选项，以配合境外贷款方的不同需要。 （3）2024年5月28日，华润置地通过微信公号“杭州片区公司华润置地会”公开回应其杭州市未来科技城绿汀路商业地块“退地”传闻，称“从未有退地意愿及相关行为，将按照土地合同持续推进项目建设，直至项目商业顺利开业”。值得关注的是，华润置地在杭州的商业版图势力不可小觑。根据华润置地消息，其在杭州已有五座商业项目开业，分别是杭州万象城、杭州萧山万象汇、杭州东站万象汇、杭州城北万象城和杭州中心。同时，还有三座商业项目处于建设待开业中，包括杭州亚奥万象天地、杭州华丰项目和杭州未来科技城项目。也就是说，华润在杭州再布局一座商业综合体，以轻资产形式输出，很可能为万象天地。 （4）2024年5月29日，交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、建信信托有限责任公司存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对上述4家机构启动自律调查。交易商协会了解到，个别发行人在债券发行工作中，未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对长春城投建设投资（集团）有限公司、光大证券股份有限公司启动自律调查。 （5）2024年5月28日，中国恒大集团公告，清盘人自委任以来专注于调查公司业务及事务，并采取措施维护及变现集团资产。尽管已从公司资产中回收少量价值，但公司流动资金和内部资源有限，债务水平高，缺乏重大新投资，目前尚未找到可满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。清盘人欢迎潜在投资者联系参与重组。股份自2024年1月29日起暂 2024年6月3日 停买卖，将继续停牌直至另行通知。 （6）2024年5月29日，据界面新闻，近期，阿里资产司法拍卖平台一口气上架了47 套位于上海市浦东新区浦城路580弄的房屋，拍卖时间陆续设置为3月11日至6月18日。 截至5月28日，已有25套成交，10套正在拍卖（预计5月31日结束），12套将于6月 18日开拍。据界面新闻独家了解，申请人为陆家嘴国际信托有限公司（以下简称“陆家嘴信 托”），这些房屋正是3年前刷屏的世茂地产旗下的网红“老破小”。 （7）2024年5月30日，据彭博引述知情人士消息称，万科正与一些主要银行就约500亿元人民币（合69亿美元）的贷款进行深入磋商。这笔贷款将以价值约800亿元至900亿元的房地产资产作为担保。知情人士称，在金融监管机构指示银行向万科提供资金支持后，这笔由中国工商银行牵头的贷款早在3月就开始磋商。大约六到七家银行计划参与这项500亿元人民币的贷款，其中包括中国建设银行和平安银行。目前银行仍在选择针对这笔贷款的抵押品。知情人士表示，所得款项将用于偿还债券和其他私人债务，也称为非标债务。知情人士补充说，这笔贷款尚未最终确定，可能会有变化。 （8）2024年5月30日，受托管理人中金公司公告，根据中国执行信息公开网显示， 远洋资本有限公司被司法执行，案号为（2024）鄂01执1114号，立案时间为2024年5月 15日，执行标的为190,527,120元。 （9）2024年5月29日，标普：将新湖中宝“B-”长期发行人评级列入负面评级观察 名单标普认为，鉴于新湖中宝债务即将集中到期，包括于2024年9月到期的美元债券和 2025年第一季度到期的离岸银行贷款，其再融资风险有所增加。同时，该公司的现金余额远远不足以支付其短期借款。标普预期，未来12个月，新湖中宝的流动性可能会减弱。这主要是由于现金余额不足、短期借款激增、房地产销售收入的不确定性，以及流动股权投资价值缩水。 （10）2024年5月30日，穆迪：下调葛洲坝集团和葛洲坝发行人评级至“Baa3”，展望维持“负面”穆迪副总裁兼高级分析师YutingLiu表示：“评级下调是基于葛洲坝和葛洲坝集团的基础信用评估因高财务杠杆趋弱。穆迪预计上述主体的杠杆率将保持在高位，并在未来两年内通过减少公共私营合作制（public-privatepartnership）资产、加速资产货币化、增加应收账款催收以及抑制投资等方式逐步改善。”“负面展望是因未来12-18个月公司去杠杆化步伐的不确定性。两家主体对中国经济仍然很重要，穆迪预期政府将继续为这些公司提供支持。” 2024年6月3日 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 发行人 评级机构 变动时间 变动前 变动后 评级 评级展望 评级 评级展望 江苏三房巷聚材股份有限公司 联合资信 2024/5/27 AA 稳定 AA- 稳定 山石网科通信技术股份有限公司 联合资信 2024/5/28 A+ 稳定 A+ 负面 新湖中宝股份有限公司 标普 2024/5/28 B- 负面 负面评级观察 负面 中国葛洲坝集团股份有限公司 穆迪 2024/5/30 Baa2 负面 Baa3 负面 中国电力建设集团有限公司 穆迪 2024/5/30 Baa1 稳定 Baa1 负面 中化国际（控股）股份有限公司 穆迪 2024/5/30 Baa1 稳定 负面评级观察 稳定 航天宏图信息技术股份有限公司 中诚信国际 2024/5/30 A 稳定 A- 稳定 2、本周无新增债券违约与展期：三、本周评级变动 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 本周发生评级下调5家，展望由稳定调至负面2家。四、本周新增非标违约 事件日期 产品名称/事件 融资方 事件类型 风险类型 2024-05-31 汇通刚泰股权投资基金1号专项资产管理计划 上海刚泰矿业有限公司,刚泰集团有限公 司 基金专户 已违约 2024-05-31 红塔资产风帆1号专项资产管理计划 刚泰集团有限公司,上海刚泰矿业有限公 司 基金专户 风险提示 2024-05-31 红塔资产风帆2号专项资产管理计划 刚泰集团有限公司,上海刚泰矿业有限公 司 基金专户 风险提示 2024-05-31 金谷·博睿166号资金信托计划 河南裕华建设安装工程有限公司 信托计划 风险提示 2024-05-30 东莞信托·宏信-佳兆业佳云科技集合资金信托计划 深圳市一号仓佳速网络有限公司 信托计划 风险提示 2024-05-30 洛阳西苑国有资本投资有限公司债权 洛阳西苑国有资本投资有限公司 定向融资 已违约 2024-05-29 中山证券稳健收益集合资产管理计划 雏鹰农牧集团股份有限公司,中国泛海控股集团有限公司,泛海控股股份有限公司 集合理财 风险提示 2024-05-29 民生信托·至信693号金凰珠宝贷款集合资金信托 计划 武汉金凰珠宝股份有限公司 信托计划 已偿还 2024-05-29 民生信托·至信537号金凰珠宝贷款集合资金信托 计划 武汉金凰珠宝股份有限公司 信托计划 已偿还 2024-05-29 民生信托·至信511号金凰珠宝贷款集合资金信托 计划 - 信托计划 已偿还 2024-05-29 东莞信托·泰信-金凰珠宝集合资金信托计划 武汉金凰珠宝股份有限公司 信托计划 已偿还 2024-05-29 东莞信托·宏信-金凰集团1号集合资金信托计划 武汉金凰实业集团有限公司 信托计划 已偿还 2024年6月3日 2024-05-29 民生信托·至信439号金凰珠宝贷款集合资金信托 计划 武汉金凰珠宝股份有限公司 信托计划 已偿还 2024-05-29 东莞信托·鼎信-金凰集团集合资金信托计划 武汉金凰实业集团有限公司 信托计划 已偿还 2024-05-29 中山证券中汇1号集合资产管理计划 泛海控股股份有限公司 集合理财 风险提示 2024-05-29 深圳柏纳启航新能私募股权投资基金合伙企业(有限 合伙) - 私募基金 风险提示 2024-05-29 蒙自市新型城镇化债权资产1-6号 蒙自新型城镇化开发投资有限责任公司 定向融资 已违约 2024-05-29 龙净实业2020年度第一期债权融资计划 龙净实业投资集团有限公司 定向融资 已违约 2024-05-28 万达台州系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 俊发广州系列债权项目 广州汇俊房地产开发有限公司,广州俊发置业投资有限公司 其他 已违约 2024-05-28 爱建·共赢-雅居乐成都东部新区项目集合资金信托 计划 简阳合煦房地产开发有限公司 信托计划 风险提示 2024-05-28 国宏盛供应链管理系列金融产品 - 其他 已违约 2024-05-28 华宸供应链管理系列金融产品 - 其他 已违约 2024-05-28 上海韬渊供应链系列金融产品 - 其他 已违约 2024-05-28 壹嘉供应链管理系列金融产品 - 其他 已违约 2024-05-28 “聚益系列”应收账款债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 和立东升-京东物流基地系列资产计划 - 其他 已违约 2024-05-28 合生廊坊系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 鲁商泉城及鲁商胶东系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 邹鲁故里系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 远洋江苏系列资产计划 - 其他 已违约 2024-05-28 成都简阳系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 新城江城系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-28 多弗大湾区系列债权项目 - 其他 已违约 2024-05-27 青州城投债权资产产品 青州市城市建设投资开发有限公司 定向融资 已违约 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 2024年6月3日 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 债券简称 到期时间 偿还金额（亿元） 偿还类型 19宏财专项债01 2024-06-03 1.20 本金提前兑付 20滨城01 2024-06-03 1.07 本金提前兑付 22蓝创06 2024-06-03 2.00 回售 18丰都国资MTN001 2024-06-07 4.90 本金提前兑付 PR遵旅01 2024-06-06 0.39 本金提前兑付 23津投10 2024-06-03 15.00 回售 20云济01 2024-06-03 9.00 回售 23青岛世园MTN002 2024-06-05 3.00 回售 23黄石02 2024-06-07 4.91 回售 22景陶01 2024-06-03 7.25 回售 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均有所下降，其中城投债发行规模和净融资规模均呈现上升，产业债发行规模及净融资额均大幅下降；国有企业发行规模及净融资额环比有所下降，民营企业发行规模环比有所上升，净融资规模环比大幅下降。 本周信用债共发行1,426.58亿元，比上周2,267.26亿元环比下