大类资产与基金周报（20240527-20240531）：黄金小幅上行，商品基金微涨

黄金小幅上行，商品基金微涨 ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘3086.81，涨跌幅-0.07%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-0.64%、0.17%、-0.74%、-0.49%、-0.60%、-0.09%、0.10%、0.01%、-1.59%。从细分行业来看，本周电子、国防军工、煤炭涨幅较大，涨幅分别录得2.84%、2.43%、2.03%；房地产、建筑材料、综合下跌幅度较大，跌幅分别为4.72%、4.62%、3.58%。本周港股市场中恒生指数收盘18079.61，涨跌幅为-2.84%，恒生中国企业指数收盘6392.58，涨跌幅为-3.22%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为38686.32、16735.02、5277.51，涨跌幅分别为-0.98%、-1.10%、-0.51%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.85%，本周上行3.30BP；DR007、DR001分别为1.87%、1.81%，本周变动4.38BP、4.25BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.64%、1.94%、2.29%，本周涨跌幅分别为0.69BP、-0.70BP、-2.08BP，期限利差（10年-1年）为64.82BP，本周下行2.77BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为43.28BP、41.84BP，本周分别变动-0.76BP、-3.60BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为30.63BP，本周下行2.36BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.51%、4.89%，美债期限利差（10年-2年）为-38BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度收窄9BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为0.61%、0.42%、-1.68%、3.51%、-2.06%、-7.64%、-4.20%、-0.49%、-2.05%、-0.91%、-0.97%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为-0.01%、-0.04%、0.59%、0.96%、0.37%、0.66%、-0.16%、-0.09%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计34只，包括权益基金22只，固收+基金3只，固收基金8只以及FOF基金1只，其中规模较大的基金有泰康稳健双利A（80.00亿）、东方中债绿色普惠主题金融优选指数A（79.91亿）、宏利中债绿色普惠金融优选指数A（79.90亿）、国富中债绿色普惠金融指数A（79.90亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周商品基金涨幅最大，达0.26%；QDII基金跌幅最大，达1.19%。本周黄金市场轻微上涨，沪金与COMEX黄金上涨幅度在0.50%左右，黄金的上涨在一定程度上拉动了商品基金的上涨。与此同时，本周恒指与纳指均下跌，这导致QDII基金跌幅较大。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（5.19%）、区间年化（36.12%）、区间最大回撤（2.70%）、区间年化波动（12.02%）、区间下行风险（8.11%）、区间夏普（2.96）、区间卡玛（13.35）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 1、行业评级..........................................................................................................................................2 2、公司评级..........................................................................................................................................2 销售团队..........................................................................................................................................2 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................6图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅......................................................................................................