TMT行业月报：多个厂商推出AI手机；OpenAI发布强沟通能力人工智能大模型GPT-4o；出海业务成游戏公司发展重点

[Table_ReportDate] 2024年05月30日 [Table_ReportIndustryName] 通信 [Table_ReportName] 证券研究报告 —行业定期报告 相关研究 [Table_ReportList] TMT行业月报：2024Q1业绩点评，通信板块整体保持稳定增长，计算机板块利润出现下滑，游戏板块成本支出上升 2024.05.06 TMT行业月报： 5G-A、5G RedCap等技术加速普及；Kimi 实现中文大模型长文本能力突破 2024.04.09 TMT行业月报：视频生成模型Sora发布再度引爆人工智能市场；现象级游戏《幻兽帕鲁》或将改变游戏制作模式 2024.02.28 TMT行业月报： 下一代无线互联网Wi-Fi 7正式认证；华为发布原生鸿蒙操作系统星河版；国内游戏新版号数量创新高 2024.01.22 TMT行业月报： 5G-A开启国际商用时代；国家数据局挂牌推动数据要素市场化建设；国产游戏出海收入下滑 2023.12.21 独立性声明 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 风险提示 人工智能在手机端的隐私和数据安全问题会制约AI功能的推广；国内外大模型竞争加剧，企业开发成本不断增加；游戏出海业务两极分化严重。 [Table_IndustryRank] 投资评级：强于大市 相对指数表现 [Table_Chart] [Table_ReportAuthors] 高新技术组 分析师：肖立戎（分析师） 联系方式：0871-63577083 邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com 资格证书：S1200521020001 [Table_Title] TMT行业月报：多个厂商推出AI手机；OpenAI发布强沟通能力人工智能大模型GPT-4o；出海业务成游戏公司发展重点 报告摘要 [Table_Summary] 2024年4月1日至4月30日，沪深300指数上涨1.89%，通信行业上涨1.5%，计算机行业下跌3.37%，传媒行业下跌5.23%。在31个申万一级行业中，家用电器涨幅最大，月涨幅为8.5%。4月，计算机行业一季度利润大幅下降，行业销售受去年下半年政府和企业IT预算放缓影响，导致行业需求下降，行业指数下跌。传媒方面，游戏行业销售费用提升、图书板块税收优惠政策到期等因素导致传媒板块整体利润下滑，当前游戏市场趋于饱和，手游市场缺乏增长亮点，行业收入增速放缓增。 通信行业 AI手机出货占比正快速提升，Canalys预计占比将从2023年的5%提升至2028年的54%。当前AI 功能已成为手机新的竞争点，苹果、谷歌和三星等国外厂商，以及荣耀、OPPO、小米和 vivo 等国内厂商都在将生成式 AI 功能集成到其设备中，随着手机智能化竞争的加剧，AI功能或将成为衡量手机性能的重要指标。 计算机行业 OpenAI发布GPT-4o，新的大模型融合了文本、语音和图像三种模态的理解能力。在人机对话中，GPT-4o可以在232毫秒内对音频输入做出反应（GPT-3.5为2.8秒，GPT-4为5.4秒）。在文本评估、音频处理、语音翻译、多语言理解、视频理解等方面，GPT-4o的性能均超过现有的其他大模型，人工智能实时沟通能力的上升将使 AI 应用门槛持续降低，进一步打开C端市场。 游戏行业 2024年5月共96款新游获批，版号发放趋势平稳，其中39款为休闲游戏，休闲游戏申报数量增加的特征在延续。随着游戏市场迈入存量竞争，出海逐渐成为国内多个游戏公司的战略重心， 2023年，中国企业自研游戏的海外市场实际销售收入为163.66亿美元，已连续4年超千亿元人民币。不过随着海外成熟市场的增长有所放缓，海外市场正从蓝海变成红海，新兴市场，如中东、拉美等地区成为游戏出海新的增长点，国内的中小游戏厂商正积极让游戏本地化以打开国外新兴市场。 -0.98-0.65-0.320.010.340.672023-52023-82023-112024-2通信计算机游戏II沪深3002024-06-03未经红塔证券许可任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用79574 [Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 2 正文目录 1. 行情回顾 .......................................................................................................................................................... 4 2. 通信行业 .......................................................................................................................................................... 5 2.1. 国内电信业务量 ..................................................................................................................................... 5 2.2. 人工智能快速渗透消费电子，AI手机或成行业新亮点 ......................................................................... 7 3. 计算机行业 ....................................................................................................................................................... 8 3.1. 国内软件行业收入 ................................................................................................................................. 8 3.2. OpenAI 发布GPT-4o，实现多模态场景应用 ....................................................................................... 9 4. 游戏行业 ........................................................................................................................................................ 12 4.1. 游戏版号审批情况 ............................................................................................................................... 12 4.2. 国内游戏市场竞争激烈，游戏出海将成行业发展重点 ........................................................................ 13 5. 风险提示 ........................................................................................................................................................ 16 2024-06-03未经红塔证券许可任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用 [Table_PageHeader] 通信 请务必阅读末页的重要说明 3 图目录 图 1. 申万一级行业与沪深300指数2024年4月1日至4月30日涨跌幅 ....................................................... 4 图 2. 申万一级行业与沪深300指数2024年年初至4月底涨跌幅 .................................................................... 4 图 3. 电信业务收入 ............................................................................................................................................. 5 图 4. 户均移动互联网接入流量 ........................................................................................................................... 5 图 5. 数互联网宽带接入端口数 ........................................................................................................................... 6 图 6. 5G基站数 ................................................................................................................................................... 6 图 7. AI手机出货占比预测 .................................................................................................................................. 7 图 8. 国内软件业务收入 ...................................................................................................................................... 8 图 9. 国内软件业务利润 ...................................................................................................................................... 8 图 10. 云计算、大数据服务收入 ......................................................................................................................... 8 图 11. 电子商务平台技术服务收入 ..................................