港股晨报

2024年6月3日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周五港股冲高回落，虽然三大指数周度录得一定跌幅，但5月份整月来看仍然可圈可点：恒生指数月涨1.78%，科技指数月跌0.27%，国企指数月涨1.89%。趁港股回调，南下资金上周大幅净买入297亿港币，5月份合计净买入703亿港元。个股方面，上周五康方生物(9926HK)涨逾37%，AK112–303达到PFS优效显著阳性结果。新股汽车街(2443HK)上市首日涨近27%。 美股市场 1.美股三大股指在5月份均录得涨幅，道指上涨2.32%，纳指上涨6.88%，标普500指数上涨4.8%。但在上周，三大股指均录得跌幅，道指累计下跌0.96%，纳指下跌1.1%，标普500指数下跌0.51%。上周五，被称为“美联储最重视通胀数据”的4月个人消费支出价格指数（PCE）出炉，印证了美国通胀重回缓慢回落趋势的预期。具体而言，美国4月PCE指数环比增速为0.3%，核心PCE指数环比增速为0.2%，事前分析师预期均为0.3%；4月名义PCE同比增幅为2.7%，核心PCE增速为2.8%，均符合预期。 市场展望 上周港股表现不佳，但新股表现亮眼，上周上市的三支新股趣致集团首日涨40%、EDA集团首日涨84.2%、汽车街涨27%。新股首日表现亮眼也意味着港股市场正趋于活跃。5月24日成立的国家集成电路产业投资基金三期将加大对核心技术和关键零部件的投资力度，同时还将注重与国际先进技术的对接和融合。晨报近日积极推介的半导体板块宜逢低关注且逆势布局。 港股短期调整再度迎来布局良机，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 6月1日，国内多家新能源车企公布5月交付数据。蔚来汽车：5月交付新车20544台，同比增长233.8%，环比增长31.5%，创历史新高。小鹏汽车：5月共交付新车10146台，同比增长35%，环比增长8%。广汽埃安：5月全球销量40073辆，环比增长42.5%。“以旧换新”政策出台+各地促销政策落地将降低消费者换购成本、扩大内需，在政策和车展双重催化下，2024年汽车销量有望维持高景气，建议关注相关公司：小鹏汽车（9868HK）、广汽集团（2238HK） 近日，上海、广州、深圳相继宣布调整优化房地产政策措施。据不完全统计，截至5月底已经有25个省市明确下调首套房、二套房首付比例，除了一线城市上海、深圳外，其他省市均调整至15%、25%。6日2日起，苏州全市范围内不再审核购房资格。房地产行业再获政策提振，行业仍然延续强者恒强趋势，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 随着芯片龙头发布亮眼财报，显示人工智能技术的迅猛进步，但同时数据中心能源上的需求，亦产生大量热量，从而推动了冷却系统市场的蓬勃发展。据国际能源机构数据表明，预计自2022年至2026年，美国数据中心耗电量将实现约30%的显著增长，最终达到260太瓦时的规模，占据美国总电力需求的百分之六的份额。过程中大部分能量将转化为热能，进而引发了对冷却系统需求的急剧增长。大行预计，服务器冷却市场将从今年的41亿美元增长到2026年的106亿美元，建议积极关注：VertivHoldings（VRT）、美国舒适系统（FIX） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 解读欧美通胀数据上周五泛欧Stoxx600指数略升WTI原油续跌逾1%，5月累计跌超6%通胀降温引发减息憧憬金价5月累涨近2%欧佩克+延长减产协议但提出开始恢复部分石油供应IIF：新兴市场上月录外资净流出为去年10月以来首次法国第一季经济增长确认为0.2%日本加密货币交易所DMMBitcoin遭泄漏3亿美元比特币日本4月经季调失业率维持2.6%符预期求才求职比降至1.26逊预期日本财务省：过去一个月斥近10万亿日圆干预汇市韩国4月经季调工业生产按年升6.1%胜预期韩国：决定就朝鲜近日挑衅行为著手采取平壤承受不起的严厉措施澳门2月至4月失业率降至1.9%恢复至疫情前水平澳门5月赌收突破200亿首波疫情以来最高王毅会见沙地外长同意加强能源及AI等合作工信部：首四月规模以上互联网企业互联网业务收入增3.7%上海推促进工业发展措施最高获补助5,000万人币乘联会：中国车企4月占全球汽车份额34%苏州：全市范围内不再审核购房资格 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)回购273万股涉资10亿元腾讯控股(00700.HK)：被要求降低微信支付市占率纯属谣言腾讯控股(00700.HK)刘煜宏：大模型能力远未达高频用户需求渗透率仍不足比亚迪(01211.HK)5月销量逾33万辆按年增38.13%中石油(00857.HK)取消聘任普华永道为本年度公司境内外审计师京东(09618.HK)：618开门红超1万个品牌同比增长超5倍阿里巴巴(09988.HK)蔡崇信：阿里非常专注於核心业务正以三种方式涉足人工智能领域阿里巴巴(09988.HK)旗下盒马首次对外招商邀请生活服务供应商入驻平台小米集团(01810.HK)5月交付8646辆XiaomiSU7系列汽车京东健康(06618.HK)上线戒烟门诊另夥北京控烟协会探索控烟策略快手(01024.HK)推自研大模型产品「可图」提供逾廿种AI图像玩法港铁(00066.HK)：新票价将于6月底生效7月推“搭十送一”优惠顺丰控股(002352.SZ)获中证监批准来港上市拟发行逾6.25亿股蔚来汽车(09866.HK)：5月交付20544辆汽车创历史新高同比增长233.8%理想汽车(02015.HK)：5月交付35020辆汽车同比增23.8%理想L6累计交付突破1.5万辆兖矿能源(01171.HK)拟出资约15.55亿人民币购物泊科技股权固生堂(02273.HK)1800万人币收购湖南名源堂100%股权海底捞(06862.HK)：六一儿童节全国门店接待顾客创年内新高按年增近五成奈雪的茶(02150.HK)回购57万股涉资142.1万元先声药业(02096.HK)：达利雷生片III期临床研究达成主要终点康方生物(09926.HK)尽快推动依沃西单抗第二个适应症获批 邮储银行(01658.HK)提议中期股息派息比率不高於30%民生银行(01988.HK)与阿里巴巴(09988.HK)阿里云成立联合创新实验室吉利汽车(00175.HK)完成与母企及雷诺合资公司出资持股33%九毛九(09922.HK)广州首店今起暂时关闭因配合城市更新改造需要药明巨诺(02126.HK)公布SLE临床数据呈良好安全性和耐受性东软教育(09616.HK)与武汉七所高校达成校企合作思捷环球(00330.HK)一间丹麦附属提交预防性重组申请 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极