电力设备与新能源行业周观察：《2024—2025年节能降碳行动方案》印发，推动行业供需双优化

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 《2024—2025年节能降碳行动方案》印发，推动行业供需双优化 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1.新能源汽车  国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》 锂电方面： 我们认为，此次《方案》的出台有望从供给和需求两侧共同推进锂电产业持续健康发展。就供给端而言，《方案》提出，合理布局锂新增产能、新建锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，对新增产能提出更高要求；同时，未来随着相关环节落后产能有望出清，供需失衡的格局也有望逐步好转，具备产品与技术领先优势的头部企业将持续受益。就需求端而言，《方案》提出，逐步取消各地新能源汽车购买限制等，新能源汽车需求有望进一步得到提振。 电力设备&储能方面： 我们认为，随着新型电力系统建设深入推进，《方案》的发布进一步明确了配电网发展、虚拟电厂以及储能等的重要作用，为各环节的发展提供了有力的政策支撑，一方面将促进配电网的建设&升级，另一方面将推动虚拟电厂、储能等商业模式的完善。 光伏方面： 我们认为，《方案》中对非化石能源开发力度、可再生能源消纳能力、新能源发展规模等方面均提出了相关要求，有望对需求侧进行提振；同时近期行业供给侧出现主动被动收缩扩张的积极信号。当前光伏主产业链价格低位运行，伴随着新增产能扩产趋于收紧，叠加落后产能出清，行业供需格局有望重塑。 2.新能源  看 好欧洲海风景气度，需求外溢有望带来国内企业出海机遇 通过对欧洲电缆企业高压电缆及海缆相关业务的在手订单、营业收入的梳理来看，相关业务需求景气上行。在欧洲整体海风装机持续扩增背景下，叠加欧洲电网互联建设带来的电力电缆需求上行，预计有望出现订单外溢，将带来国内海缆企业的出海机遇，特别是有相关项目及海外市场经验的公司将显著受益。 3. 电力设备&工控 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：杨睿 邮箱：yangrui2@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050003 联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉 邮箱：liwj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520070008 联系电话：010-5977 5349 分析师：耿梓瑜 邮箱：gengzy@hx168.com.cn SAC NO：S1120522120002 联系电话：010-5977 5353 分析师：罗静茹 邮箱：luojr@hx168.com.cn SAC NO：S1120524040005 联系电话：021-5038 0388 研究助理：哈成宸 邮箱：hacc@hx168.com.cn 联系电话：021-5038 0388 研究助理：王涵 邮箱：wanghan@hx168.com.cn 联系电话：021-5038 0388 证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2024年6月2日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59  《安徽省人形机器人产业发展行动计划（2024—2027年）》（征求意见稿） 发布 我们认为，随着产业政策支持力度加大、AI技术不断突破、国内外人形机器人厂商积极布局，人形机器人产业化进程加快，人形机器人产品有望迎来量产落地时点，具备技术领先优势的核心零部件供应商有望深度受益。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1. 周观点 ...........................................................................................................................................................................................................4 1.1. 新能源汽车................................................................................................................................................................................................5 1.2. 新能源.........................................................................................................................................................................................................6 1.3. 电力设备&工控 ...................................................................................................................................................................................... 12 2. 行业数据跟踪........................................................................................................................................................................................... 15 2.1. 新能源汽车............................................................................................................................................................................................. 15 2.2. 新能源...................................................................................................................................................................................................... 20 3. 风险提示.................................................................................................................................................................................................... 23 图表目录 图1 欧洲电缆企业高压电缆及海缆相关业务营业收入(亿欧元) ..................................................................................................6 图2 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价(元/kW)..........................................................................................................9 图3 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价（元/kW）..........................................................................................................9 图4 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW) ..............................................................................................................9 图5 2023-2024年3月风电主机招标规模（GW）........................................................................................................................... 10 图6 2023-2024年3月陆&海风电主机招标规模（GW）................................................................................................................ 10 图7长江有色市场钴平均价（万元/吨）.............................................................................................................................................. 17 图8四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨） .................................................................................................................... 17 图9硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨） .......................................................................................................................... 17 图10三元材料 523 价格走势（万元/吨） ........................................................................................................................................... 17 图11国内新能源汽车月度产销情况 ..................................................................................................................................................