ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年5月27日 1）基础市场 本期A股震荡调整，港股跌幅较大。从申万一级行业来看，本期仅煤炭、公用事业和农林牧渔等行业上涨；从主题板块来看，鸡产业、猪产业和近端次新股等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF发行回暖，共发行三只ETF，合计规模为13.57亿元，其中两只主题ETF属于油气主题。截止5/26，今年共发行66只ETF，发行规模合计390.80亿元。今年ETF发行数量和规模都明显超越去年同期，其中除债券ETF外，其他类型ETF发行数量均不同程度超过去年同期，较突出的有宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期仅低风险的债券ETF和货币ETF微涨，跨境ETF跌幅较大，商品ETF跌幅相对较小，而权益ETF跌幅介于两者之间。今年来商品ETF表现大幅领先其他类型ETF，涨幅超13%，跨境ETF与风格ETF的收益差距缩小，而宽基ETF由涨转跌，主题ETF仍为今年表现最差ETF。本期ETF整体规模下降，仅债券ETF规模增加，其中跨境ETF规模下滑最多，有资金小幅流出，此外货币ETF也有资金小幅流出，而风格ETF和债券ETF有资金小幅流入。本期ETF整体成交活跃度提升，其中货币ETF和商品ETF等活跃度明显提升。 本期仅少数热门行业主题ETF上涨，其中电力、周期和畜牧养殖等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期小幅提升，其中光伏、旅游和有色金属等主题ETF成交额大幅提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.5.27） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股震荡调整，港股跌幅较大。从申万一级行业来看，本期仅煤炭、公用事业和农林牧渔等行业上涨；从主题板块来看，鸡产业、猪产业和近端次新股等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 -2.07% 3.83% 399001.SZ 深证成指 -2.93% -1.05% 399006.SZ 创业板指 -2.49% -3.85% HSI.HI 恒生指数 -4.83% 9.16% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 -0.30% 9.24% 891800.MI MSCI新兴市场 -1.53% 5.79% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.22% 3.06% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.11% 2.12% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 -2.16% 9.07% GC.CMX COMEX黄金 -3.50% 12.71% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 -1.56% -0.35% CN6071.CNI 中国混基指数 -1.36% 1.19% CN6072.CNI 中国债基指数 0.03% 1.77% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 5/20至5/24，上期时间段指5/13至5/17，今年截止时间为5/24，以下类同。 2、申万一级行业表现 25% 20% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 煤公农银石电交食建通环钢家纺机非电有医国基传社商美计汽建综房轻炭用林行油力通品筑信保铁用织械银子色药防础媒会贸容算车筑合地工事牧石设运饮装电服设金金生军化服零护机材产制业渔化备输料饰器饰备融属物工工务售理料造 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 鸡产业指数 7.37% 1.73% 挖掘机指数 -3.94% 23.84% 猪产业指数 4.38% -4.23% 陆股通日买入前二十指数 -1.86% 21.36% 近端次新股指数 2.57% -27.30% 系统重要性金融机构指数 -0.20% 20.34% 散热指数 2.23% -12.26% 煤电重组指数 2.11% 19.27% 煤电重组指数 2.11% 19.27% 火电指数 1.13% 16.91% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF发行回暖，共发行三只ETF，合计规模为13.57亿元，其中两只主题ETF属于油气主题。截止5/26，今年共发行66只ETF，发行规模合计390.80亿元。今年ETF发行数量和规模都明显超越去年同期，其中除债券ETF外，其他类型ETF发行数量均不同程度超过去年同期，较突出的有宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 主题 563150.OF 银华中证油气资源ETF 5-22 2.80 银华基金 0.50% 中证油气资源指数 收益率 主题 159588.OF 景顺长城国证石油天然气ETF 5-23 3.60 景顺长城基金 0.50% 国证石油天然气指 数收益率 宽基 159300.OF 富国沪深300ETF 5-23 7.17 富国基金 0.15% 沪深300指数收益 率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 23 4.55% 63.57 -68.97% 权益-宽基 13 同期未发行 183.32 同期未发行 权益-风格 14 27.27% 56.99 -34.78% 货币 0 - 0 - 跨境 15 36.36% 38.80 -16.74% 商品 0 - 0 - 债券 1 0.00% 48.12 1548.98% 合计 66 46.67% 390.80 14.36% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期仅低风险的债券ETF和货币ETF微涨，跨境ETF跌幅较大，商品ETF跌幅相对较小，而权益ETF跌幅介于两者之间。今年来商品ETF表现大幅领先其他类型ETF，涨幅超13%，跨境ETF与风格ETF的收益差距缩小，而宽基ETF由涨转跌，主题ETF仍为今年表现最差ETF。本期ETF整体规模下降，仅债券ETF规模增加，其中跨境ETF规模下滑最多，有资金小幅流出，此外货币ETF也有资金小幅流出，而风格ETF和债券ETF有资金小幅流入。本期ETF整体成交活跃度提升，其中货币ETF和商品ETF等活跃度明显提升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 451 -2.76% -3.10% 4972.09 -2.42% 0.34% 157.40 2.58% 权益-宽基 178 -2.67% -1.98% 11953.70 -2.48% 0.20% 208.01 -1.16% 权益-风格 82 -2.12% 4.61% 771.93 -1.00% 1.11% 19.36 4.38% 货币 27 0.02% 0.74% 1807.03 -1.55% -1.57% 230.96 23.50% 跨境 107 -4.31% 5.15% 3064.29 -5.51% -1.21% 233.26 -1.75% 商品 17 -1.34% 13.37% 483.37 -1.39% -0.05% 32.89 31.72% 债券 19 0.07% 2.59% 1002.49 0.96% 0.89% 251.71 1.42% 合计 881 - - 24054.89 -2.59% - 1133.59 4.96% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期仅少数热门行业主题ETF上涨，其中电力、周期和畜牧养殖等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期小幅提升，其中光伏、旅游和有色金属等主题ETF成交额大幅提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 电力 1 2.06% 15.99% 25.95 -0.58% 1.81 -7.29% 周期 1 1.86% 12.23% 22.49 -9.59% 1.75 1.67% 畜牧养殖 1 1.45% 1.42% 73.01 -1.51% 1.72 25.40% 光伏 2 1.09% -10.10% 156.45 5.59% 7.62 81.93% 新能源 1 -0.58% -7.12% 92.66 -0.93% 1.46 23.98% 央国企 2 -1.16% 14.96% 42.85 -4.61% 1.31 -29.55% 旅游 2 -2.49% -1.17% 52.34 3.82% 2.17 64.11% 消费 5 -2.52% 5.88% 311.37 0.04% 6.44 -7.89% 金融 8 -2.55% 2.73% 849.77 0.13% 22.07 -9.13% 基建 1 -2.67% 8.46% 32.92 -3.06% 0.88 -8.62% 中药 2 -2.73% -0.88% 24.58 1.17% 1.23 -9.36% 5G 1 -3.19% 0.38% 76.35 -0.34% 0.71 -2.90% 汽车 1 -3.23% 2.41% 6.89 -25.92% 0.99 55.30% 化工 1 -3.26% 3.52% 27.81 -2.85% 0.88 -15.85% 科技 1 -3.33% -9.28% 25.39 0.08% 0.55 0.61% 人工智能 4 -3.36% -5.58% 146.01 1.21% 6.03 8.51% TMT 3 -3.48% -4.12% 102.81 1.69% 4.83 4.25% 军工 4 -3.57% -9.66% 212.88 1.51% 5.79 15.76% 电池 2 -3.58% -6.21% 77.36 2.31% 1.33 -8.24% 新能源车 2 -3.71% -9.62% 77.20 -0.35% 1.64 -22.58% 大数据 2 -3.75% -11.84% 33.27 -4.37% 1.70 -8.67% 有色金属 2 -3.77% 13.14% 47.54 6.38% 3.74 62.47% 医药医疗 6 -4.05% -18.31% 1434.55 1.52% 10.93 -4.56% 半导体 7 -4.07% -17.21% 864.28 1.28% 15.86 3.76% 动漫游戏 2 -4.08% -14.21% 101.11 8.22% 3.90 -5.67% 建筑材料 1 -4.62% -0.46% 13.71 7.28% 0.68 -30.38% 房地产 4 -6.20% -1.85% 105.72 1.60% 9.79 18.54% 注：1）数据来源，wind资讯、