2024年Q1AIGC产业观察

研究背景与主要结论 2023年，AIGC产业由GPT爆红、“百模大战”爆发的技术实现的第一阶段，过渡到以客户需求为导向的第二阶段。2024年Q1，行业企业在解决客户/用户需求的过程中，面向B/G端市场的变现路径逐渐清晰，已产生一定营收规模；C端市场尽管以免费为主流商业模式，但也已在政策端、供给端、需求端的推动作用下有初创企业崭露头角，例如，国内大模型独角兽月之暗面的聊天机器人产品kimi单月国内访问量激增310%，印证了大模型的创新活力。 同花顺iFind数据显示，截至4月30日，A股已发布2024年一季报的AI概念企业中，50家大模型概念企业中有26家实现盈利，足以说明AIGC热度带来的提振作用。然而，整体AI行业盈利企业数量与去年相比下滑15家，且从净利润排名来看，赚钱能力靠前的多是民生银行、中国电信、中兴通讯、海康威视等大模型属性并非特别强的企业，但典型大模型企业，如科大讯飞、360等排名相对靠后，一定程度反映出AIGC企业面临的商业化困境，主要体现在销售成本和研发成本提升上。 总之，挑战重重，也不乏机遇。进一步培养用户习惯、积累行业know-how和优质数据成为“应用为王”时代大模型角逐的重点方向，因此，本报告深入在飞速变化的AIGC市场中，政策、资本、技术、社会等因素的影响和发展趋势，并从应用视角出发，解读产业链各环节AIGC企业的应对策略和未来发展方向。 主要发现如下： •Q1关键词为“应用”和“变现”，AI公司面临的核心问题在于如何提升大模型技术形成颠覆性用户体验和差异化竞争优势、高质量的场景数据和算力平台支撑，以及如何将AGI优势转化为可持续发展的商业模式。 •基础层：云服务市场激增，生态成熟度高的算力厂商已经率先获益； •模型层：“云端大模型+端侧小模型”有望形成入口级的颠覆性机遇。 •C端市场互联网企业以大模型为底座推出应用产品全家桶，凭借用户基数和场景优势，抢占流量高地，创企推出的产品也在Q1有令人惊艳的市场表现，将由“内容工具”向“生产力工具”进化，但盈利模式仍旧面临考验； •B端市场已形成一定营收规模； •G端市场创下新高，算力和应用类需求仍然是大模型相关的核心需求; •预计未来一段时间内，大模型企业会在持续增强AGI能力的基础上，积累场景数据形成先发优势，C端结合营销推广找到用户新需求、新体验，拓展市场边界。B/G端以应用带技术，持续提升产品的泛化能力。 •融资金额创新高，模型层融资均值最高，基础层下降。融资活跃度有所回升。种子轮融资事件占比大幅减少，天使轮、A轮占比上升。 •投融资市场投资策略更加务实，例如，技术创新能力强、产品市场契合度高的通用多模态大模型研发商月之暗面受到市场青睐，成为新晋独角兽。 Q1中国AIGC行业融资数据速览 64起融资事件 融资 97.30亿 融资金额 并购2起 AIGC并购事件 人民币 •2024年Q1国内AIGC行业发生融资事件64起，已披露融资金额97.30亿人民币，涉及公司63 家，涉及投资机构数量111家。 •已披露融资规模以1000万~3000万区间居多，平均融资额2.95亿元； •早期事件（种子轮~A轮）数48，占比75%； •北京为最活跃最吸金地区，融资事件为25起，融资金额为82.12亿元，主要由于月之暗面单笔融资过10亿美元。 IPO 0家 AIGC企业完成上市 •2024年Q1无国内AIGC企业完成上市。 •2024年Q1国内AIGC行业发生融资事件中，通用大模型（9起）、Agent（9起）两个细分赛道相对活跃。在应用层中，营销（4起）和生物科技（4起）是融资事件最频繁的细分领域。 •2024年Q1国内AIGC行业发生2起并购事件——安诺其收购意间AI，并购金额1亿元，股权转让比例100%；美图收购站酷，并购金额3964.05万美元。 政策变革 今年一季度召开的两会政府工作报告中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，以场景应用牵引，实施‘人工智能+’”被提上议事日程。国家及地方层面积极行动，AI相关产业基金纷纷成立，截至Q1大模型获批达到117个。随着AI普惠化的深入，全球掀起人工智能规范化浪潮，美、欧、印等地政府接连推出相关新规。 国内政策 国外政策 “人工智能+”加速落地，“以应用带技术”正当时 根据2024年3月5日颁布的《政府工作报告》，中央政府主要从供给侧“新质生产力”以及需求侧“扩大内需”两个方面对人工智能产业进行顶层设计，提出面向数据、算力、市场、应用的诸多实施方向。由理论到实践，国资委加快布局”AI+“专项行动，根据人工智能产业发展现状和应用企业的痛点”对症下药“，以实现技术迭代升级、增长动能转换。 中央政府工作报告AI相关重点内容 中央国资委“AI+”专项行动规划 基于政策建议关注方向 •中央企业、地方大型国有企业、行业龙头企业：主动开放应用场景，积极合作打造可以融 入企业生产经营系统的行业大模型，力争“以应用带技术”加快实现技术迭代升级、增长动能转换；强化数智网络赋能的传统产业，紧对算 力、算法等关键领域和环节攻关，多路径布局前沿技术，努力实现弯道超车、换道超车。 •规模较小、基础较弱的企业：积极挖掘并提供更多可落地人工智能技术的应用场景；继续推进工业互联网、“5G+”应用，推动传统业务、低端产业加速升级。 •北京、上海、安徽、武汉、重庆等地均有地方政府产业基金动作。 新质生产力 “人工智能+” •基础层：健全数据基础制度，数据开发开放和流通使用；形成全国一体化算力体系，培育算力产业生态 •模型层：支持平台企业出海 •应用层：智能网联车、智慧城市、智能家居、 电子产品等领域 大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生 产力 •推动产业链供应链优化升级，推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型。 •积极培育新兴产业和未来产业，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势。 •深入推进数字经济创新发展，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。 •建设智慧城市、数字乡村。 •健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系，培育算力产业生 态。 着力扩大国内需求，推动经济实现良性循环 •积极培育智能家居、文娱旅游、体育赛事、国货“潮品”等新的消费增长点。稳定和扩大传统消费，鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能 网联新能源汽车、电子产品等大宗消费。 地方AI产业基金进展 来源：创业邦研究中心整理 北上领头，新一线城市人工智能产业基金升温 •2024年以来，北京、上海、安徽、武汉、重庆等地均有地方政府产业基金动作。北京市人工智能产业投资基金通过顺禧基金，出手智谱AI（3月）C+轮融资，后续接连入资面壁智能（4月）、瑞莱智慧（4月）、深势科技（4月）、生数科技（5月），这五家企业均位于北京，4家为“清华系”创企，代表北京市国资基金对关键技术企业的大力支持。 •重庆、武汉等“新一线城市”纷纷新设人工智能产业基金，并加快跨产业跨区域合作步伐。 2024年Q1地方AI产业基金进展情况 地区 Q1产业基金动向 北京 •3月27日，新设4只百亿级政府投资基金，北京市人工智能产业投资基金的目标总规模为100亿元，引导基金出资不超过30亿元。该基金将分两期实施，首期目标规模为40亿元。基金的投资方向将紧密结合北京市在人工智能领域的总体布局，重点关注以下几个方面：人工智能芯片、训练数据及相关软件等底层技术领域；大模型算法创新、可信AI等关键领域；大模型等人工智能技术产品开发和垂直行业创新应用等相关领域。•3月14日，北京市人工智能产业投资基金通过顺禧基金，出手智谱AIC+轮融资。 上海 •3月29日，上海全球投资促进大会举行。上海市有关部门联合发布2024“投资上海”政策，包括“1000亿成本降低、2万亿投融资授信、1000万方智造空间、1000亿产业母基金”。聚焦产业基金，围绕集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业，上海市国资委推动设立总规模1000亿元产业投资母基金，发挥“投早投小”、产业投资、并购整合、补链强链功能，提升三大先导产业整体能级和发展水平。 重庆 •3月30日，九颂山河基金与哈德逊集团签订授权书，宣布成立首期规模10亿元的重庆九颂智元人工智能产业基金。这是重庆市首个专门针对人工智能产业的基金，旨在推动人工智能领域的创新链、人才链、产业链与资金链的深度融合，进一步促进人工智能产业在重庆的发展与 应用。 安徽 •3月29日，根据《安徽省新兴产业引导基金组建方案》，安徽省科技厅牵头组织设立人工智能主题母基金，总规模60亿元，运营期限原则上不超过10年。通过母基金参股出资子基金管理机构及市场化直接股权投资，吸引人工智能优秀人才、优质项目落地安徽，促进全省落地人工智能主题基金子基金群不低于200亿元，鼓励多募多投，力争5年后母子基金总规模达300亿元。 武汉 •1月19日，北京同为私募基金管理有限公司（“同为资本”）与武汉人工智能研究院（“武智院”）下属的中科武智（武汉）科技投资管理有限公司（“中科武智”）正式签署合作协议，将充分利用双方在资本市场和人工智能领域的优势资源，拟共同发起设立一支规模人民币5亿元的人 工智能产业投资基金，以支持和培育人工智能领域的高科技企业和创新项目。 来源：创业邦研究中心整理 技术发展 2024年Q1有三项值得关注技术进步大事件：多模态技术受到产业关注，相关投资热度持续攀升；Sora横空出世，世界模型曙光初现；全球GPU巨头NVIDIA推出Blackwell芯片，性能跃升高达30倍。 多模态技术相关投资热度持续攀升 Sora横空出世 NVIDIA推出Blackwell芯片 多模态技术相关投资热度持续攀升 后GPT时代，多模态技术是最大的机会。据创业邦睿兽分析数据，2023年AIGC产业模型层发生的64起融资事件中，公司画像涉及“多模态”的事件 国内代表企业： GPT-4V 多模理解 多模态模型 统一理解和生成 多模生成 DALL·E3，Sora 有21起，占比33%，2024年Q1AIGC产业模型层发生的24起融资事件中有11起涉及相关，占比45%，“多模态”相关投资热度持续攀升。 GPT-4 语言模型视觉模型 whisper 声音模型 通往AGI的路径方向 Q* 国内代表企业： figure.ai 具身智能 环境交互 世界模型 超级对齐 System2： 复杂任务规划，抽象概念归纳 AGI 模型能力 早期阶段 各个模态独立发展 当前阶段 多模融合：模态融合&任务融合 未来阶段 主动探索物理世界 资料来源：阶跃星辰、创业邦研究中心访谈综合整理 Sora横空出世，世界模型曙光初现 背景：Sora，美国人工智能研究公司OpenAI发布的人工智能文生视频大模型。2022年底，OpenAI正式推出ChatGPT，这款由人工智能技术驱动的自然语言处理工具能够通过学习和理解人类的语言来进行对话。ChatGPT是OpenAI迈出的第一步，这款让所有人都能体会到人工智能潜力的现象级产品，展现出了文字对于过去人工智能的理解力和逻辑能力的超越。随后，OpenAI的开发重点逐步过渡到图像的生成，Dall-E模型在生成图像方面也获得了重大突破。Sora仍旧延续OpenAIScalingLaw的逻辑。 图表：Sora潜在的模型架构 2024年2月15日，OpenAI发布最新视频生成模型Sora，能够生成长达一分钟的分辨率为1920*1080的高质量视频，在生成时长和生成质量上较其他现有模型和产品实现了明显突破。 影响：一方面，Sora预示着超级智能(SuperIntelligence)的可能性--两极分化(基于人类创造的符号+直接来自传感器的世界数据结合训练)来自传感器的数据可能超越人类的理解和解释训练出人类无法理解/解释的模型；另一方面，标志