香港投资日志

2024年5月27日 大市主要指标 个股点评 华润电力(836)目标价:25 首四个月全国全社会用电量年增9%；分产业看，一产、二产、三产及居民生活用电量分别成长10.1%、7.5%、13.5%和10.8%。4月全社会用电量年增7%。华润电力作为传统火电龙头，已于近年加强布局可再生能源。集团首四个月附属电厂售电量达到0.65亿兆瓦时，同比增加了5.5%，其中，附属风电场售电量达到1569万兆瓦时，同比增加了8%；附属光伏电站售电量达到183万兆瓦时，同比增加了191.4%。集团未来将持续发展再生能源，在盈利及估值上都可看高一线。。 止蚀价:20 5月24日5月23日5月22日 大市成交(百万元) 126,700 129,900 126,600 上升股份 513 406 954 下跌股1份 1,103 1,264 711 恒生指数18,60918,86919,156 变动-260-327-25 恒生指数技术指标 10天平均线19,161 50天平均线17,469 250天平均线17,638 14天RSI61.05 第一阻力位18,800 中国银行(3988)目标价:4.2 集团的基本面比同业优胜，2023年净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小；PPOP达到4,012亿元，年增3.7%；净利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率逾6%，适合收息之用。 止蚀价:3.3 第一支持位18,400 国企指数技术指标 10天平均线6,794 50天平均线6,154 250天平均线6,058 14天RSI54.78 第一阻力位6,800 第一支持位6,400 港交所(388)目标价:310 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:260 大市点评 中原地产公布最新的中原城市领先指数(CCL)按周跌1.43%，较前数周按周跌幅明显较大，连续四周共跌1.97%，与撤辣前的指数表现计，现时只微升0.69%。而主要银行估价CVI指数亦大幅回落至54.89点，较前值回落7.79点，反映银行的估价的乐观情绪降温。而针对销售人员调查的CSI指数，降于50以下的盛衰分界线，公布值为45.51，长时间维持低于50以下反映目前市况将对楼价形成压力。 港股通周五净流入25.1亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达5.8亿港元；其 次是康方生物(9926)。美团(3690)则录得最多净流出，为3.5亿港元；其次是腾讯 (700)。 华润电力(836):摘要 收市价(港元) 22.15 2024预期市盈率(倍) 7.39 2024预期股息率(%) 5.49 52周高(港元) 22.30 52周低(港元) 13.546 14天RSI 71.4 每日焦点华润电力(836):全国用电需求有上升空间 首四个月全国全社会用电量年增9%；分产业看，一产、二产、 三产及居民生活用电量分别成长10.1%、7.5%、13.5%和10.8%。4月全社会用电量年增7%。国家能源局早前印发《2024年定点帮扶和对口支持工作要点》，部署全年工作目标和重点任务。2024年，国家能源局将重点从四方面指导帮扶三县振兴发展。一是加快清洁能源发展。推进风电和分布式光伏建设，提升电力系统调节能力，探索能源开发新模式。二是强化能源保供基础设施。巩固提升电网保障能力，补齐民生用能短板，推进保供电源热源建设。消息对新能源行业发展是一个积极的信号。华润电力作为传统火电龙头，已于近年加强布局可再生能 源。集团首四个月附属电厂售电量达到0.65亿兆瓦时，同比增加了5.5%，其中，附属风电场售电量达到1569万兆瓦时，同比增加了8%；附属光伏电站售电量达到183万兆瓦时，同比增加了191.4%。集团未来将持续发展再生能源，在盈利及估值上都可看高一线。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)537.50539.46787.53 占额度(%)16.712.293.8 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883738,332,1601,048,031,7401,786,363,900 康方生物9926926,703,800819,597,6311,746,301,431 腾讯控股700728,375,120896,106,2101,624,481,330 小米集团－Ｗ1810606,916,236466,819,8921,073,736,128 快手－Ｗ1024249,514,180447,116,480696,630,660 美团－Ｗ3690217,822,760477,961,144695,783,904 万科企业2202307,326,501363,774,335671,100,836 中国银行3988608,299,51022,057,210630,356,720 建设银行939440,450,440182,752,540623,202,980 农业银行1288232,663,700255,496,530488,160,230 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 738,332,160 1,048,031,740 1,786,363,900 康方生物 9926 926,703,800 819,597,631 1,746,301,431 腾讯控股 700 728,375,120 896,106,210 1,624,481,330 小米集团－Ｗ 1810 606,916,236 466,819,892 1,073,736,128 快手－Ｗ 1024 249,514,180 447,116,480 696,630,660 美团－Ｗ 3690 217,822,760 477,961,144 695,783,904 万科企业 2202 307,326,501 363,774,335 671,100,836 中国银行 3988 608,299,510 22,057,210 630,356,720 建设银行 939 440,450,440 182,752,540 623,202,980 农业银行 1288 232,663,700 255,496,530 488,160,230 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.26% 377.00 72.23 工商银行 1398 -0.85% 4.66 49.80 康方生物 9926 -22.89% 37.05 39.92 恒生中国企业 2828 -1.27% 66.90 38.85 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.64% 78.15 38.06 盈富基金 2800 -1.21% 18.79 37.50 小米集团－Ｗ 1810 -3.38% 18.30 33.46 美团－Ｗ 3690 -2.68% 116.30 30.63 快手－Ｗ 1024 -4.23% 56.65 27.85 中国海洋石油 883 2.29% 19.62 26.91 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 17.93亿 37.50亿 47.82% 腾讯控股 00700.HK 10.18亿 72.23亿 14.09% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 5.93亿 12.84亿 46.22% 快手－Ｗ 01024.HK 5.82亿 27.85亿 20.90% 小米集团－Ｗ 01810.HK 5.46亿 33.46亿 16.31% 美团－Ｗ 03690.HK 4.62亿 30.63亿 15.08% 中国银行 03988.HK 3.94亿 11.50亿 34.23% 工商银行 01398.HK 3.79亿 49.80亿 7.61% 康方生物 09926.HK 3.77亿 39.92亿 9.45% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.50亿 38.06亿 9.20% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 休市一天(阵亡将士追悼日) 中国 4月工业利润年初至今(年比) 4.3% 香港 石药集团(1093)业绩 周二 美国 5月经咨询委员会消费者信心 96.0 97.0 香港 阿里健康(241)业绩 周三 香港 领展(823)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至5月25日) 215k 持续申请失业救济金人数（截至5月18日) 1,794k 第1季国内生产总值(GDP)(季比) 1.2% 1.6% 4月成屋销售(月比) 0.3% 3.4% 美联储褐皮书 周五 美国 4月个人收入 0.3% 0.5% 4月个人支出 0.3% 0.8% 4月核心PCE平减指数(月比) 0.3% 0.3% 4月核心PCE平减指数(年比) 2.8% 2.8% Costco(COST)业绩 欧元区 5月核心消费价格指数(CPI)(年比) 2.8% 2.7% 中国 5月制造业PMI 50.4 5月非制造业PMI 51.2 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。