机械设备行业周报：5月挖机销量或再超预期，持续关注工程机械板块

请认真阅读文后免责条款机械设备报告日期：2024年05月27日5月挖机销量或再超预期，持续关注工程机械板块——机械设备行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：景丹阳执业证书编号：S0230523080001邮箱：jingdy@hlzqgs.com分析师：邢甜执业证书编号：S0230521040001邮箱：xingt@hlzqgs.com相关阅读《核能发展再迎利好，通用设备复苏存预期—机械设备行业周报》2024.05.20《4月挖机内销同比+13.3%超预期，持续推荐工程机械板块—机械设备行业周报》2024.05.13《AI赋能人形机器人，加速构建新质生产力—机械设备行业周报》2024.04.23摘要：CME预计5月挖机销量同比增长约5%，国内同比增长近19%。CME预估2024年5月挖掘机（含出口）销量16200台左右，同比增长5%左右，市场逐步修复。分市场来看：国内市场预估销量7700台，同比增长近19%。出口市场预估销量8500台，同比下降近17%。国内触底向上趋势进一步明确，2024年3-5月挖机内销增速有望持续提速。住建部印发通知，明确提出更新淘汰使用超过10年以上的工程机械设备。10年以上主要指国二及以下标准的非道路机械，保有量占比较高，政策刺激下更新周期有望提前启动，工程机械行业需求预期边际改善。持续关注：徐工机械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中联重科（000157.SZ）。Tesla将于6.13日举办2024年股东大会，人形机器人有望迎来新催化。此前特斯拉发布股东大会预告视频，重点介绍了公司开发的多项技术，包括电动汽车及自动驾驶、能源存储和Optimus人形机器人。2023年股东大会公布Optimus视频，迭代进度超预期，开启了5-7月人形机器人大行情，2024年股东大会预计会有新的进展。国内宇树发布UnitreeG1，售价9.9万元起，身高127cm，体重35kg，搭载激光雷达和深度相机，续航2小时，拥有23-43个关节电机，灵敏可靠。人形机器人参与者众多，共同推动行业向产业化、商业化、规模化发展，板块近期回调较多。建议关注：1）Tier1厂商三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）；2）价值量较高的硬件厂商绿的谐波（688017.SH）、雷赛智能（002979.SZ）、贝斯特（300580.SZ）、柯力传感（603662.SH）。中俄联合声明，核能发展再迎利好。2024年5月16日，外交部官网发布中俄两国建交75周年之际关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。《声明》提出“在已成功落地和正在实施的项目经验基础上，按照互利共赢、利益均衡原则深化民用核能领域合作，包括热核聚变、快中子反应堆、核燃料闭式循环，探讨以一揽子方式开展核燃料循环前端和共建核电站合作”。两国合作推动我国核能发展，预计核能开支增加，项目加速推进，设备有望优先受益。建议关注：佳电股份（000922.SZ）、中核科技（000777.SZ）、景业智能(688290.SH)、江苏神通(002438.SZ)、科新机电(300092.SZ)、兰石重装(603169.SH)等。制造业PMI连续两个月位于扩张区间，关注通用设备复苏进程。4月制造业PMI为50.4%，但仍处于扩张区间，制造业继续保持证券研究报告 行业研究报告恢复发展态势。其中新订单PMI环比下降1.9pct至51.1%，出口订单PMI环比下降0.7pct至50.6%，生产PMI环比增长0.7pct至52.9%，为2023年4月份以来最高，企业生产扩张有所加快。我们认为，政策支持下有望开启新一轮大规模设备更新，可关注下游复苏较好的纺织、木工、3C等方向。个股关注：华中数控（300161.SZ）、豪迈科技（002595.SZ）、欧科亿（688308.SH）、创世纪（300083.SZ）等。国铁招标动车组165标准组，关注轨交设备投资机会。5月10日国铁采购平台公告，共招标动车组165标准组。2023年，全国铁路完成固定资产投资7645亿元、同比增长7.5%；2024年1-3月，全国铁路固定资产投资1248亿元，同比+9.86%。按照2023年一季度投资占全年投资比例测算，2024年总投资有望达8399亿元。中央推动新一轮大规模设备更新，降低全社会物流成本。会议强调优化运输结构，强化“公转铁”、“公转水”，轨交装备板块有望充分受益。建议关注：中国中车（601766.SH）、中铁工业(600528.SH)、天宜上佳(688033.SH)、中国通号(688009.SH)、时代电气(688187.SH)、铁建重工(688425.SH)等。风险提示：宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险等。表：重点关注公司盈利预测证券代码证券简称股价（元）2024/5/24EPS（元）PE（倍）投资评级2023A2024E2025E2023A2024E2025E603169.SH兰石重装5.060.120.180.2342.2327.8021.71增持002050.SZ三花智控21.330.810.961.1526.8322.2318.54未评级000425.SZ徐工机械7.850.450.570.7217.1713.7310.88增持603298.SH杭叉集团31.301.862.152.5116.2114.5412.48未评级603667.SH五洲新春17.050.400.540.6946.2731.5624.71未评级603203.SH快克智能21.590.771.101.4027.6319.6915.47未评级000157.SZ中联重科8.250.430.530.6719.8215.6812.23买入000777.SZ中核科技16.810.580.791.0228.2321.2016.49未评级688290.SH景业智能32.200.350.981.55185.9732.9020.76未评级688308.SH欧科亿24.641.051.311.7128.6518.8314.40买入300083.SZ创世纪6.300.120.250.3280.4725.6319.97未评级601766.SH中国中车6.840.410.470.5216.2214.6813.17未评级603662.SH柯力传感25.891.101.311.6024.4219.8016.16未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所（未评级个股数据均来源于Wind一致预期） 行业研究报告内容目录1周市场表现...............................................................................................................................................12周内行业关键数据...................................................................................................................................13行业要闻...................................................................................................................................................54重点上市公司信息...................................................................................................................................95行业周观点.............................................................................................................................................106风险提示.................................................................................................................................................11图目录图1：一级行业周涨跌幅一览（%）...................................................................................................1图2：机械各子板块周涨跌幅一览（%）...........................................................................................1图3：机械板块涨幅前五（%）...........................................................................................................1图4：机械板块跌幅前五（%）...........................................................................................................1图5：PMI/PMI生产/PMI新订单（%）..............................................................................................2图6：固定资产投资增速（%）...........................................................................................................2图7：工业企业产成品存货（亿元）及累计同比（%）...................................................................2图8：全部工业品PPI当月同比及环比（%）...................................................................................2图9：我国金属切削机床产量（万台）及同比（%）.......................................................................3图10：我国金属成形机床产量（台）及同比（%）.........................................................................3图11：我国工业机器人产量（台）及增速（%）.............................................................................3图12：我国叉车销量（台）及增速（%）.........................................................................................3图13：中国智能手机出货量（万部）及同比（%）...........