宇华教育中期报告 2024

目录 公司资料2 摘要4 管理层讨论及分析6 企业管治及其他资料13 审阅中期财务资料报告22 中期简明合并损益表24 中期简明合并综合收益表25 中期简明合并资产负债表26 中期简明合并权益变动表28 中期简明合并现金流量表30 中期简明合并财务资料附注32 释义64 公司资料 董事会 执行董事 李光宇先生（主席）李花女士（副主席）邱红军女士 独立非执行董事 陈磊先生夏佐全先生 （已辞任并于2024年4月30日起生效） 张志学先生 范楠楠女士 （已获委任并于2024年4月30日起生效） 审核委员会陈磊先生（主席）夏佐全先生 （已辞任并于2024年4月30日起生效） 张志学先生 范楠楠女士 （已获委任并于2024年4月30日起生效） 薪酬委员会 张志学先生（主席）李花女士 夏佐全先生 （已辞任并于2024年4月30日起生效） 范楠楠女士 （已获委任并于2024年4月30日起生效） 提名委员会 李光宇先生（主席）夏佐全先生 （已辞任并于2024年4月30日起生效） 张志学先生 范楠楠女士 （已获委任并于2024年4月30日起生效） 联席公司秘书 徐斌先生吴嘉雯女士 授权代表李花女士徐斌先生 审计师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体审计师香港 中环 太子大厦22楼 法律顾问 香港法律及美国法律： 世达国际律师事务所 香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 中国法律： 天元律师事务所 中国 北京市100032西城区 丰盛胡同28号 太平洋保险大厦10层 开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港 皇后大道中99号中环中心53楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited的办事处POBox309,UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 中期报告20242 公司资料（续） 香港主要营业地点 香港 铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 中国总部及主要营业地点 中国郑州市郑东新区马庄街3号 10号楼4层21号 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司郑州市金水路支行 中国 河南省郑州市金水路29号 公司网站 www.yuhuachina.com 股份代号 6169 3中国宇华教育集团有限公司 摘要 人民币千元 截至以下日期止六个月 2024年2023年 2月29日2月28日 （未经审核）（未经审核） 变动 收入 1,253,307 1,188,765 +5.4% 毛利 431,432 557,921 -22.7% 经调整毛利1 452,603 579,075 -21.8% 经调整本公司股权持有人应占纯利2 229,584 483,523 -52.5% 附注： (1)截至2024年2月29日止六个月的经调整毛利按期内毛利计算，并撇除(i)以股份为基础的开支（计入收入成本）之影响及(ii)因收购LEILieYingLimited及其附属公司（包括湖南猎鹰实业有限公司（“湖南猎鹰”），湖南猎鹰拥有湖南涉外经济学院、湖南猎鹰技工学校及湖南涉外经济学院职业技能培训中心（统称“湖南涉外经济学院学校”）的全部举办人权益）、开封市宇博慧教育信息咨询有限公司（“宇博慧教育”）及其附属公司（包括开封市祥符区博望高中（“博望高中”））、ThaiEducationHoldingsCo.,Ltd（.“TEDCO”）及其附属公司（包括斯坦福国际大学）与济南双胜教育咨询有限公司及其附属公司（包括山东英才学院）可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销。 (2)截至2024年2月29日止六个月的经调整本公司股权持有人应占纯利按本公司股权持有人应占纯利计算，并撇除(i)以股份为基础的薪酬开支之影响；(ii)因收购上文第(1)段所述可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销；(iii)期内确认的政府补助；及(iv)期内确认的与可换股债券的公平值。截至2023年2月28日止六个月的经调整纯利计算，请参阅本公司截至2023年2月28日止六个月的中期业绩公告。 非国际财务报告准则衡量方法 为补充按照国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）呈列的本集团合并财务报表，本公司亦采用并非国际财务报告准则规定或按其呈列的经调整毛利、经调整经营利润、经调整纯利及其他经调整数据作为附加财务衡量方法。本公司认为该等非国际财务报告准则衡量方法可消除管理层认为不能反映本集团经营表现项目的潜在影响，有利于比较不同期间及不同公司间的经营表现。本公司认为，该等衡量方法为股东及有意投资者提供有用信息，使彼等与本集团管理层采用同样方式了解并评估本集团的合并经营业绩。然而，本公司所呈列的该等经调整数据未必可与其他公司所呈列的类似计量指标相比。该等非国际财务报告准则衡量方法用作分析工具存在局限性，阁下不应视其为独立于或可替代本公司根据国际财务报告准则所呈报经营业绩或财务状况的分析。 中期报告20244 摘要（续） 经调整毛利之计算 截至以下日期止六个月 2024年2月29日2023年2月28日 （人民币千元）（人民币千元） 毛利 431,432 557,921 以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本） 2,739 2,739 由于所收购可识别资产公平值调整而引致的额外折旧及摊销—湖南涉外经济学院学校 5,019 5,039 —博望高中 771 771 —山东英才学院 10,498 10,461 —斯坦福国际大学 2,144 2,144 经调整毛利 452,603 579,075 经调整本公司股权持有人应占纯利之计算 截至以下日期止六个月 2024年2月29日2023年2月28日 （人民币千元）（人民币千元） 本公司股权持有人应占纯利 193,255 586,749 以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本） 2,739 2,739 以股份为基础的薪酬开支（计入行政开支） 4,631 4,631 由于所收购可识别资产公平值调整而引致的额外折旧及摊销—湖南涉外经济学院学校 5,068 5,088 —博望高中 595 595 —山东英才学院 10,498 10,461 —斯坦福国际大学 2,144 2,144 与可换股债券相关的收益及亏损1—可换股债券的公平值变动 15,208 44,276 —购回可换股债券的收益净额 — (169,738) —修订可换股债券条款产生的亏损 — 6,781 政府补助 (4,554) (10,203) 经调整本公司股权持有人应占纯利 229,584 483,523 附注： 1.详情载于附注6：其他（亏损）╱收益—净额。 5中国宇华教育集团有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团于中华人民共和国（“中国”）营运民办学校逾20年，按招生人数计算，本集团是中国领先的民办学校营运商之一。 本集团的基本教育目标为“培养具有领导才能和自主学习能力的现代化人才，为中华民族的伟大复兴贡献力量”。作为一家教育服务供应商，本集团深信，我们肩负培育社会未来栋梁的责任，致力提供符合本集团价值观及态度的教育服务。本集团学校的课程不仅帮助学生取得优异学业成绩，亦强调学生的全面发展。 于2023年5月30日，郑州软件职业技术学院（“郑州软件学院”）于中国注册成立为河南高文教育咨询有限公司（“河南高文”）的全资附属公司，河南高文由李光宇先生及李花女士于中国成立。河南高文及郑州软件学院均由西藏元培透过西藏元培、河南高文、李光宇先生及李花女士订立的合约安排控制，并于2023年5月30日并入本集团综合入账。 本集团计划不断改善教育基础设施，以持续扩张学校网络，确保向学生提供优质教育。因此，自 2024年2月29日以来，本集团业务并无重大变动。 本集团的学校及招生 于2024年2月29日，本集团于中国有9所学校，于泰国有1所学校。 下表概述本集团于2024年及2023年2月末按类别划分的学校： 于2024年2月29日 于2023年 2月28日 本集团在中国的学校大学及职业学院 4（附注1） 3 高中 5 5 本集团在海外的学校大学 1（附注2） 1（附注2） 总计 10 9 附注： 1.有关郑州软件学院（为新增职业学院）的详情，请参阅业务回顾。 2.指本集团在泰国经营的斯坦福国际大学。 中期报告20246 报告期后事项 除本报告披露者外，于2024年2月29日起直至本中期报告日期，概无发生任何其他可能会对本集团构成影响的事件。 日后发展 本集团日后发展重点为不断完善教育基础设施，开设新校区，大幅加大对职业教育的投入。本集团将持续寻找增长潜力大的高等教育投资机会，并将重点放在扩张后的管理，以最大化增加股东价值。 7中国宇华教育集团有限公司 财务回顾 1.概览 截至2024年2月29日止六个月，本集团录得收入人民币1,253.3百万元、经调整毛利人民币452.6百万元及毛利人民币431.4百万元。截至2024年2月29日止六个月，本集团经调整毛利率1为36.1%，而2023年同期为48.7%。截至2024年2月29日止六个月，毛利率为34.4%，而2023年同期为46.9%。 截至2024年2月29日止六个月，经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币229.6百万元，较2023年同期减少人民币253.9百万元或减少52.5%。截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，经调整本公司股权持有人应占纯利率2分别为18.3%及40.7%。 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，本公司股权持有人应占纯利分别为人民币193.3百万元及人民币586.7百万元。截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，本公司股权持有人应占纯利率分别为15.4%及49.4%。 2.收入 截至2024年2月29日止六个月，本集团收入为人民币1,253.3百万元，较2023年同期的人民币1,188.8百万元增加人民币64.5百万元或5.4%。该增加主要是由于若干学校的招生人数及学费增加所致。 3.收入成本 截至2024年2月29日止六个月，本集团经调整收入成本3为人民币800.7百万元，较2023年同期的人民币609.7百万元增加人民币191.0百万元或31.3%。截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，本集团收入成本分别为人民币821.9百万元及人民币630.8百万元。 1经调整毛利率按经调整毛利计算。 2经调整本公司股权持有人应占纯利率按经调整本公司股权持有人应占纯利计算。 3经调整收入成本按期内收入成本计算，撇除以股份为基础的薪酬之非现金开支影响及因收购(i)LEILieYingLimited；(ii)宇博慧教育及其附属公司；(iii)TEDCO及其附属公司；及(iv)济南双胜教育咨询有限公司及其附属公司（包括山东英才学院）可识别资产的临时公平值调整导致的额外折旧及摊销。 中期报告20248 4.毛利及毛利率 截至2024年2月29日止六个月，本集团经调整毛利为人民币452.6百万元，较2023年同期的人民币579.1百万元减少人民币126.5百万元或21.8%。截至2024年2月29日止六个月，本集团经调整毛利率为36.1%，而2023年同期则为48.7%。 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，本集团毛利分别为人民币431.4百万元及人民币557.9百万元。截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，本集团毛利率分别为34.4%及46.9%。毛利率下降主要是由于本集团扩大在