上周四大期指涨跌不一,上证50期指涨幅最大,中证500期指跌幅最大。全部合约角度看,IF、IH主力合约基差贴水幅度较上上周均有所收窄,反映了投资者乐观的市场预期。跨期价差方面,IF、IC、IM和IH新的当月合约与下月合约的跨期价差率分别处在2019年以来的0.10%、0.30%、0.60%和0.00%分位数。正向和反向套利空间上,以年化收益5%计算,剩余24个交易日,正反套当月合约年化基差率需要分别达到7.04%和-14.36%,按照收盘价格看目前没有套利机会。