利率上升及其对银行监管的影响

FSI简报 编号 19 利率上升及其对银行监管的影响 罗德里戈·科埃略，费尔南多·雷斯顿和雷汉·扎米尔 2023年5月 出版物16.3CM|[文档字幕] FSI简报由国际清算银行（BIS）金融稳定研究所（FSI）的工作人员撰写，有时与其他专家合作。它们是关于监管和监督主题的简短说明，具有技术性。其中表达的观点是作者的观点，不一定是国际清算银行或基于巴塞尔的标准制定机构的观点。 该出版物可在BIS网站（www.bis.org）上找到。要与BIS媒体和公共关系团队联系，请发送电子邮件至press@bis.org。您可以在www.bis.org/emailalerts.htm上注册电子邮件警报。 ©BankforInternationalSettlements2023.Allrightsreserved.Briefexcerptsmaybereplicatedortranslatedprovidedthesourceisstated. ISSN2708-1117（在线） ISBN978-92-9259-655-2（在线） 利率上升及其对银行监管的影响1 亮点 最近的市场动荡暴露了银行在长期固定利率资产中的重大风险敞口的脆弱性加剧，这些资产是由短期，不稳定的融资推动的。随着利率上升，此类实体可能会导致资产价值大幅下降，同时面临动荡的资金提供者，他们可能会在出现麻烦的第一个迹象时逃离，引发更广泛的信任危机。 尽管监管要求至关重要，但它们不能孤立地解决高利率可能影响银行偿付能力和流动性的所有方式。此外，资本要求对银行的会计分类选择很敏感，而流动性规则则以有关存款粘性和以合理成本出售资产的能力的假设为前提。 另一方面，监管审查过程考虑了银行的特定特征，并为监管人员提供了各种工具来解决利率上升导致的风险汇合，以及在风险明确之前先发制人的能力。 Furtherguidancethatsupportssupervisors’abilityandwilltoactmayhelptoprovidestructureandconsistencytosupervisorydecision-making,whileallowingroomforjudgment. 1.Introduction 国际银行业的最新发展表明，自1980年代以来最大，最快和最广泛的利率上升给银行和审慎监管机构带来了巨大挑战。利率的迅速上升可能会对银行的贷款质量产生不利影响，给贷款估值带来下行压力。2但是，即使信贷质量没有恶化，一些银行也可能面临政策利率突然大幅上行的风险，特别是在十年异常低利率的背景下，这鼓励银行承担更大的风险来寻求收益 。对于那些拥有相当大比例的长期固定利率资产的银行来说，情况尤其如此，这些资产由较短期、不太稳定的资金支持。3尽管它们的业务模式可能有所不同，但具有此类特征的银行尤其容易受到净息差压缩和盈利表现不佳的影响，同时面临资产基础市值大幅下降的风险。4 从负债端来看，拥有“核心存款”的银行5haveanaturalhedgeagainstrisinginterestratessincetheymaypaybelowmarketratesofinterestandstillretainthosefundingsources.However,banks 1RodrigoCoelho(rodrigo.coelho@bis.org)、FernandoRestoy(fernando.restoy@bis.org)和RaihanZamil(raihan.zamil@bis.org)，国际清算银行。作者感谢EstherKünzi的行政支持。 2国际财务报告准则（IFRS）9要求，一旦风险敞口自发起或以其他方式受损，就降低贷款的账面价值。有关更多信息，请参见IASB（ 2014）。 3这包括对高质量工具进行大量投资的银行，例如固定利率政府证券以及信贷质量尚未恶化的固定利率贷款。这是因为所有此类风险敞口的潜在现金流将低于现行市场利率，从而导致其经济价值下降。 4许多银行受益于利率上升，有助于扩大其净息差和盈利能力。这是因为银行通常能够将其贷款重新定价为市场利率，而存款支付的利率往往滞后。 5核心存款通常包括国家存款担保计划所涵盖的零售储户。 依赖不太稳定的资金提供者6受流动性风险升高的影响，当利率上升或信用状况恶化时，流动性风险会放大。不太稳定的资金提供者对银行的财务状况更加敏感，可能会在出现麻烦的第一个迹象时逃离，或者可能在其他机构寻求更高的存款收益率 。如果大型储户提取资金，银行可能会被迫出售贬值的固定收益投资组合，从而造成损失。如果他们的财务状况恶化，其他资金提供者也可能逃离，要求银行亏本出售额外的证券，进一步施压他们的偿付能力。这种“厄运循环”在一些发达经济体最近的银行业动荡中很明显。 因此，通过不同的相互联系的渠道，加息可能同时影响银行的资产和负债，使银行的偿付能力和流动性状况恶化 。然而，影响的大小取决于银行资产负债表的构成及其业务模式。此外，银行的会计分类选择以及银行是否采用巴塞尔框架对普通股一级资本（CET1）的定义，决定了公允价值的波动是否会影响银行的偿付能力指标。虽然银行董事会和高级管理层是管理和监督利率上升带来的累积风险的第一道防线，但审慎监管和监督也可以发挥重要作用(HerádezdeCos(2023)) 。巴塞尔框架的支柱1和支柱2旨在解决利率冲击对公司资本和流动性风险状况的影响。 支柱1规定了最低资本和流动性要求，从设计上讲，这些要求要么范围狭窄，要么不适合每家银行的风险状况。因此，它无法抓住银行资产负债表中利率上升和资产价值下降带来的银行特定风险。Forexample,Pillar1reqirescapitalcoverageforadversevolmesifairvalefortradigbooexposres,whichexcldesallbaigbooitems.关于流动性，这些要求基于对银行出售流动资产的能力以及其资金提供者的相对稳定性的假设，这些假设可能并不总是反映银行的流动性风险状况。另一方面，支柱2监管审查流程为监管人员提供了广泛的工具来识别、评估，如果有必要，需要采取补救措施来解决利率、流动性和业务模式风险对公司整体风险状况的集体影响。 本简介探讨了如何在现有的会计和审慎框架中解决利率上升对银行资产负债表的影响，并概述了其监管影响。第二节对银行的会计估值选择进行了盘点，并解释了银行关于金融工具分类和计量的决策如何对其财务报表产生影响。第3节 概述了会计和审慎框架之间的相互作用，包括它们如何影响监管资本。它还讨论了巴塞尔框架的支柱1和2在多大程度上解决了与利率快速上升相关的众多审慎风险。第四节结束。附件提供了一个例子，说明银行的会计重新分类选择如何影响监管资本。 2.会计框架 适用于每个司法管辖区的会计框架以及银行对金融资产分类和计量的选择为机构如何在其财务报表中记录资产和负债奠定了基础。银行的财务报表被市场参与者和评级机构用来评估银行的整体财务状况。它们也被银行监管机构用作计算关键审慎比率的起点，包括监管资本比率。 6不太稳定的资金提供者可能包括没有存款担保计划保险的大型存款人和短期银行债务持有人。 分类和计量-对银行财务报表的影响 大多数司法管辖区（140多个国家）遵循国际财务报告准则（IFRS）规定的会计规则。然而，一些国家不遵循《国际财务报告准则》。在美国，实体遵循美国公认会计准则（USGAAP），该准则与适用于金融资产分类和计量的IFRS准则相似 ，但并不相同。这两个框架都允许银行将资产分为以下三类之一进行分类和衡量。 摊销成本：大多数银行资产，包括指定为持有至到期（HTM）的贷款和固定收益证券，如果满足IFRS的适用要求，则按摊销成本入账7或美国公认会计准则8此会计指定的后果意味着，除非出售资产，否则此类工具的公允价值的任何波动（包括任何未实现的损益）均未反映在资产价值，损益（P＆L）报表或股东权益中。然而 ，美国公认会计原则和国际财务报告准则对摊销成本类别的任何销售的潜在会计和分类影响有不同的规则，前者 。9采取比后者更严格的立场。10 按损益计算的公允价值（FVPL）：对于按公允价值核算的金融工具，如果满足适用的IFRS或USGAAP要求，银行可以选择通过损益表（净收入）确认相关的未实现损益。通常，此类金融资产是为短期交易而持有的金融资产。从财务报告的角度来看，这意味着对于在FVPL类别下计量的风险敞口，未实现和已实现的损益会立即影响资产负债表、损益表和股东权益。 通过其他综合收益计算的公允价值（FVOCI）：第三种选择是，根据国际财务报告准则和美国公认会计准则，银行以公允价值核算金融工具，并通过股东权益的一部分确认未实现的损益，称为其他综合收益（OCI）。通常 ，这些是以公允价值进行交易以外的其他目的的金融工具，例如定期出售以满足流动性需求的固定收益证券。从财务报告的角度来看，与FVOCI风险敞口相关的未实现损益仅影响股东权益，从而使损益报表免受相关工具公允价值的任何变化的影响。 7IFRS9允许银行以摊余成本计量金融资产，前提是：（i）金融资产在业务模式内持有并收取合同现金流量，以及（ii）相关金融资产的现金流量仅是本金和利息的支付。 8如果银行有意图和能力持有相关资产至到期，美国公认会计准则允许银行将债务工具分类为摊销成本。 9根据美国公认会计准则，此类中持有的所有债务证券通常预计将持有至到期。超过标准中所述情况的HTM证券的销售可能会质疑实体声明的持有（未来的其他债务证券）到期的意图。如果HTM证券的出售（或转让）导致“污染”事件，则所有剩余的HTM证券必须转移到“可供出售”类别（例如FVOCI），因此，受公允价值会计的约束。受污染规则约束的机构通常不允许在未来两年内对HTM中的证券进行分类。 10根据IFRS，只要实体的业务模式支持摊销成本指定（例如，目标是持有资产以收取现金流的业务模式），就没有明确要求实体持有所有这些工具到期，并且出售摊销类别中持有的金融资产不一定会改变实体的基本业务模式。虽然IFRS提供了非详尽的示例列表，其中可以在不改变实体业务模式的情况下发生摊销成本类别的销售，但该标准未提及当摊销成本类别的销售引发公司业务模式改变时的潜在会计影响。 债务证券在分类类别之间的转移 在当前利率上升和固定收益证券未实现损失的环境下，银行可能会倾向于将证券从公允价值重新分类为摊销成本计量类别。WhileIFRSadUSGAAPprescribecoditiosthatmstbemetbeforereclassificatiosareallowed,spervisorseedtobeawareofthefiacialimplicatiosofschreclassificatios.总之，虽然被转让资产的基本经济学可能不会改变，但如果发生这种重新分类，银行报告的财务报表和股东权益可能会被人为地增强。在这方面，国际财务报告准则和美国公认会计原则有不同的指导，如下所述。 根据IFRS从FVOCI到摊销成本的重分类：在重分类日，以前在OCI中确认的累计未变现损益被删除，并根据债券的公允价值进行调整。 根据美国公认会计原则，从FVOCI到摊销成本的重分类：在重分类时，转让价格是债券的当前公允价值（包括以前在OCI中确认的任何未实现的损失或收益），这成为标的资产的摊销成本基础。所有累积的未实现收益或损失仍属于OCI类别，并在证券有效期内摊销。 虽然这两种方法都允许银行保护自己免受与转让资产相关的市场价值进一步下降的影响，但国际财务报告准则下的处理对银行更有利。这是因为IFRS允许在FVOCI中立即删除与相关债券相关的所有未实现损失，从而为报告的股东权益提供了即时且潜在的显着提升（取决于转让风险敞口的未实现损失的大小）。 3.审慎框架 TheBaselFramewor’smi