星宸科技机构调研纪要

星宸科技机构调研报告 调研日期:2024-05-16 2024-05-16 2024-05-16 业绩说明会 董事长、总经理林永育,财务负责人、董事会秘书萧培君,独立董事王肖健 ,保荐代表孔亚迪,证券事务代表张淑花 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、董秘您好!我对公司在2023年度报告中提到的多领域、多应用场景的平台型芯片有些疑问。具体来说,我想了解一下这些平台型芯片指的是哪些产品,它们在哪些应用领域有所应用?另外,这些新产品对公司的产品线和市场竞争力会有何影响?谢谢! 答:您好,公司目前主要专注于智能安防、车载影像、视频对讲、家庭和商业清洁机器人等领域,未来产品的具体应用场景将根据公司产品技术和实际市场需求确定,公司亦将持续关注市场实际需求进展。谢谢您对公司的关注! 2、董秘您好!在年度报告中,公司提到了对其他利益相关者的保护,我想了解一下公司具体采取了哪些措施和行动来保护其他利益相关者的权益?比如,是否有建立独立的投诉渠道来接收其他利益相关者的反馈和投诉?另外,公司是否有制定相关政策和规定,确保其他利益相关者的合法权益得到保护?谢谢! 答:您好,关于其它利益相关者方面,公司注重企业经济效益和社会效益的共赢,严格遵守国家法律、法规、各项政策要求,依法经营、依法纳税,发展就业岗位,努力支持地方经济发展。未来,公司将持续完善公司内部控制制度,制定控制措施,建立有效的监督机制,确保内部控制制度的有效实施,以确保其适用公司的发展需求和外部环境的变化,为公司合规运营提供有力保障,从而维护各方合法利益。谢谢您对公司的关注! 3、董秘您好!关于2023年度报告中提到的设立全资子公司并购买资产的议案,我想了解一下具体内容是什么?是否已经完成了并购 交易?另外,对于这次并购交易,公司是否有明确的战略规划和预期收益?谢谢! 答:您好,主要系成立上海子公司,上海颉晨科技有限公司,并由前述子公司购买上海研发中心办公楼,为公司未来长远发展核心技术及算法提供坚实的基础。该办公楼的建筑面积为5,368.12平方米,总售价为13,849.75万元,具体可详见公司2023年年报第六节“重要事项”披露的内容。谢谢您对公司的关注! 4、董秘您好!我注意到公司在2023年度报告中提到了中端高集成度轻智能多平台芯片研发项目,想请问一下该项目的主要特点和应用领域是什么?同时,这个项目对公司的产品线和市场竞争力有何影响?希望能够了解更多关于该项目的信息,谢谢! 答:您好,中端高集成度轻智能多平台芯片研发项目特点:集成CPU、0.1TAI算力、音视频编解码、多种显示接口以及高速数据传输接口 ,是适应智能控制、显示的多领域、多应用场景的平台型芯片。可用于机器人、智能显示、翻译笔等领域,将有效拓宽公司产品线,基于该平台,未来公司可快速开发大型复杂的SoC芯片。感谢您对公司的关注。 5、请问公司在境外经营实体方面有哪些重要的境外经营实体?这些实体的主要经营地和记账本位币是什么?为什么记账本位币发生了变化?另外,公司对于境外经营实体的经营策略和风险管理措施是怎样的?是否存在外汇风险和政治风险?如果有,公司有何应对措施? 答:您好,公司境外经营实体有设立分公司,主要为了更好的全球化布局及对接供应链,严格遵守各地区规定。公司在经营管理及风险管控方面,皆严格遵照公司内部控制制度体系要求,不存在相关风险。感谢对公司的关注! 6、董秘您好!年度报告中提到公司对固定资产进行了减值测试,结果显示无需计提减值准备。我想了解一下,公司是如何进行固定资产的 减值测试的呢?在进行减值测试时,公司是否考虑了市场环境、行业竞争以及技术进步等因素?此外,减值测试结果显示无需计提减值准备 ,这是否意味着公司的固定资产管理较为稳健?对公司未来的发展和投资者的信心有何影响?谢谢! 答:您好,公司固定资产主要为日常经营正常使用,公司严格按会计准则执行相关的减值测试,于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,公司将估计其可收回金额,进行减值测试。公司已建立《固定资产管理制度》,严格按照制度规范管理,保障公司业务正常进行。感谢您对公司的关注。 7、董秘您好!根据公司年度报告,我注意到董事林永育在其他单位担任的职务较多。我想了解一下,这种情况是否会对公司的经营产生影响?是否存在潜在的利益冲突?另外,公司是否有相应的管理措施来确保董事的职务能够兼顾公司的利益?谢谢! 答:您好,林永育先生对于公司发展倾注全力,尽心尽力,贡献良多,未对公司的经营产生重大影响,亦未与公司存在潜在利益冲突;公司各 董监高的任职资格均符合相关法律规定,同时公司将持续督促董监高严格按照相关法律法规及《公司章程》等规定履行忠实义务、勤勉义务等职责,谢谢您对公司的关注! 8、董秘您好!我对2023年度报告中提到的未分配利润有一些疑问。首先,未分配利润是指公司在过去的经营活动中所获得的盈余,但 尚未分配给股东的部分。请问公司是如何处理这些未分配利润的?是否有具体的分配政策或计划?另外,未分配利润的积累对公司的财务状况和发展有何影响?是否会对股东权益产生积极的影响?谢谢! 答:您好,公司秉持着为投资者获取最大回报的原则,同仁齐心上下全力投入主业争取利润,在公司维持发展及竞争力的同时,尽力让股东取得稳定且合理的回报。未来,公司将根据上市公司分红相关规定及公司章程的规定进行分红,回报广大投资者。感谢您对公司的关注。 9、董秘您好!在报告中提到了公司在视频安防、视频对讲和智能车载等领域拥有核心技术优势和丰富的产品线,我想请您具体介绍一下公司在这些领域的产品。在视频安防方面,公司的产品有哪些特点和应用场景?在视频对讲方面,公司的产品有哪些功能和优势?在智能车载方面,公司的产品有哪些创新点和市场前景?希望能更深入地了解公司在这些领域的产品情况,谢谢! 答:您好,公司的产品主要应用于民用安防、家庭消费类摄像头、视频会议、楼宇对讲、机器人、行车记录仪、运动相机、DMS、CMS等领域。 视频对讲主要应用于视频会议,公司视频对讲芯片产品能够实现2M至16M分辨率的图像处理能力,通过3DNR等提升低照度场景图像采集 效果;产品的USB接口兼容性高,能够有效实现Windows、Linux、Android、MAC等系统的兼容;产品关键功能包括低照度图像处理、低延时 音视频处理输出、多麦克风阵列音频处理;公司内置自研AI处理器支持深度学习算法运算加速,客户可根据其特定需求在公司产品上研发符合定制化需求的产品。公司搭载自研AI处理器的视频对讲芯片可运行包括人脸识别、物品分类、手势识别等深度学习的各类算法,在会议场景实现人脸签到、语音自动翻译等功能。 在智能车载方面,公司车载视觉芯片主要包括1080P及以上的多种分辨率,覆盖200万至4K像素的产品需求,支持WIFI、4G、SATA、HDMI、USB、网口等多种类型接口,同时采用H.264/H.265视频编解码标准,能够实现高画质、低码流传输;产品实现Wifi互联,APP 侧可以实时监控车载场景,保证有效视频取证并回放关键事件。另外,公司高端车载视觉芯片产品还集成了自研AI处理器,可运行多种车载应用算法,如辅助驾驶系统、DMS(防疲劳预警系统)、BSD(盲点监测系统)、TSR(交通标识识别)等。谢谢您对公司的关注! 10、董秘您好!根据2023年度报告,公司经营活动产生的现金流量净额相比2022年度有所下降,我想请教一下,这种变化的原因 是什么?在经营活动中是否存在一些不利因素影响了现金流量的净额?另外,公司是否有相应的应对措施来应对这种变化,以保持稳定的现金流量?谢谢! 答:尊敬的投资者您好,公司2023年经营活动产生的现金流量净额有所下降主要是受收入较2022年减少之影响,但整体水平仍然非 常安全。公司在现金管理,客户授信,库存管理,及采购管理等有关经营活动方面的作业,皆有严密的管理制度及要求。感谢您对公司的关注 。 11、董秘您好!我作为一位投资者,对公司在集成电路设计行业中的技术创新能力非常关注。我想了解一下,公司目前在技术方面的优势和突破,是否有自主研发的核心技术?另外,我也很想知道公司对未来的技术发展方向有何规划?是否有计划在人工智能、物联网等领域进行布局?谢谢! 答:您好,未来公司将顺应智能安防、视频对讲、智能车载等下游领域的蓬勃发展趋势,紧跟人工智能技术迭代的浪潮,持续专注于视频安防芯片领域的科技创新,以智能安防芯片、视频对讲芯片、智能车载芯片为核心,发挥自身在芯片领域的研发和设计优势,不断满足客户对高性能芯片的需求,在所专注的技术和市场领域努力发展成为国内及国际最具竞争力的芯片设计企业。 12、董秘您好!我是一位关注环保问题的投资者。我想了解一下,在报告期内,公司是否采取了减少碳排放的措施?如果有的话,这些措施取得了怎样的效果?我认为减少碳排放对于公司的可持续发展非常重要,也能够提升公司的形象和竞争力。谢谢! 答:您好,公司一直以来非常重视ESG的执行及推广,希望对环境提升及回馈社会贡献力量。具体体现在以下方面,星宸的供应商及客户基本都是在ESG成效良好的优质企业,尤其像台积电及联华电子等大厂,更是ESG的标杆企业;此外,公司核心技术针对节能减排方面,在超低功耗 的技术开发,也对减少碳排提出贡献,未来会持续优化加强ESG的规范。 13、董秘您好!我注意到公司在视频安防芯片行业具有领先地位,但在2023年的年度报告中,营业收入下降了14.66%。我想了 解一下,这个下降的主要原因是什么?是市场竞争加剧还是其他因素导致的?另外,公司有没有相应的计划来应对这种市场变化?是否有新的产品或战略来提振业绩?谢谢! 答:您好,主要受行业周期波动影响,终端消化库存及竞争同时影响,2023上半年影响较剧烈,下半年开始回稳向好。回稳的主要原因是公司高中低阶产品线相对完整,对于客户来说,除一站式满足客户需求外,在产品结构优化占主动优势;同时,从去年持续以来,开发节奏加 快,新产品陆续推出,不只是更新换代,更多将在新的增量市场导入,对整体销售和毛利情况带来改善。此外,公司致力于中高阶产品,毛利受低阶竞争影响相对较小。 今年整体竞争仍然存在,但在核心技术、产品完整度和渠道能力,以及掌握头部客户等因素支持下,毛利趋势呈现趋稳向好。 14、请问公司在2023年12月31日的财务报表中,存货跌价准备的余额为人民币多少?存货的计量方式是按照什么标准确定的? 另外,公司对于存货跌价准备的计提是否符合相关会计准则的要求?是否存在存货跌价准备计提不足或过高的情况?对于存货跌价准备的管理和控制措施有哪些?是否存在存货质量问题或过期问题,对公司的财务状况和经营业绩有何影响?谢谢! 答:尊敬的投资者您好,2023年12月31日,合并财务报表中存货账面余额为人民币791,858,629.20元,存货跌价准备的 余额为人民币48,871,591.24元。公司按照会计准则要求,于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量,可变现净值以预计销售价格扣除估计的销售费用及税后的金额确定。具体请详见公司年报披露,感谢您对公司的关注。 15、公司的IPSOC技术是不是从联发科购买的?每年几个亿的研发经费是不是都给了联发科? 答:您好,公司的核心技术坚持全栈自研,所有关键IP均为自研,例如ISP影像处理器、AI处理器、视频编解码器等。谢谢您对公司的关注!