公募基金周报：地产主题基金净值回升

各路资金联手“扫货”，多只中证A50ETF规模大增。百亿基金业绩反弹”。 地产主题基金净值回升，机构看好优质房企。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240513-20240517，下同区间收益率中位数为-0.29%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-0.24%，平衡混合型基金区间收益率中位数为0.09%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-0.14%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-0.39%，指数增强型基金区间收益率中位数为-0.20%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.12%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.08%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.10%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.07%，一级债基区间收益率中位数为0.08%，二级债基区间收益率中位数为0.07%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240513-20240516）区间收益率中位数为2.17%，混合型QDII基金区间收益率中位数为1.43%，债券型QDII基金区间收益率中位数为0.44%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.81%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240517）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及安信基金，累计收益率分别为12.09%、11.44%以及9.75%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、国海富兰克林基金以及中庚基金，累计收益率分别为1.22%、1.07%以及0.47%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周（20240513-20240519，下同）有45只公 募基金发生基金经理新任职，共涉及到35位基金经理，隶属于 24家基金管理人。有53只公募基金发生基金经理离任，共涉及 到31位基金经理，隶属于21家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立13只公募基金，合并发行份额 合计达88.12亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有29只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为10只。 待发行基金：截至上周日（20240519），共有34只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年05月19日 地产主题基金净值回升—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告首批绿债基金密集发售—公 2024-05-12 募基金周报首批虚拟资产现货ETF上市 2024-05-05 —公募基金周报个人养老金基金首度宣布降 2024-04-28 费—公募基金周报周期股基金年内业绩表现优 2024-04-21 异—公募基金周报首只两百亿“巨无霸”黄金 2024-04-14 ETF诞生—公募基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.各路资金联手“扫货”，多只中证A50ETF规模大增4 1.2.百亿基金业绩反弹4 1.3.地产主题基金净值回升，机构看好优质房企4 1.4.深交所发布！ETF流动性服务业务高度集中4 1.5.深交所发布！ETF总成交额突破27万亿元4 1.6.中基协：个人投资者更倾向于股票型和混合型基金4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金20 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示22 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240517近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240517中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240517本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240517本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240517本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240517本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240517本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240517本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240517本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240517本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240517本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240516本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240516本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细21 表23：截至20240519待发行基金明细22 1.重要资讯 1.1.各路资金联手“扫货”，多只中证A50ETF规模大增 5月以来，伴随资金持续流入，多只中证A50ETF份额大幅增长。据统计，截至5月15日， 今年新成立的10只中证A50ETF总规模近200亿元，其中多只产品规模超过20亿元。机构认为，当前内外资“审美”趋于一致，聚焦各行业优质龙头资产。随着国内经济企稳回升，以中证A50指数成分股为代表的中国核心资产越发受到各路资金关注。（中国证券报） 1.2.百亿基金业绩反弹 Wind数据显示，截至5月15日，当前市场合并规模超百亿元的28只主动权益类基金（份额合并计算）中，有19只在年内取得正收益。其中，大成高新技术产业收益率达19.88%位居榜首，银华富裕主题、睿远均衡价值三年、易方达消费行业、中欧时代先锋年内收益率均超10%。（中国证券报） 1.3.地产主题基金净值回升，机构看好优质房企 近期，多个城市相继出台放开限购政策，房地产行业受到市场关注，一些房地产行业的上市公司股价取得了不错的涨幅。相关主题基金也水涨船高，净值回升。根据Wind统计，截至5月16日，近一个月以来，64只房地产行业主题基金全部取得正收益。 在相关主题基金净值回升的同时，房地产ETF近期受到资金的青睐，多只产品规模增长。截至5月16日，近一个月以来规模增长最多的是南方中证全指房地产ETF，规模增长11.38亿份，华夏中证全指房地产ETF、华宝中证800地产ETF、银华中证内地地产主题ETF等产品近一个月来规模也出现不同程度的增长。（中国证券报） 1.4.深交所发布！ETF流动性服务业务高度集中 5月16日，深交所发布的《ETF投资交易白皮书（2023年）》显示，2023年，深市ETF产品流动性服务商覆盖率持续提高，深市流动性服务商覆盖的ETF数量达348只，覆盖率为99%，较2022年的覆盖率提升4%。（中国证券报） 1.5.深交所发布！ETF总成交额突破27万亿元 5月16日，深交所发布的ETF投资交易白皮书（2023年）显示，2023年，境内ETF市场产品数量和规模共创新高，ETF工具化属性得到越来越多的投资者认可，各类型资金纷纷借道ETF入市，为市场持续引入增量资金，全年非货币ETF净流入资金达5696.76亿元。（中国证券报） 1.6.中基协：个人投资者更倾向于股票型和混合型基金 近日，中国证券投资基金业协会发布了《全国公募基金市场投资者状况调查报告（2022）》，报告显示，公募基金投资品种中，股票型和混合型基金较为突出。普通股票型基金（不包括指数型基金）被超过六成接受调查的个人投资者（65.6%）选择为公募基金主要投资品种，43.3%选择混合型基金（偏股混合型）。（中国证券报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240513-20240517，下同）主要A股市场宽基指数多数下跌。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3154.03，下跌0.02%。沪深300指数收于3677.97，上涨0.32%。中证500指数收于5491.89，下跌0.79%。中证800指数收于3976.54，上涨0.03%。中证1000指数收于5563.23，下跌0.20%。创业板指数收于1864.94，下跌0.70%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240513-20240517，下同 上周主要境外指数多数上涨，中国互联网30上周上涨6.52%，恒生科技上周上涨3.79%，恒生指数上周上涨3.11%。德国DAX上周下跌0.36%，英国富时100上周下跌0.16%，韩国综合指数上周下跌0.11%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周房地产及建材行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为房地产（12.49%）、建材（4.37%）、建筑（3.55%）、银行（2.84%）以及轻工制造（2.49%）。涨跌幅排名后五的行业分别为煤炭（-2.10%）、医药（-1.98%）、电力设备及新能源（-1.61%）、综合（-1.43%）以及机械（-1.32%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行，转债指数下跌。如图3所示，中债-地方政府债财富(5-7年)、中债-国开行债券总财富(7-10年)以及中债-国债总财富(7-10年)在上周的收益率分别为0.25%、0.23%以及0.18%。深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为-0.04%、-0.02%以及-0.02%。 上周中短期中债国债到期收益率相比于前一周略有下降。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.61%，相比于前一周下降0.10%，3年期中债国债到期收益率为1.92%，相比于前一周下降0.07%。5年期中债国债到期收益率为2.09%，相比于前一周下降0.04%。10年期中债国债到期收益率为2.31%，与前一周基本持平。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240517近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230518-20240517，下同 上周转债市场表现略差于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4555.33，上周上涨0.06%。而中证转债指数收于402.39，同期下跌0.02%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240517中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为44.35%，相比于前一周下降1.41%。 从本年度以来（20240102-20240517，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨2.97%，而wind全A指数同期下跌0.22%，转债指数明显跌幅较窄。 2.3.大宗商品市场