股指期货日报：股指缩量，地产板块爆发

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，数据显示，美国经济增速放缓，劳动力市场有所降温，三大股指全线收跌。普京访华，与我国领导人并共同见证签署经贸、自然保护、检验检疫、媒体等领域多项双边合作文件。4月CPI和核心CPI同比增速放缓，重燃降息预期，美国三大股指全线收涨。近期盘面缺乏亮点，指数缩量回调，经济和政策带来的长期驱动不改，建议逢低买入IH2409。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国经济放缓。宏观方面，国家领导人同俄罗斯总统普京举行会谈，并共同见证签署经贸、自然保护、检验检疫、媒体等领域多项双边合作文件。中俄联合发布声明提出：加快制定并于2024年批准新版《中俄投资合作规划纲要》；共同推进中俄两国企业落实大型能源项目；探讨以一揽子方式开展核燃料循环前端和共建核电站合作；提升双边贸易、融资和其他经济活动中的本币份额；实施符合中俄共同利益的国家航天计划大项目；推动共建“一带一路”与欧亚经济联盟建设对接合作。海外方面，美国上周初请失业金人数减少1万人至22.2万，略高于市场预期；4月进口物价指数同比升1.1%，创下两年来最大涨幅，预期持平于0.4%，环比升0.9%，预期升0.3%；4月新屋开工年化总数136万户，低于预期的142万户；4月营建许可年化总数初值144万户，低于预期148.5万户。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 地产板块爆发。现货市场，A股三大指数窄幅震荡，创业板指涨0.29%。行业方面，板块指数涨跌互现，地产板块爆发，房地产、建筑材料再度领涨，家用电器、交通运输、公用事业行业跌幅居前。沪深两市成交额回升至8478亿元，当日北向资金净买入61亿元。美股方面，美国经济增速放缓，三大股指全线收跌。 期指活跃度提升。期货市场，本周五当月合约交割，整体基差水平持稳。成交持仓方面，期指各品种成交量均上升，仅IH持仓量回落。 ■策略 单边：IH2409、IM2409买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024